¿Qué es la profundidad de mercado (DOM)?

La profundidad de mercado (DOM) es una ventana que muestra la actividad del mercado en tiempo real a diferentes niveles de precios en un mercado de valores o divisas. DOM también se conoce como el libro de pedidos. Muestra los precios y volúmenes. Registra las órdenes de compra y venta pendientes de valores particulares, y por lo tanto, ayuda a determinar qué comercio se puede realizar.

Resumen

• La profundidad de mercado (DOM) está organizada en una lista de precios y muestra el número de órdenes de compra y venta pendientes correspondientes a cada nivel de precios.
• Los comerciantes pueden pronosticar si el precio se moverá hacia arriba o hacia abajo a través de la tendencia de DOM, y por lo tanto, determinar el momento para comprar o vender.
• DOM se ve afectado por el tamaño del tick de un valor, apalancamiento permitido, movimiento de precios y restricciones comerciales, y transparencia del mercado.

Comprensión de la profundidad de mercado (DOM)

La profundidad de mercado se organiza en una lista de precios y muestra el número de órdenes de compra abiertas y órdenes de venta correspondientes a cada nivel de precios. Los números son un indicador de liquidez Liquidez En los mercados financieros, La liquidez se refiere a la rapidez con la que se puede vender una inversión sin afectar negativamente su precio. Cuanto más líquida es una inversión, cuanto más rápido se pueda vender (y viceversa), y más fácil es venderlo por su valor razonable. En igualdad de condiciones, los activos más líquidos se negocian con una prima y los activos ilíquidos se negocian con un descuento. mostrando la oferta (órdenes de compra) y la demanda (órdenes de venta) de un valor.

El DOM mide los tamaños de los pedidos que deben completarse para mover el mercado al siguiente nivel de precios. Cuanto mayor sea el número de órdenes de compra o venta abiertas a un determinado nivel de precio, cuanto más profundo es el mercado, y es necesario ejecutar más órdenes para mover el precio de mercado, y viceversa.

También, DOM informa a los comerciantes sobre la cantidad de acciones que pueden comprar o vender sin provocar cambios en el precio. Si un mercado es muy líquido con grandes grupos de compradores y vendedores, el mercado suele ser profundo, y la ejecución de un pedido grande no provocará cambios de precio significativos. En cambio, si la profundidad de un mercado es baja, un gran número de pedidos moverá el precio de mercado de forma más considerable.

Por lo tanto, los inversores deben tener en cuenta la liquidez o DOM de un valor, especialmente al realizar pedidos de gran tamaño. Cuando el mercado no es lo suficientemente profundo, Los comerciantes pueden necesitar dividir una orden grande en varias partes pequeñas y ejecutar cada una a un nivel de precio diferente. Si es una orden de compra, el nivel de precios subirá de uno en uno cada vez que se ejecute un lote de órdenes; si es una orden de venta, el precio disminuirá gradualmente. Ninguno de los casos favorece a los inversores.

DOM se utiliza principalmente en los mercados de divisas y valores. La mayoría de los intercambios y plataformas comerciales ofrecen dicha información, ya sea gratis o por una tarifa. La lista se actualiza para mostrar las órdenes pendientes en tiempo real y los tamaños de las operaciones. lo que permite a los comerciantes comprender las actividades actuales del mercado.

Aplicación de la profundidad de mercado

Los comerciantes pueden pronosticar el cambio de precio inmediato a través de la profundidad del mercado. Por ejemplo, una acción se cotiza actualmente a 50,00 dólares.

Por encima del precio actual, existen:

• 300 ofertas pendientes al precio de $ 50.05
• 220 ofertas a $ 50.10
• 150 ofertas a $ 50.15

Por debajo del precio actual, existen:

• 160 ofertas al precio de $ 49.95
• 90 ofertas a $ 49.90
• 50 ofertas a $ 49.85

La tendencia indica que es más probable que el precio de mercado de las acciones suba ligeramente. Por lo tanto, un comerciante puede determinar si es un buen momento para comprar o vender.

