¿Qué son los derivados de acciones?

Los derivados de renta variable son productos / instrumentos financieros cuyo valor se deriva del aumento o disminución de los activos subyacentes, es decir., acciones o acciones en el mercado secundario Mercado secundario El mercado secundario es donde los inversionistas compran y venden valores de otros inversionistas. Ejemplos:Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), Bolsa de Valores de Londres (LSE).

Resumen

• Los derivados sobre acciones son acuerdos entre un comprador y un vendedor para comprar o vender el activo subyacente en el futuro a un precio específico. Pueden tener el derecho o la obligación de negociar el activo al vencimiento del contrato.
• Para negociar un derivado de acciones, el inversor debe estar muy bien informado sobre el producto y la industria, ya que los derivados permiten al inversor especular y obtener grandes ganancias o pérdidas.
• Invertir en derivados de renta variable conlleva una serie de riesgos, como el riesgo de tasa de interés, riesgo de cambio, y riesgo de precio de las materias primas.

Cómo se negocian

El siguiente diagrama explica cómo se negocian los derivados de acciones en los mercados primario y secundario:

¿Por qué invertir en un derivado de renta variable?

Un riesgo asociado con una inversión es la propiedad de la inversión. Los derivados de renta variable permiten al inversor comprar únicamente el rendimiento de la inversión subyacente sin asumir la propiedad de la empresa. Por eso, el riesgo de perder dinero es menor en comparación con la propiedad del producto.

Los productos de inversión son beneficiosos a largo plazo. Sin embargo, si un inversor busca mejores rendimientos a corto plazo, Los derivados sobre acciones son las mejores opciones. Un inversor que posee una cartera con inversiones a largo plazo puede agregar derivados de acciones para lograr una cartera bien construida que pague retornos a corto y largo plazo.

Invertir en derivados de renta variable es muy complicado y requiere que el inversor sepa todo lo posible sobre el negocio. Significa que el inversor debe recibir capacitación para aprender sobre el comercio de derivados. Al hacerlo, el inversor puede trabajar mejor con un asesor financiero, ya que son más conscientes de cómo se maneja su dinero y dónde se invierte.

Tipos de derivados sobre acciones

Opciones

Las opciones dan al titular de la opción el derecho, pero no la obligación, comprar (opción de compra) o vender (opción de venta) una acción en particular a un precio determinado. El contrato proporciona información sobre el precio dado, que se denomina precio de ejercicio Precio de ejercicio El precio de ejercicio es el precio al que el tenedor de la opción puede ejercer la opción de comprar o vender un valor subyacente, Dependiendo de, la fecha de expiración, y los términos y condiciones del contrato. Un contrato de opciones es más adecuado para inversores que desean protegerse o protegerse de aumentos o disminuciones de precios en el futuro.

Warrants

Al igual que las opciones, las órdenes otorgan al titular el derecho, pero no la obligación, comprar (call warrants) o vender (put warrants) la inversión subyacente en el futuro. La empresa emite los warrants a los tenedores de sus bonos o acciones preferentes como incentivo para comprar la emisión.

Futuros

Los contratos de futuros se negocian en el mercado secundario. En un contrato de futuros, el comprador se compromete a comprar el activo en una fecha futura y a un precio específico. A diferencia de las opciones, en un contrato de futuros Contrato de futuros Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. También se conoce como derivado porque los contratos futuros derivan su valor de un activo subyacente. Los inversores pueden adquirir el derecho a comprar o vender el activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. el comprador tiene la obligación de comprar el activo. En lenguaje sencillo, el comprador debe comprar el activo en la fecha mencionada en el contrato al precio especificado.

Hacia adelante

Como un contrato de futuros un contrato a plazo especifica la fecha futura y el precio en que el comprador debe comprar el activo subyacente al vendedor. La única diferencia es que un contrato a plazo tiene lugar en el mercado privado y los términos se adaptan a las partes del contrato.

Bonos convertibles

Los bonos convertibles permiten al tenedor la opción de convertir los bonos en acciones de la empresa. Junto con las características del bono (cupón y fecha de vencimiento), Los bonos convertibles también vienen con una tasa de conversión y un precio asociado. Debido a la función de conversión, estos tipos de bonos pagan una tasa de interés más baja en comparación con los bonos normales.

Intercambios

Los swaps son derivados en los que los rendimientos de dos acciones de acciones diferentes se intercambian entre dos partes. Aparte de los rendimientos de las acciones, el cambio también puede estar relacionado con tipos de interés fijos y flotantes, monedas de diferentes países, etc.

Riesgos asociados con derivados

Riesgo de tasa de interés Riesgo de tasa de interés El riesgo de tasa de interés es la probabilidad de una disminución en el valor de un activo como resultado de fluctuaciones inesperadas en las tasas de interés. El riesgo de tasa de interés se asocia principalmente con los activos de renta fija (p. Ej., bonos) en lugar de inversiones de capital.

Un inversor que espera que las tasas de interés aumenten en el futuro y suscribe un contrato de derivados para pagar una tasa de interés fija en el futuro puede enfrentar el riesgo de que las tasas de interés bajen. Pagando una tasa de interés fija, pueden verse obligados a pagar más dinero en lugar de pedir un préstamo en el futuro a una tasa más baja.

Riesgo de cambio

Los importadores y exportadores celebran contratos de derivados para protegerse de los tipos de cambio fluctuantes. El riesgo asociado con esto es si la moneda cae o va en la dirección opuesta en comparación con lo que espera el inversor.

Riesgo de precio de las materias primas

Los derivados de materias primas se negocian si los inversores esperan que los precios del activo subyacente bajen en el futuro. El tipo más común de derivados de materias primas que se negocian en el mercado son los futuros del petróleo. El riesgo asociado aquí es que el precio del producto básico suba en el futuro. Esto se debe a que el inversor ahora tiene que vender el producto al precio especificado, que es más bajo en comparación con el precio actual que ha subido.

Recursos adicionales

CFI es el proveedor oficial de la página del programa Global Markets &Securities Analyst (CMSA) ® - CMSA Inscríbase en el programa CMSA® de CFI y conviértase en un analista certificado de Capital Markets &Securities. Avanza en tu carrera con nuestros programas y cursos de certificación. programa de certificación, diseñado para ayudar a cualquier persona a convertirse en un analista financiero de clase mundial. Para seguir avanzando en tu carrera, Los recursos adicionales de CFI a continuación serán útiles:

• Riesgo de moneda Riesgo de moneda Riesgo de moneda, o riesgo de tipo de cambio, se refiere a la exposición que enfrentan los inversores o empresas que operan en diferentes países, con respecto a ganancias o pérdidas impredecibles debido a cambios en el valor de una moneda en relación con otra moneda.
• Mercado de Derivados Mercado de Derivados El mercado de derivados se refiere al mercado financiero de instrumentos financieros tales como contratos de futuros u opciones.
• Opciones:Calls y Puts Opciones:Calls y Puts Una opción es un contrato derivado que le da al titular el derecho, pero no la obligación, comprar o vender un activo en una fecha determinada a un precio especificado.
• Seguridad subyacente Seguridad subyacente La garantía subyacente es un término en la inversión que denota el instrumento financiero negociable sobre el cual un derivado financiero, como un