¿Qué es la teoría de la caja de Darvas?

La teoría de la caja de Darvas fue una estrategia comercial que fue inventada por el inversor autodidacta Nicolas Darvas, que solía apuntar a las acciones con precios y volumen como indicadores. Hace que la teoría de la caja de Darvas sea similar al análisis técnico Análisis técnico:una guía para principiantes El análisis técnico es una forma de valoración de inversiones que analiza los precios pasados ​​para predecir la acción futura del precio. Los analistas técnicos creen que las acciones colectivas de todos los participantes en el mercado reflejan con precisión toda la información relevante, y por lo tanto, asignar continuamente un valor justo de mercado a los valores. que es una disciplina comercial que aplican los operadores de valores que observan patrones dentro de los datos comerciales históricos e intentan analizar valores con los datos comerciales subyacentes.

La estrategia de negociación de Darvas Box implica comprar acciones que se negocian a nuevos máximos de precios y dibujar un recuadro alrededor de los máximos y mínimos recientes de los precios para establecer un punto de entrada y un punto de salida para una orden de stop-loss. es una herramienta utilizada por comerciantes e inversores para limitar las pérdidas y reducir la exposición al riesgo. Obtenga más información sobre las órdenes stop-loss en este artículo.

Se considera que las acciones se negocian dentro de una caja de Darvas cuando el precio sube por encima del máximo anterior, pero posteriormente se retrae a un precio que está relativamente cerca del máximo.

Comprender la teoría de la caja de Darvas

Origen

Nicolas Darvas viajaba por el mundo como bailarín de salón en la década de 1950 cuando obtuvo suscripciones para El periodico de Wall Street y Barron y solo utilizó los precios de las acciones cotizadas para determinar en qué acciones invertiría.

Darvas dibujaba cajas y seguía las reglas comerciales para ganar $ 10, 000 inversión inicial en $ 2, 000, 000. Su éxito lo llevó a un libro que escribió llamado Cómo hice $ 2, 000, 000 en Bolsa e hizo muy popular la teoría de la caja de Darvas.

La teoría de la caja de Darvas se aplica hoy a través del análisis técnico. El análisis técnico utiliza recuadros u otras herramientas técnicas que siguen principios subyacentes, como apoyo, Bandas de resistencia, y momentumMomentumMomentum es la observación de que los activos financieros con una fuerte tendencia en una determinada dirección continuarán moviéndose en esa dirección. El concepto de impulso. Darvas aplicó su estrategia cuando el flujo de información era mucho más lento, y la cartografía técnica era imposible. Los mismos principios que utilizó Darvas se podrían aplicar con gráficos técnicos.

Cómo funciona

La teoría de la caja de Darvas es una estrategia comercial que sigue el impulso de las acciones. La teoría del impulso simplemente establece que los precios de las acciones que aumentaron anteriormente tienen más probabilidades de aumentar en el futuro. En cambio, Los precios de las acciones que estaban bajando anteriormente tienen más probabilidades de bajar en el futuro.

La teoría dio una idea de cuándo entrar y salir de ciertas posiciones dibujando recuadros alrededor de los máximos y mínimos a lo largo del tiempo. Instruye a los practicantes a tomar posiciones largas solo en cajas ascendentes y usar los máximos de esas cajas para establecer puntos de salida. De modo que si el precio de una acción cae por debajo de ese punto de salida, las acciones deben venderse.

La teoría de la caja de Darvas parece ser una estrategia de negociación puramente técnica, que es una estrategia que solo utiliza información de precios y volumen para informar las decisiones de inversión. Darvas utilizó el análisis fundamental Análisis fundamental En contabilidad y finanzas, El análisis fundamental es un método para evaluar el valor intrínseco de un valor mediante el análisis de varios factores macroeconómicos y microeconómicos. El objetivo final del análisis fundamental es cuantificar el valor intrínseco de un valor. también para determinar a qué acciones apuntar.

El análisis fundamental incluye la observación de factores cualitativos y cuantitativos de las inversiones individuales para informar las decisiones de inversión. Darvas apuntaría a sectores o industrias que ofrecían un gran potencial de entusiasmo para inversores y consumidores y estaban creando productos revolucionarios. Darvas también buscaría empresas que mantuvieran un crecimiento saludable de las ganancias a lo largo del tiempo.

Perspectivas de la teoría de la caja de Darvas

Aunque la teoría de la caja de Darvas en su momento tuvo mucho éxito, probablemente no sería tan eficaz en el mundo moderno de la inversión. La eficiencia de la información hoy es mucho mayor que cuando Darvas experimentó su éxito. A pesar del hecho, algunas ideas clave se pueden derivar de la teoría, a saber:

• Centrándose en industrias en crecimiento
• Invertir en valores de alto volumen
• Uso de órdenes de stop-loss

Darvas animó a los inversores a centrarse en acciones con alto volumen, ya que era un indicador de que una acción estaba haciendo movimientos fuertes. Tal práctica puede estar limitada hoy en día, ya que una gran cantidad de volumen de operaciones se crea mediante algoritmos, comerciantes no humanos.

Usó órdenes de stop-loss para minimizar las pérdidas y quitar las ganancias de la mesa de las posiciones. Una orden de stop loss es una instrucción de orden gratuita que le indica a un corredor que venda una posición después de que caiga por debajo de cierto punto. Puede ayudar a limitar las pérdidas en los puestos y establecer una póliza de seguro gratuita.

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