Guía de secretos comerciales de productos básicos

Los comerciantes de productos básicos exitosos conocen los secretos del comercio de productos básicos y distinguen entre el comercio de diferentes tipos de mercados financieros. Negociar con materias primas es diferente a negociar con acciones. Una persona que posee acciones en una empresa se denomina accionista y es elegible para reclamar parte de los activos residuales y las ganancias de la empresa (en caso de que la empresa se disuelva). Los términos "stock", "Comparte", y "equidad" se usan indistintamente. Es un juego diferente, pero un juego que vale la pena aprender para los inversores. Todo instrumento de inversión Activos financieros Los activos financieros se refieren a activos que surgen de acuerdos contractuales sobre flujos de efectivo futuros o de la posesión de instrumentos de patrimonio de otra entidad. Una clave es única en términos de cuál es la mejor manera de generar ganancias al operar con ella.

Ventajas del comercio de productos básicos

A diferencia de la negociación de acciones o la inversión en fondos mutuos o ETFs Exchange Traded Fund (ETF) Un Exchange Traded Fund (ETF) es un vehículo de inversión popular donde las carteras pueden ser más flexibles y diversificadas en una amplia gama de todas las clases de activos disponibles. Obtenga más información sobre los distintos tipos de ETF leyendo esta guía. el comercio de productos básicos ofrece un enorme apalancamiento. En el comercio de futuros de materias primas, normalmente solo tiene que aportar alrededor del 10% del valor total del contrato. Esto le permite obtener ganancias porcentuales mucho mayores con su capital comercial. Por ejemplo, podría tener un contrato de futuros del índice S&P 500 con un depósito de margen de poco más de $ 20, 000, mientras que se necesitarían varios cientos de miles de dólares para comprar cada una de las acciones reales contenidas en el índice. Un aumento del 20% en el índice le devolvería una ganancia de más del 100% de la compra de un contrato de futuros; obtendría aproximadamente la misma cantidad absoluta en dólares de ganancia que al comprar todas las acciones del índice, pero solo necesitaría realizar una inversión mucho menor para obtener ese beneficio.

El comercio de futuros de productos básicos también puede ofrecer comisiones y costos comerciales más bajos, aunque con todas las casas de bolsa con descuento que existen ahora, eso no es un problema tanto como lo era hace 20 años.

El comercio de productos básicos tiene una ventaja sobre las inversiones ilíquidas, como los bienes raíces, ya que cualquier dinero en su cuenta que no se esté utilizando para margen de las posiciones de mercado que tiene está disponible para usted en cualquier momento.

Una ventaja realmente clave:una doble ventaja, en realidad, lo que tiene el comercio de productos básicos es que ofrece diversificación dentro de la simplicidad. Hay futuros de productos básicos disponibles para invertir que cubren prácticamente todos los sectores de la economía:futuros agrícolas, futuros energéticos, metales preciosos, Divisas, e índices bursátiles. Sin embargo, a diferencia del mercado de valores, donde hay miles de acciones para elegir, a menudo cientos dentro de una industria determinada, solo hay unas pocas docenas de contratos de futuros de productos básicos para considerar. Entonces, por ejemplo, si suben los precios del algodón, entonces puede beneficiarse generosamente invirtiendo en contratos de futuros de algodón; mientras que si estuviera negociando acciones, hay cientos de empresas entre las que elegir, cuyas fortunas podrían verse afectadas por el precio del algodón, pero que también se verían afectadas por otros factores del mercado. Podría terminar comprando acciones de una empresa cuyo precio de acción cae, debido a otros factores del mercado, a pesar de un cambio favorable para la empresa en cuanto a los precios del algodón.

Finalmente, en el comercio de materias primas, Es tan fácil obtener beneficios vendiendo en corto como comprando en largo. No existen restricciones sobre las ventas en corto como las hay en los mercados de valores. Tener el potencial de beneficiarse tan fácilmente de la caída de precios como de la subida de precios es una gran ventaja para un inversor.

