¿Qué es Momentum Investing?

La inversión Momentum es una estrategia de inversión Estrategias de inversión en acciones Las estrategias de inversión en acciones pertenecen a los diferentes tipos de inversión en acciones. Estas estrategias son, a saber, valor, crecimiento e inversión indexada. La estrategia que elige un inversor se ve afectada por una serie de factores, como la situación financiera del inversor, metas de inversión, y tolerancia al riesgo. destinados a la compra de valores Valores negociables Los valores negociables son instrumentos financieros a corto plazo sin restricciones que se emiten para valores de renta variable o valores de deuda de una empresa que cotiza en bolsa. La empresa emisora ​​crea estos instrumentos con el propósito expreso de recaudar fondos para financiar aún más las actividades comerciales y la expansión. que han mostrado una tendencia de precios al alza o valores de venta en corto que han mostrado una tendencia a la baja. La razón principal detrás de la inversión momentum es que una vez que una tendencia está bien establecida, es probable que continúe.

No existe consenso entre los economistas y profesionales de las finanzas Certificaciones Top Finance Lista de las principales certificaciones financieras. Obtenga una descripción general de las mejores certificaciones financieras para profesionales de todo el mundo que trabajan en la industria financiera con respecto a la validez de una estrategia de inversión de impulso. Los economistas intentan explicar los efectos de la inversión dinámica utilizando la teoría del mercado eficiente.

Una hipótesis establece que los inversores asumen un riesgo significativo al implementar una estrategia de inversión momentum. Los retornos potencialmente altos son la recompensa que contrarresta ese riesgo. Otra hipótesis sugiere que los inversores de impulso están aprovechando las debilidades de comportamiento de otros inversores, como la tendencia a "seguir la manada", también conocido como el "sesgo de la mentalidad de rebaño".

Características de la inversión Momentum

La inversión Momentum es estrictamente una estrategia comercial técnica. A diferencia de los inversores fundamentales o de valor, Los inversores de impulso no se preocupan por el desempeño operativo de una empresa. Los inversores de Momentum aplican indicadores técnicos al análisis de un valor para identificar tendencias y medir la fuerza de la tendencia; en otras palabras, para determinar el nivel de impulso de los precios en el mercado.

Los inversores de momentum también buscan analizar, comprender, y, si es posible, Anticiparse al comportamiento de otros inversores en el mercado. La conciencia de los sesgos de comportamiento y las emociones de los inversores puede mejorar significativamente la eficacia de una estrategia de inversión de impulso.

Herramientas de análisis técnico en Momentum Trading

El análisis técnico es el principal punto de referencia para los inversores de impulso. Dado que los operadores pasan una cantidad significativa de tiempo tratando de determinar la fuerza de las tendencias en los precios de los activos, El conocimiento de los indicadores técnicos clave es crucial para la ejecución exitosa de una estrategia comercial de impulso.

A continuación, se muestran algunos de los indicadores técnicos que se utilizan con más frecuencia en el comercio de impulso:

1. Líneas de tendencia

Las líneas de tendencia son una herramienta básica de análisis técnico para monitorear los movimientos de precios. Se dibuja una línea de tendencia entre dos puntos sucesivos en un gráfico de precios. Si la línea resultante tiene una pendiente ascendente, entonces indica que hay un positivo, tendencia alcista, y un inversor puede comprar acciones. Si la línea resultante es descendente, entonces la tendencia es negativa, o bajista, y vender al descubierto se indica como la posición más rentable a adoptar.

2. Medias móviles

Una línea de media móvil permite a los comerciantes identificar la tendencia predominante al tiempo que elimina gran parte del "ruido" del mercado que proviene de los pequeños, fluctuaciones de precios insignificantes. Cuando el precio de un valor permanece constante o por encima de un promedio móvil, que indica la existencia de una tendencia alcista. Una tendencia bajista generalmente se refleja en un gráfico por el precio que mantiene una posición en o por debajo de un promedio móvil elegido.

