¿Qué es la manipulación del mercado?

La manipulación del mercado se refiere a la inflación artificial o la deflación del precio de un valor. También conocido como manipulación de precios o manipulación de acciones, implica la manipulación literal de un mercado financiero para beneficio personal. Significa influir en el comportamiento de los valores con la intención de hacerlo.

La manipulación del mercado puede ser difícil para las autoridades y los reguladores del mercado Comisión de Bolsa y Valores (SEC) La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., o SEC, es una agencia independiente del gobierno federal de los EE. UU. responsable de implementar las leyes de valores federales y proponer reglas de valores. También se encarga de mantener la industria de valores y bolsas de valores y opciones para detectar, dado que múltiples variables afectan el movimiento del precio de un valor. Es posible que algunas de estas variables ni siquiera sean perfectamente cuantificables. Sin embargo, cuando se detecta, la manipulación del mercado conlleva una grave responsabilidad civil.

Resumen

• La manipulación del mercado se refiere a la inflación artificial o la deflación del precio de un valor.
• La manipulación del mercado puede resultar difícil no solo para las autoridades, sino también para el manipulador.
• Hay dos técnicas principales de manipulación del mercado:bombeo y descarga, y caca y saca.

¿Por qué es difícil la manipulación del mercado?

La manipulación del mercado puede resultar difícil no solo para las autoridades, sino también para el manipulador. Estas dificultades se ven agravadas por el aumento del tamaño del mercado y el número de participantes en él.

Por lo tanto, es más fácil para uno manipular los precios de las acciones de una pequeña empresa, como una acción de un centavo. Esto se debe a que otros participantes del mercado y reguladores tienden a prestar más atención a las empresas con una capitalización de mercado media o grande Capitalización de mercado La capitalización de mercado (Market Cap) es el valor de mercado más reciente de las acciones en circulación de una empresa. Market Cap es igual al precio actual de la acción multiplicado por el número de acciones en circulación. La comunidad inversora a menudo utiliza el valor de capitalización de mercado para clasificar a las empresas.

¿Cómo funciona la manipulación del mercado?

Hay varias formas de manipular el stock Stock ¿Qué es un stock? Una persona que posee acciones en una empresa se denomina accionista y es elegible para reclamar parte de los activos residuales y las ganancias de la empresa (en caso de que la empresa se disuelva). Los términos "stock", "Comparte", y "equidad" se usan indistintamente. precios en el mercado. La deflación del precio de un valor se puede lograr colocando una cantidad significativamente grande de un pedido pequeño a un precio que sea más bajo que el precio actual de mercado de ese valor.

Los inversores lo interpretan como una señal de que algo anda mal en la empresa. Una percepción negativa empuja a los inversores a vender los valores, empujando así el precio de la acción aún más bajo.

Una de las formas de inflar el precio de un valor es colocando un número igual de órdenes de compra y venta por el mismo valor simultáneamente, pero utilizando diferentes corredores. Por lo tanto, las órdenes se anulan entre sí.

El gran volumen de órdenes ejecutadas da al inversor la impresión de que existe un mayor interés en el valor. Esto los convence de la posibilidad de una futura apreciación del precio, luego compran esa seguridad, lo que, en última instancia, termina elevando el precio real de las acciones.

Técnicas de manipulación del mercado

Las técnicas de manipulación del mercado implican la difusión de información falsa a través de canales en línea que los inversores visitan con frecuencia. El aluvión de mala información en los foros de mensajes, cuando se combina con señales del mercado que parecen legítimas en la superficie, puede alentar a los comerciantes a ejecutar una determinada operación.

Las dos principales técnicas de manipulación del mercado son:

1. Bombeo y descarga

Pump and dump es una técnica de manipulación que se utiliza con frecuencia para inflar artificialmente el precio de la seguridad. El manipulador luego se vende, y los seguidores se quedan con una seguridad sobrevalorada. Esto funciona con acciones con capitalización de micro mercado.

2. Caca y saca

La técnica de caca y pala no se usa con tanta frecuencia como la de bombear y vaciar. Aquí, el precio de las acciones de una empresa de mediana o gran capitalización se deflacta artificialmente. Una vez que sucede, el manipulador compra las acciones infravaloradas, obteniendo así una ganancia.

Poop and scoop es más raro porque es significativamente más difícil afectar artificialmente los precios de una buena empresa.

Manipulación de moneda

Este también es un tipo de manipulación del mercado, pero se considera una clase diferente, dado que es ejecutado por autoridades legales como bancos centrales y gobiernos soberanos. La manipulación de divisas no es ilegal en la práctica, pero la Organización Mundial del Comercio (OMC) no la ve con buenos ojos y la considera una mala práctica.

Los socios comerciales también pueden optar por imponer sanciones a los manipuladores de divisas. Bajo el sistema de tipo de cambio flotante, los países pueden desinflar o inflar el valor de su propia moneda en comparación con la de otros países. Pueden devaluarse vendiendo bonos del gobierno Bonos Los bonos son valores de renta fija que son emitidos por corporaciones y gobiernos para obtener capital. El emisor del bono toma prestado capital del tenedor del bono y le hace pagos fijos a una tasa de interés fija (o variable) durante un período específico. o imprimir moneda para abaratar las exportaciones, e importaciones más caras, abordar así los desequilibrios comerciales.

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