Secretos del comercio de productos básicos:encuentre su mercado

Este es uno de los secretos del comercio de productos básicos poco conocidos:los comerciantes de productos básicos de éxito constante casi siempre se especializan en el comercio de un mercado único, como el algodón, o un pequeño segmento de mercado, tales como metales preciosos o futuros de granos.

Nadie ha ofrecido todavía una razón completamente satisfactoria para este hecho, pero sigue siendo un hecho que muy pocos comerciantes parecen capaces de negociar todos los mercados de materias primas igualmente bien. Había un comerciante bastante conocido en la década de 1980 que tenía un historial comercial casi impecable en el mercado del algodón. Copiar sus intercambios de algodón en ese entonces habría sido lo más parecido a imprimir montones de dinero para usted. Año tras año llamó a los altos y bajos del mercado y los cambios de tendencia casi como si hubiera viajado hacia el futuro y ya los hubiera visto desarrollarse.

Sin embargo, este mismo comerciante de algodón increíblemente brillante tenía un defecto fatal:también le encantaba comerciar en el mercado de la plata. Desafortunadamente para él era tan escandalosamente malo en el comercio de plata como escandalosamente bueno en el comercio de algodón. Su debilidad se vio agravada por el hecho de que, si bien normalmente negociaba las tendencias a largo plazo en el mercado del algodón, El día negoció el mercado de la plata, lo que le brindó nuevas oportunidades para perder dinero todos los días comerciales de la semana.

¿Cómo resultó todo esto para él? Bien, en un año en el que ganó más de un millón de dólares negociando futuros de algodón, terminó presentando una pérdida neta en el comercio del año. Así es, su horrible comercio de plata había borrado con creces todos sus enormes beneficios del comercio de algodón.

(Afortunadamente, esta historia tiene un final feliz. Después de dos o tres años de perder dinero obstinadamente en el mercado de la plata, el caballero finalmente aceptó el hecho de que "simplemente no puedo comerciar con plata, ”Y muy sabiamente dejó de hacerlo. Continuó acumulando una fortuna comerciando algodón durante los siguientes años, y finalmente se retiró del comercio con la proclamación muy concisa de que, "He ganado suficiente dinero y me he divertido lo suficiente").

Y entonces decimos:Encuentra tu mercado. Puede llevar algún tiempo, y algunas operaciones con pérdidas, hacer esto, pero no es tan difícil de determinar, durante un período de tiempo razonable, lo que parece tener habilidad para comerciar y lo que no tiene habilidad para comerciar. Una simple revisión de sus operaciones, decir, un período de seis meses debería mostrarle claramente en qué mercados se desempeña bien con frecuencia y en qué mercados no. Mientras comercia, probablemente también desarrollará una idea de los mercados en los que se siente más seguro para operar. Confíe en sus instintos a ese respecto. Si negociar futuros de petróleo de forma rentable le resulta fácil, entonces quédate con eso, y no intente complicarse la vida tratando de dominar el comercio en un mercado que obviamente es difícil para usted. ¿Por qué hacer que su vida comercial sea más difícil de lo necesario? Es probable que le vaya mucho mejor si recupera gradualmente los mercados relacionados, como el gas natural o el combustible para calefacción.

Los grandes traders institucionales, como los bancos, han aprendido bien esta verdad básica sobre el comercio. En las mesas de operaciones de un banco, rara vez lo harás si alguna vez, encontrar a la misma persona asignada a negociar tanto en el mercado del oro como en el mercado de la soja. El acuerdo común es que el comercio de productos básicos sea muy especializado, generalmente con un operador o un equipo asignado a negociar solo un segmento de los mercados de futuros, como futuros de energía o futuros de metales preciosos.

Secretos del comercio de productos básicos:los precios tienden a tener una tendencia

El cociente de oferta y demanda de materias primas básicas suele estar mucho menos sujeto a una volatilidad constante que en el caso de las existencias. Ciertamente, hay algunos días de negociación muy volátiles, como los que ocurren al final de las principales tendencias alcistas o bajistas cuando hay cambios de mercado a largo plazo o después de un informe de cosecha que resulta inesperadamente bueno o malo. Pero en general, tienden a haber períodos de tiempo sostenidos en los que la alta demanda o la escasez de oferta controlan un mercado, elevando los precios, o cuando el exceso de oferta o la falta de demanda hacen que los precios bajen.

