¿Qué es el acceso directo al mercado?

El acceso directo al mercado (DMA) se refiere a un método de comercio electrónico en el que los inversores pueden ejecutar operaciones interactuando directamente con un libro de órdenes electrónico. Un libro de pedidos Un libro de pedidos es una lista de pedidos que presenta diferentes ofertas de compradores y vendedores para un valor específico. Muestra los precios y volúmenes es una lista de pedidos que registra los pedidos que los compradores y vendedores colocan en la bolsa de valores. Los pedidos permanecen en el libro hasta que se cumplen al hacer coincidir el precio que un comprador quiere pagar para comprar un valor con el precio que un vendedor quiere vender el valor.

Generalmente, la realización de pedidos en el libro de pedidos solo puede realizarlos corredores e instituciones financieras. Tradicionalmente, si un inversor quisiera realizar una operación, él / ella notificaría a un corredor en línea o por teléfono. El corredor buscaría el mejor precio para los inversores. Utilizando el acceso directo al mercado, permite a los comerciantes pasar por alto a un corredor y acceder directamente a la bolsa de valores. Por lo tanto, los comerciantes pueden elegir el precio de sus pedidos.

El acceso directo al mercado puede facilitar la negociación de cualquier bolsa de valores y cualquier valor que cotice en la bolsa de valores. Por lo tanto, los inversores pueden negociar con acciones, Valores de renta fija Valores de renta fija Los valores de renta fija son un tipo de instrumento de deuda que proporciona rendimientos en forma de valores o fijo, pagos de intereses y reembolsos del, los derivados financieros, o cualquier otro instrumento financiero.

¿Cómo se ejecutan las operaciones en el acceso directo al mercado?

3. A través de una plataforma de negociación en línea, un comerciante coloca una orden para comprar un valor.
4. Luego, la orden se registra en una cartera de negociación electrónica, y la información se comunica a los servidores de intercambio.
5. El pedido es recibido por la bolsa de valores, y se puede cumplir una vez que el precio de compra del comerciante coincide con el precio del vendedor.

¿Quién usa el acceso directo al mercado?

El acceso directo al mercado se recomienda solo para comerciantes avanzados, ya que puede haber dificultades. Por ejemplo, Los comerciantes obtienen acceso a estrategias comerciales avanzadas, como el comercio algorítmico. Las estrategias comerciales algorítmicas implican tomar decisiones comerciales basadas en reglas preestablecidas que se programan en una computadora. - que es más adecuado para comerciantes experimentados.

Adicionalmente, también es adecuado para inversores que buscan realizar grandes volúmenes de transacciones debido a los requisitos para ejecutar órdenes con altos volúmenes.

Además de los comerciantes privados, los usuarios también incluyen firmas compradoras, como los fondos de cobertura, los fondos de inversión, Fondos de la pensión, y fondos de capital privado. Las empresas del lado de la compra pueden utilizar la infraestructura tecnológica proporcionada por las empresas del lado de la venta (es decir, bancos de inversión) para obtener acceso directo al mercado. Muchas empresas del lado de la venta ahora brindan servicios para el acceso directo al mercado a sus clientes.

Ventajas del acceso directo al mercado

• Dado que ya no hay un corredor involucrado en el proceso de negociación, el inversor puede acceder al mercado más rápidamente, lo que reduce los costos de transacción y aumenta la velocidad de ejecución de las transacciones.

• Las transacciones son gestionadas por el inversor en lugar de un corredor, por lo que el primero ejercerá más control sobre las órdenes comerciales.
• El inversor tiene la oportunidad de participar en subastas previas y posteriores a la comercialización.
• Existen pocos riesgos de la información confidencial del inversor (es decir, nombre, Dirección, número de cuenta bancaria) se filtró, ya que no hay proveedores externos involucrados, y el comercio se realiza de forma anónima. Al comerciar, el inversor utilizará la identidad del proveedor de acceso directo al mercado, no los suyos.
• El inversor puede acceder a operaciones de alta frecuencia, que es un tipo de técnica de negociación algorítmica que utiliza datos de alta frecuencia y herramientas de negociación para producir alta velocidad y alta tasa de rotación.

Desventajas del acceso directo al mercado

• Requiere el uso de una infraestructura tecnológica sofisticada para obtener acceso directo a las bolsas de valores y permitir el comercio electrónico. Por lo tanto, su mantenimiento puede resultar costoso para las empresas.
• Si hay problemas con la conectividad a Internet, puede afectar la conexión con el acceso directo al mercado. Por lo tanto, Se requiere un mantenimiento regular del sistema para garantizar un funcionamiento adecuado.
• Está significativamente regulado para garantizar que las operaciones se ejecuten correctamente. Significa que el comercio será menos flexible en comparación con los métodos de venta libre.
• Si la cuenta de operaciones del inversor se vuelve inactiva o si no operan con mucha frecuencia, se aplicarán multas.

Recursos adicionales

CFI ofrece la página del programa Capital Markets &Securities Analyst (CMSA) ™ - CMSA Inscríbase en el programa CMSA® de CFI y conviértase en un analista certificado de Capital Markets &Securities. Avanza en tu carrera con nuestros programas y cursos de certificación. programa de certificación para aquellos que buscan llevar sus carreras al siguiente nivel. Para seguir aprendiendo y avanzando en su carrera, los siguientes recursos serán útiles:

• Inversión:una guía para principiantes Inversión:una guía para principiantes La guía Inversión para principiantes de CFI le enseñará los conceptos básicos de la inversión y cómo comenzar. Conozca las diferentes estrategias y técnicas de negociación.
• Mecanismos de negociación Mecanismos de negociación Los mecanismos de negociación se refieren a los diferentes métodos mediante los cuales se negocian los activos. Los dos tipos principales de mecanismos de negociación son los mecanismos de negociación basados ​​en cotizaciones y los mecanismos de negociación basados ​​en órdenes.
• Tipos de mercados:distribuidores, Broker's, Tipos de mercados:distribuidores, Corredores Los mercados incluyen corredores, distribuidores, y mercados cambiarios. Cada mercado opera bajo diferentes mecanismos de negociación, que afectan la liquidez y el control. Los diferentes tipos de mercados permiten diferentes características comerciales, descrito en esta guía
• Costos de transacción Costos de transacción Los costos de transacción son costos incurridos que no se acumulan para ningún participante de la transacción. Son costos hundidos que resultan del comercio económico en un mercado. En economía, la teoría de los costos de transacción se basa en el supuesto de que las personas están influenciadas por el interés propio competitivo.