Suscripción de flujo de efectivo

¿Qué es la suscripción de flujo de efectivo?

Las compañías de seguros pueden utilizar la suscripción de flujo de efectivo como estrategia de fijación de precios cuando fijan un precio de un producto de seguro por debajo de la tasa de prima requerida para asumir el costo de las pérdidas esperadas.

El propósito de esta estrategia es generar un capital de inversión sustancial a partir del aumento del negocio, que proviene del precio más bajo. La suscripción de flujo de efectivo es una estrategia de precios arriesgada.

Conclusiones clave

• Las compañías de seguros utilizan la suscripción de flujo de efectivo como estrategia de fijación de precios cuando fijan el precio de un producto de seguro por debajo de la tasa de prima requerida para asumir el costo de las pérdidas esperadas.
• Una aseguradora que participa en la suscripción de flujo de efectivo está apostando a que las pérdidas incurridas por la gran cantidad de pólizas que suscribe tardarán en materializarse.
• El propósito de una estrategia de suscripción de flujo de efectivo es generar un capital de inversión sustancial a partir del aumento del negocio, que proviene del precio más bajo.
• La suscripción de flujo de efectivo es una estrategia de precios arriesgada que es más común en un mercado blando, cuando una economía débil dificulta la captación de clientes de seguros

Comprensión de la suscripción de flujo de efectivo

La suscripción de flujo de efectivo es más común en un mercado blando cuando una economía débil dificulta la atracción de clientes de seguros. Competir, una compañía de seguros puede reducir sus primas. Sin embargo, en algún momento, la prima ya no cubrirá el riesgo anticipado de suscribir la póliza.

Por ejemplo, un propietario con una casa que tiene plomería y cableado obsoletos desea obtener un seguro de propietario. La casa tiene un mayor riesgo de incendio o daños por agua. Generalmente, Todas las cosas por igual, la prima anual por tal estructura sería más alta que una vivienda equivalente con sistemas actualizados. Sin embargo, en un mercado altamente competitivo, una aseguradora podría cobrar una prima menor y asumir un mayor riesgo, en lugar de perder al cliente ante un competidor.

Apuestas con índice de pérdidas en la suscripción de flujo de efectivo

Una aseguradora que participa en la suscripción de flujo de efectivo está apostando a que las pérdidas incurridas por la gran cantidad de pólizas que suscribe tardarán en materializarse. Las compañías de seguros reservan una reserva para cubrir las responsabilidades derivadas de las reclamaciones de las pólizas. La cantidad de reservas se basa en un pronóstico de pérdidas que una aseguradora puede enfrentar durante un período de tiempo. Las reservas podrían ser adecuadas o no cubrir sus pasivos.

Las pérdidas incurridas en las primas ganadas se conocen como índice de pérdida, una estadística clave para evaluar la salud y la rentabilidad de una compañía de seguros. Si una empresa paga $ 80 en reclamaciones por cada $ 160 en primas cobradas, la tasa de siniestralidad es del 50%.

En esencia, la aseguradora apuesta por la cantidad de clientes por encima de la calidad del cliente. En lugar de menos, primas más altas que ofrecen un riesgo más seguro, la empresa apuesta por muchas primas de menor precio y mayor riesgo. Luego, invertirá el mayor flujo de efectivo en valores que paguen tasas de rendimiento más altas.

La apuesta es que los mayores rendimientos de la inversión compensarán la diferencia en los precios, y presumiblemente cubrir los reclamos inevitables resultantes del mayor riesgo. La esperanza es generar capital rápidamente en un mercado donde las tasas de interés a corto plazo están aumentando.

Mientras que los clientes de seguros tratan con corredores y agentes de seguros, los suscriptores de la compañía de seguros trabajan entre bastidores. Son especialistas en evaluar el riesgo de cualquier potencial póliza que la empresa pueda vender, y por lo tanto la prima pagada. Algunos riesgos son actuariales, significado basado en estadísticas y datos demográficos.

Por ejemplo, Los aseguradores saben que un hombre soltero de 21 años tiene estadísticamente más probabilidades de sufrir un accidente automovilístico que una mujer casada de 34 años. Su seguro de automóvil costará más. Sin embargo, la mujer mayor tiene más probabilidades de quedar embarazada, desarrollar cáncer de mama, o experimentar otras dolencias. Como resultado, su seguro médico costará más.