Para confirmar esto, no es necesario mirar más allá de los últimos años en los precios del petróleo. Después de experimentar un mercado alcista de varios años que elevó los precios del petróleo a más de $ 100 el barril, desde 2014 en adelante, Los precios del petróleo entraron en una tendencia bajista sostenida y el precio volvió a bajar por debajo de los 40 dólares el barril.

Una acción similar ocurrió en un mercado alcista prolongado que llevó los precios de los granos a niveles récord en la primera década de este siglo. seguido de una disminución general de los precios que en general se ha mantenido desde 2009. Una vez más, si bien hay movimientos esporádicos y volátiles en los precios de las materias primas, las materias primas suelen experimentar tendencias generales alcistas o bajistas que duran varios años. Así que uno de los secretos del comercio de productos básicos es simplemente el viejo adagio comercial, "La moda es tu amiga".

Por lo tanto, estrategias comerciales de seguimiento de tendencias, especialmente cuando se aplican a los marcos de tiempo a largo plazo, como diarios, semanalmente, o gráficos mensuales:tienden a funcionar bien en el comercio de productos básicos. Para demostrar la sabiduría de operar con la tendencia, un destacado analista técnico ideó una estrategia comercial muy simple y luego la ajustó al hacer coincidir la tendencia a largo plazo de acuerdo con el gráfico diario. La estrategia comercial básica que ideó fue la siguiente:compre un nuevo máximo de 10 días y venda en corto un nuevo mínimo de 10 días. No hay nada más simple que eso.

La estrategia básica funcionó bastante bien. No fue una gran fuente de ingresos, pero fue al menos rentable en general. Sin embargo, cuando se ajusta de acuerdo con la tendencia general como se indica en el gráfico diario, la estrategia funcionó notablemente mejor. El ajuste realizado fue solo para tomar señales comerciales que estuvieran en la misma dirección que la tendencia general a largo plazo. En otras palabras, si el gráfico diario mostró una tendencia alcista general, entonces solo seguiría las señales comerciales para "comprar un nuevo máximo de 10 días, ”Mientras ignora las señales comerciales para“ vender un nuevo mínimo de 10 días ”. En cambio, en un mercado bajista general, solo tomaría las señales de venta generadas al ver un nuevo mínimo de 10 días, ignorando las señales de compra.

Se aplicaron ambas estrategias comerciales, la estrategia básica y la versión ajustada para realizar operaciones en la misma dirección que la tendencia existente, utilizando cuentas comerciales separadas, durante el mismo período de un año. El ajuste fino de la estrategia comercial produjo una mejora impresionante en la rentabilidad. La versión mejorada de la estrategia, el que solo cotizaba con la tendencia existente, generó aproximadamente un 180% más en ganancias que la estrategia básica que tomó las señales de compra y venta independientemente de la tendencia existente a largo plazo.

Hay otra buena razón para emplear un sólido a largo plazo, estrategia comercial de tendencia al invertir en materias primas. Si bien las materias primas tienden a disfrutar de tendencias a largo plazo, en el comercio diario tienden a ser todo lo contrario:excesivamente volátiles. Los futuros de productos básicos de negociación diaria, debido al apalancamiento disponible que hace que incluso las pequeñas fluctuaciones de precios sean significativas en lo que respecta a las ganancias o pérdidas potenciales en un día determinado, de hecho ofrecen tremendas oportunidades de ganancias. Sin embargo, es extremadamente arriesgado. Cualquier comerciante de productos básicos que haya estado en el juego durante un tiempo puede contarle historias de días en los que el precio de un producto determinado ha pasado del límite (el avance de precio máximo diario permitido por el intercambio) al límite hacia abajo (el precio máximo diario rechazo permitido), y luego volver al límite de nuevo, a veces en tan solo un período de tres o cuatro horas. Las probabilidades de poder navegar con éxito a través de las carreras de precios son escasas y nulas.