3. Oscilador estocástico

El oscilador estocástico compara el precio de cierre más reciente de un activo con los precios durante un período de tiempo específico. Cuando el precio de cierre está cerca del máximo del rango de precios para el período de tiempo, la tendencia es positiva. Cuando el precio de cierre está cerca del mínimo, esto indica una tendencia a la baja.

Los valores del oscilador estocástico oscilan entre 0 y 100. Los números más altos por encima de 50 indican una tendencia alcista que se fortalece. Números más bajos, por debajo de 50, indican una tendencia bajista que está ganando impulso. Sin embargo, una lectura del oscilador por debajo de 20 indica condiciones de sobreventa en un mercado que pueden conducir a una reversión del mercado al alza. Igualmente, las lecturas por encima de 80 indican condiciones de sobrecompra y la posibilidad de una reversión bajista.

4. El índice direccional promedio (ADX)

El índice direccional promedio (ADX) es un indicador de impulso muy popular y uno que generalmente se considera menos propenso a producir señales falsas que el oscilador estocástico. El ADX se utiliza para determinar (A) la existencia de una tendencia y (B) la fuerza de una tendencia. Lo hace calculando la expansión (o contracción) del rango de precios de un valor durante un período de tiempo específico.

Los valores de ADX van de 0 a 100. Los valores por debajo de 25 (algunos comerciantes usan 20 en lugar de 25) indican un rango, o sin dirección, mercado en el que no existe una tendencia clara. Una lectura superior a 25 indica la existencia de una tendencia, y lecturas más altas más allá de ese nivel indican una tendencia más fuerte. En otras palabras, una lectura de ADX de 40 indica una tendencia más fuerte que una lectura de ADX de 30.

Los operadores también buscan la divergencia entre el movimiento de precios y el ADX como un signo de impulso menguante o debilitamiento. Si el precio alcanza un nuevo máximo pero el ADX no alcanza una nueva lectura máxima, esa es la divergencia bajista del ADX con respecto al precio. En el otro extremo de la escala, si el precio cae a un nuevo mínimo pero el ADX no ve una nueva lectura baja, eso representa una divergencia alcista del ADX con respecto al precio.

Otros indicadores de inversión de impulso populares incluyen el oscilador MACD de convergencia de la media móvil (MACD) - Análisis técnico El oscilador MACD se utiliza para examinar la convergencia y divergencia de la media móvil a corto plazo. El oscilador MACD es un indicador técnico de doble filo en el sentido de que ofrece a los comerciantes y analistas la capacidad de seguir las tendencias del mercado. así como medir el impulso de los cambios de precios. indicador y el índice de fuerza relativa (RSI).

Cómo funciona Momentum Investing

Los operadores que emplean una estrategia de inversión de impulso buscan beneficiarse de la compra o venta de valores cortos cuando tienen una fuerte tendencia, es decir, cuando el impulso de la acción del precio es alto. El alto impulso se evidencia por la subida o bajada de los precios en un amplio rango en un período de tiempo relativamente corto. Los mercados con altos niveles de impulso suelen mostrar también una mayor volatilidad.

La inversión Momentum suele ser una inversión a corto plazo, ya que los operadores simplemente buscan capturar parte del movimiento de precios en una tendencia. Un comercio de inversión de impulso se desarrolla de la siguiente manera:

1. Un comerciante utiliza indicadores técnicos como líneas de tendencia, medias móviles, e indicadores de impulso específicos como el ADX para identificar la existencia de una tendencia.
2. A medida que la tendencia gana impulso, se fortalece, el operador toma una posición de mercado en la dirección de la tendencia (comprando una tendencia alcista; vendiendo una tendencia bajista).
3. Cuando el impulso de la tendencia muestra signos de debilitamiento, como una divergencia entre la acción del precio y el movimiento de los indicadores de impulso como el MACD o el RSI, el comerciante busca salir de su posición (con suerte con una ganancia), antes de cualquier cambio de tendencia real.

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