¿Qué es la Asociación Nacional de Futuros (NFA)?

La Asociación Nacional de Futuros (NFA) es una organización autorreguladora que regula la industria de derivados de EE. UU. Mercado de derivados El mercado de derivados se refiere al mercado financiero de instrumentos financieros como contratos de futuros u opciones. y brinda protección a los inversionistas al garantizar que las firmas miembro empleen las mejores prácticas de la industria y cumplan con los requisitos reglamentarios.

La NFA es una entidad independiente organización sin fines de lucro y se financia con las cuotas de afiliación y evaluación de la mayoría de las empresas que operan en la industria de derivados. La membresía de la NFA es obligatoria para una gran cantidad de empresas en el mercado, según lo dispuesto por la Ley de Bolsa de Productos Básicos (CEA) y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC).

Resumen

• La Asociación Nacional de Futuros (NFA) es una organización autorreguladora que trabaja para proteger a los inversores y regular el mercado de derivados financieros en los Estados Unidos.
• La NFA requiere que todos los corredores calificados, comerciantes de futuros, operadores de grupos de productos básicos, y asesores para registrar su negocio.
• Otras responsabilidades de la NFA incluyen la reglamentación, aplicación, y arbitraje en casos de disputas.

Historia de la Asociación Nacional de Futuros

La Asociación Nacional de Futuros comenzó a operar en 1982 después de que la industria de derivados tuvo la oportunidad de crear una organización autorreguladora Organización autorreguladora (SRO) Una organización autorreguladora o SRO es una organización que se forma para regular ciertas profesiones o industrias. Por lo general, son organizaciones no gubernamentales que sirvieron como una "asociación de futuros registrada" por la legislación de la CFTC en 1974.

La NFA tiene su sede en Chicago, Illinois en los Estados Unidos. Desde el establecimiento de la NFA, el Congreso de los EE. UU. ha aprobado muchas leyes que requieren asesores comerciales, corredores p.ej., invertir obtener un préstamo, o compra de bienes raíces. Un corredor es un intermediario que, firmas de forex, operadores de forex, y comerciantes de intercambio para convertirse en miembros de la NFA.

Quién debe registrarse en la NFA

Además de los tipos de organizaciones enumerados anteriormente, los registrantes individuales de la NFA incluyen corredores individuales, comerciantes y cualquier representante asociado con las organizaciones que se muestran a continuación.

Operador de grupo de productos básicos (CPO)

Los operadores de grupos de productos básicos (CPO) son personas u organizaciones que operan y administran grupos de productos básicos. Los grupos de productos básicos son empresas que combinan los fondos recibidos de los miembros con el objetivo de negociar derivados, como futuros, opciones, contratos de permuta, y contratos de forex.

Asesor de comercio de productos básicos (CTA)

Los asesores de comercio de productos básicos (CTA) son similares a los CPO en que ayudan a los inversores a intercambiar productos básicos a cambio de una compensación o ganancias. Los CTA actúan como asesores en lugar de administradores y son compensados ​​por el valor de su asesoramiento en la negociación de derivados.

Comerciante de comisiones de futuros (FCM)

Los comerciantes con comisión de futuros (FCM) son personas u organizaciones que intercambian activos o dinero de inversores por sus servicios. incluyendo la ejecución de contratos de futuros Contrato de futuros Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. También se conoce como derivado porque los contratos futuros derivan su valor de un activo subyacente. Los inversores pueden adquirir el derecho a comprar o vender el activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. opciones, contratos de forex, o intercambiar ofertas.

Broker introductorio (IB)

Un corredor introductorio (IB) es un individuo u organización que funciona como intermediario para conectar a los clientes con los comerciantes de comisiones de futuros. que son responsables de la ejecución de operaciones y la gestión de cuentas.

Los corredores introductores son esencialmente empresas de corretaje que tratan directamente con los clientes y ganan dinero principalmente a través de comisiones de corretaje.

Responsabilidades de la NFA

Además de proporcionar a los miembros recursos educativos e información reglamentaria y llevar a cabo programas de divulgación a pedido, la NFA es responsable de lo siguiente:

1. Registro y membresía

La Commodity Exchange Act (CEA) y la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) requieren que las empresas registradas sean miembros de la NFA. La NFA es responsable de la membresía y el registro de miembros.

2. Reglamentación

La NFA también es responsable de identificar y exigir las mejores prácticas de la industria que beneficien a todas las partes interesadas involucradas. incluyendo firmas miembro e inversores.

3. Ejecución

La NFA impone acciones disciplinarias contra los miembros que violan las regulaciones en forma de tarifas de evaluación y otras restricciones comerciales.

Uno de los casos recientes de ejecución fue evidente en una denuncia contra Westline Capital Strategies, Inc. (Westline), una empresa que luego fue acusada de "no respetar los principios comerciales justos y equitativos" por ejercer en exceso los fondos de un cliente sin discreción, resultando en $ 25, 000 bien.

4. Regulación del mercado

La NFA brinda servicios regulatorios a los mercados de contratos designados (DCM) e instalaciones de ejecución de swap que supervisan y monitorean las operaciones en sus plataformas.

5. Arbitraje

Además de la aplicación de las reglas, la NFA actúa como árbitro y trabaja para resolver disputas relacionadas con operaciones de derivados. La NFA brinda servicios de arbitraje a firmas miembro, así como clientes de firmas miembro.

6. Protección del inversor

La NFA proporciona a los inversores una variedad de recursos que ayudan a tomar decisiones de inversión al permitirles realizar la debida diligencia e investigación antes de invertir en cualquier empresa.

Un ejemplo es la herramienta BÁSICA, una guía gratuita que permite a los inversores investigar los antecedentes de cualquier empresa o individuo que sea miembro de la NFA.

Recursos adicionales

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