Factores que impactan la profundidad del mercado

1. Tamaño de la garrapata

El tamaño del tick es el incremento de precio mínimo que puede mover un valor. Si el tamaño de la garrapata es demasiado pequeño, Hay menos incentivos para los creadores de mercado Creador de mercado Creador de mercado se refiere a una empresa o un individuo que participa en mercados de dos caras de un valor dado. Significa que proporciona ofertas y solicitudes junto con la publicación de pedidos por adelantado, ya que otros pueden adelantarse publicando pedidos con poca diferencia de precio.

Si el tamaño de la garrapata es demasiado grande, los comerciantes están más motivados para tener prioridad publicando órdenes por adelantado. Por lo tanto, un tamaño de garrapata apropiado es importante para equilibrar el DOM.

2. Requisitos mínimos de margen

Los requisitos de margen mínimo limitan el apalancamiento que un inversor puede tomar. Los requisitos de margen mínimo más altos reducen la profundidad del mercado, ya que las partes que participan en las transacciones no pueden realizar grandes pedidos sin tanto capital.

3. Restricciones a la fluctuación de precios

En muchos mercados financierosMercados financierosMercados financieros, desde el propio nombre, son un tipo de mercado que proporciona una vía para la venta y compra de activos como bonos, cepo, Divisas, y derivados. A menudo, son llamados por diferentes nombres, incluyendo "Wall Street" y "mercado de capitales, "pero todos todavía significan lo mismo., Los precios de seguridad no pueden moverse completamente gratis. Hay límites de cambio de precio y restricciones comerciales establecidas por los intercambios. Los contratos futuros de muchos productos básicos, como el maíz, están sujetos a límites de precios fijos y variables. Limitar el rango en el que el precio puede moverse aumenta la profundidad del mercado.

4. Restricciones comerciales

Algunas restricciones comerciales, como los límites de posiciones de futuros y opciones establecidos por la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. (CFTC), limitan la cantidad de acciones o contratos que una persona puede ganar. Estas restricciones pueden evitar que las personas controlen injustamente el mercado.

5. Transparencia del mercado

Aunque los participantes pueden acceder a gran parte de la información del mercado, todavía no hay información disponible, por ejemplo, los precios de oferta y licitación pendientes. La transparencia de un mercado puede causar preocupaciones a los participantes y afectar su voluntad de publicar sus pedidos.

Lecturas relacionadas

CFI es el proveedor oficial de la página del programa Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA) ™ - CBCAG Obtenga la certificación CBCA ™ de CFI y conviértase en un analista de banca comercial y crédito. Inscríbase y avance en su carrera con nuestros programas y cursos de certificación. programa de certificación, diseñado para transformar a cualquier persona en un analista financiero de clase mundial.

Para ayudarlo a convertirse en un analista financiero de clase mundial y avanzar en su carrera a su máximo potencial, estos recursos adicionales serán muy útiles:

• Órdenes coincidentes Órdenes coincidentes Las órdenes coincidentes se refieren al proceso de ingresar órdenes idénticas de compra y venta simultáneamente para fomentar la negociación de ese valor en particular.
• Margen de mantenimiento Margen de mantenimiento El margen de mantenimiento es la cantidad total de capital que debe permanecer en una cuenta de inversión para mantener una posición de inversión o negociación y evitar una
• Mecanismos de negociación Mecanismos de negociación Los mecanismos de negociación se refieren a los diferentes métodos mediante los cuales se negocian los activos. Los dos tipos principales de mecanismos de negociación son los mecanismos de negociación basados ​​en cotizaciones y los mecanismos de negociación basados ​​en órdenes.
• Volumen de comercio Volumen de comercio Volumen de comercio, también conocido como volumen de operaciones, se refiere a la cantidad de acciones o contratos que pertenecen a un valor dado negociados diariamente