Secretos del comercio de productos básicos:aproveche la naturaleza del mercado

Otro de los secretos del comercio de productos básicos es prestar atención a un factor que es exclusivo de los productos básicos a diferencia de otros vehículos de inversión y que tiende a impulsar significativamente los precios:la estacionalidad. Casi todos los principales mercados de productos básicos tienden a seguir patrones de precios estacionales establecidos. Un ejemplo sencillo son los futuros de gasóleo y gas natural para calefacción. Ambos productos tienden a:año tras año, aumentan en los meses de invierno cuando la demanda es más alta y disminuyen en el verano cuando la demanda cae.

Ciertamente, puede haber condiciones económicas específicas que alteren este patrón general de vez en cuando, pero durante cualquier período de 10 años, uno puede esperar razonablemente que tales tendencias generales de precios de la temporada sean verdaderas al menos siete u ocho de cada diez años.

Hay patrones estacionales específicos que los comerciantes pueden observar, y aprovechar, en el comercio de materias primas. Hace años que, comerciante de futuros famoso, Jake Bernstein, Redactar un libro sobre tendencias estacionales que detalla docenas de patrones estacionales que ocurren a lo largo del año en los diversos mercados de productos básicos. junto con el registro histórico de qué porcentaje del tiempo los mercados se mantuvieron fieles a cada patrón estacional. Más recientemente, Se ha creado un software de comercio estacional que básicamente incorpora dichos datos y está disponible para que lo utilicen los operadores.

Operar con patrones estacionales no es una ganancia garantizada, nada en el comercio lo es nunca, pero definitivamente ofrece a los operadores una ventaja adicional. Los patrones estacionales se pueden utilizar como indicadores de confirmación de una tendencia existente, o como indicadores contrarios de precaución que pueden hacer que un operador esté atento a un próximo cambio de tendencia.

Si nada mas, El conocimiento adecuado de las tendencias estacionales en varios mercados de productos básicos puede al menos ayudarlo a evitar sufrir grandes pérdidas. Por ejemplo, solo los traders más valientes tienen una gran posición de venta corta en futuros de jugo de naranja de cara al invierno, cuando solo una congelación nocturna puede hacer que los precios de los futuros del jugo de naranja se disparen repentinamente. El curso de acción más seguro es quizás aventurar una pequeña posición de compra, de los que puede beneficiarse generosamente en caso de una congelación que haga que los precios suban drásticamente, pero no es probable que sufra pérdidas catastróficas a la baja, incluso si no se materializan condiciones climáticas adversas.

Conclusión de los secretos del comercio de productos básicos

Conocer los secretos del comercio de productos básicos ofrece a los inversores ventajas significativas, como grandes cantidades de apalancamiento y la oportunidad de montar tendencias alcistas o bajistas sostenidas. Sin embargo, El comercio de productos básicos no es una organización benéfica que se limita a repartir maletas llenas de dinero a quien quiera. Al igual que ocurre con cualquier otro ámbito de inversión, se necesita disciplina y práctica para convertirse en un comerciante de productos básicos altamente calificado y exitoso. Uno de los principales desafíos es aprender a aprovechar el apalancamiento ofrecido sin exponerse a riesgos excesivamente altos y pérdidas potencialmente desastrosas. Porque, francamente, Esa es la triste historia de muchos que prueban suerte en el juego del comercio de productos básicos:pierden.

Pero ese no tiene por qué ser el caso. Si ingresa al negocio del comercio de productos básicos con la precaución adecuada, al darse cuenta de que necesita aprender a navegar con éxito en un campo comercial completamente diferente al de las acciones, forex, u otras inversiones, entonces no hay ninguna razón por la que no pueda cosechar las recompensas de inversiones altamente rentables, todo ganado con el uso de una cantidad mínima de capital comercial. Tenga en cuenta los secretos del comercio de productos básicos revelados aquí mientras opera, ¿y quien sabe? - puede aprender algunos secretos de los productos básicos por su cuenta.

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