¿Qué son las tarifas de gestión?

Los honorarios de gestión son honorarios pagados a los profesionales encargados de gestionar las inversiones en nombre de un cliente. Normalmente se determina como un porcentaje de los activos totales bajo administración (AUM) Activos bajo administración (AUM) Los activos bajo administración (AUM) es el valor de mercado total de los valores que una institución financiera posee o administra en nombre de sus clientes. los honorarios de gestión pueden cubrir una variedad de gastos, incluida la gestión de carteras, servicios de asesoramiento, y costos administrativos.

Los honorarios de gestión están presentes en casi todos los servicios de asesoramiento y gestión de inversiones, pero la tasa real puede variar significativamente. Como cualquier otra tarifa de servicio, Los honorarios de gestión se pagan a los profesionales de la inversión Gestor de carteras Los gestores de carteras gestionan las carteras de inversión mediante un proceso de gestión de carteras de seis pasos. Aprenda exactamente qué hace un administrador de cartera en esta guía. Los gestores de carteras son profesionales que gestionan carteras de inversión, con el objetivo de lograr los objetivos de inversión de sus clientes. a cambio de sus servicios. Los servicios pueden ser en forma de asesoramiento, pericia, y, Ojalá, un alto retorno de su inversión.

Resumen

• Los honorarios de gestión son honorarios pagados a los profesionales encargados de gestionar las inversiones en nombre de un cliente.
• Los honorarios de administración típicos se toman como un porcentaje del total de activos bajo administración (AUM).
• Los honorarios de gestión también se pueden denominar honorarios de inversión o honorarios de asesoría.

Comprensión de las tarifas de gestión

En la industria de la gestión de inversiones, los honorarios de gestión son la norma entre todos los tipos de oportunidades de inversión. A cambio de pagar comisiones de gestión, los inversores tienen acceso a la experiencia y los recursos de los profesionales de la inversión. Los profesionales pueden ayudar a los inversores a asignar riesgos, reequilibrar carteras, o brindando asesoría personalizada en inversiones.

Los honorarios de gestión también pueden cubrir los gastos relacionados con la gestión de una cartera, tales como operaciones de fondos y costos administrativos. La tarifa de gestión varía, pero normalmente oscila entre el 0,20% y el 2,00%, dependiendo de factores como el estilo de gestión y el tamaño de la inversión.

Las empresas de inversión que son más pasivas con sus inversiones generalmente cobran una tarifa más baja en comparación con aquellas que administran sus inversiones de manera más activa. También, Los inversores institucionales o las personas de alto patrimonio neto con grandes sumas de dinero para invertir a veces son elegibles para recibir una tarifa de gestión más baja. Los honorarios de gestión también se pueden denominar honorarios de inversión o honorarios de asesoría.

Los honorarios de administración típicos se toman como un porcentaje del total de activos bajo administración (AUM). El monto se cotiza anualmente y generalmente se aplica de forma mensual o trimestral. Por ejemplo, si ha invertido $ 10, 000 con una comisión de gestión anual del 2,00%, esperaría pagar una tarifa de $ 200 por año. Si se aplican comisiones de gestión cada trimestre, esperaría pagar una tarifa de $ 50 cada tres meses.

Evitar las tarifas de gestión

Para aquellos que quieren evitar los gastos de gestión y conservar una mayor parte de su dinero, Es posible evitar las tarifas de administración por completo al participar en inversiones autodirigidas. La inversión autodirigida permite a los inversores tomar el control total de sus inversiones, eliminando la necesidad de profesionales de la inversión. Puede implicar la compra y venta de acciones individuales, así como la construcción de una cartera de inversiones personalizada Cartera de inversiones Una cartera de inversiones es un conjunto de activos financieros propiedad de un inversor que puede incluir bonos, cepo, monedas, Efectivo y equivalentes de efectivo, y productos básicos. Más lejos, se refiere a un grupo de inversiones que un inversor utiliza para obtener ganancias mientras se asegura de que se conserven el capital o los activos.

Aunque no se aplican tarifas de gestión, puede ser una opción arriesgada para inversores sin experiencia. También, Los inversores autodirigidos deben tener cuidado con otros gastos, como comisiones, honorarios de corretaje, y tarifas de cambio de moneda.

Comisión de gestión vs.MER

Otro término que surge comúnmente cuando se habla de honorarios de administración es el índice de gastos de administración (MER). Recuerde que los honorarios de administración se pagan a los profesionales de la inversión que administran las inversiones y pueden cubrir otros gastos, tales como operaciones y administración de fondos.

Por otra parte, el MER incluye la comisión de gestión, así como otros costos asociados con el funcionamiento de un fondo de inversión. Puede incluir gastos operativos Gastos operativos Gastos operativos, gastos operativos, o "opex, "se refiere a los gastos incurridos en relación con las actividades operativas de una empresa., como contabilidad, valuación, honorarios legales, e impuestos.

Por lo tanto, al tomar decisiones de inversión, Es importante considerar no solo la tarifa de administración, sino la totalidad del MER. Generalmente expresado como porcentaje, el MER suele ser más alto que la tarifa de gestión, ya que engloba la comisión de gestión y otros gastos operativos.

Ratio de gastos de gestión (MER) =Comisiones de gestión + Gastos operativos + Impuestos

Ejemplo de tarifa de gestión

Se aplica una tarifa de administración simple como un porcentaje del total de activos bajo administración. Suponga que planea invertir $ 100, 000, y una empresa de inversión le ofrece una oportunidad de inversión con una comisión de gestión del 0,45% anual. En este caso, se le cobraría $ 450 al año en concepto de gastos de gestión.

Ahora, supongamos que otra empresa de inversión le ofrece una oportunidad de inversión con una comisión de gestión más baja del 0,25%, con un gasto operativo adicional del 1,25%. En este caso, el MER del fondo sería del 1,50%, y esperaría que se le cobre una tarifa de $ 1, 500 por año.

Idealmente, sus inversiones deben lograr un rendimiento anual superior al MER. Garantiza que pueda cubrir las tarifas relacionadas con la oportunidad de inversión y, al mismo tiempo, obtener beneficios de sus inversiones.

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