¿Pueden las inversiones estar libres de riesgo?

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Si ha estado prestando atención a sus asesores financieros y a los administradores del plan 401(k), probablemente haya escuchado en un momento u otro que a medida que se acerca a la edad de jubilación, debe mover su dinero de inversiones diseñadas para proporcionar crecimiento y rendimiento en principal a inversiones de menor riesgo diseñadas para mantener sus activos seguros cuando más los necesita. Pero, ¿pueden las inversiones estar realmente libres de riesgos?

Una inversión es esencialmente cualquier medio o estrategia empleada con la esperanza de convertir una cantidad de dinero existente en una cantidad mayor de dinero. Por lo tanto, una cuenta de ahorros que genere intereses podría considerarse una inversión (simplemente no una inversión de muy alto rendimiento), pero esconder su efectivo en un tarro de galletas no lo sería.

El riesgo puede provenir de factores que escapan al control de una empresa o inversor individual, como cuestiones políticas y reglamentarias, los altibajos cotidianos del mercado de valores o tendencias económicas generalizadas, como recesiones o depresiones. El riesgo también puede ser el resultado de una mala gestión, prácticas engañosas u otras fallas dentro de una empresa. Y el hecho de que un inversor no acepte al menos un pequeño nivel de riesgo puede incluso convertirse en un riesgo en sí mismo.

Entonces, ¿qué tipos de inversiones generalmente se consideran libres de riesgo? ¿Se aplica realmente la etiqueta? Continúe leyendo mientras observamos más de cerca varias opciones de inversión que con frecuencia se describen como "seguras" en nuestra búsqueda para determinar si las inversiones pueden, de hecho, estar libres de riesgos.

Bajo riesgo no significa sin riesgo

Certificados de depósito , o CD, ofrecen una tasa de interés garantizada por un período de tiempo determinado, comúnmente seis meses, un año o cinco años. Los CD están asegurados por la FDIC y, por lo general, pagan tasas de interés más altas que las cuentas de ahorro a cambio de asegurar su dinero durante el tiempo contratado:cuanto más largo sea el plazo, mejor será la tasa de interés. Si bien algunos bancos llegan a promover productos de "CD sin riesgo", incluso estas opciones denominadas "seguras" implican riesgos asociados con la inflación y la reducción de la liquidez que querrá considerar antes de invertir.

Aunque a menudo pagan más que las cuentas de ahorro estándar, los CD ofrecen una tasa de rendimiento promedio más baja que las inversiones más agresivas. Si se encuentra encerrado en un CD de varios años a medida que aumentan la inflación y las tasas de interés, en realidad puede costarle mantener su dinero allí. Cuanto más corto sea el plazo, menor será el riesgo de inflación, pero también menor será la tasa de interés. Y si necesita cobrar su CD antes del plazo contratado, pagará una multa equivalente a una parte o la totalidad del interés generado, y posiblemente cargos adicionales por retiro, según su contrato específico.

Desde cuentas de ahorro están asegurados por la FDIC (hasta $250,000), los riesgos asociados con esta opción de inversión tienen que ver con lo que su dinero no es haciendo, así como con el costo de mantener la cuenta en sí. Las tasas de interés de los ahorros suelen ser bajas, y los cargos bancarios y las tarifas de saldo mínimo pueden erosionar rápidamente cualquier ganancia. Además, las ganancias que logres acumular tributarán como ingresos por intereses. Y como con cualquier inversión de bajo rendimiento, corre el riesgo de que sus rendimientos no se mantengan al ritmo de la tasa de inflación.

El término mercado monetario se aplica a dos tipos de inversión de bajo riesgo que en realidad son bastante diferentes entre sí [fuente:Bernard]. Un fondo del mercado monetario es un fondo mutuo que invierte en valores de bajo riesgo (pero no libres de riesgo). Una cuenta de depósito del mercado monetario , similar a una cuenta de ahorros, es una cuenta bancaria que devenga intereses asegurada por la FDIC. Al igual que con las cuentas de ahorro, las cuentas del mercado monetario conllevan el riesgo de perder valor debido a la inflación y las tarifas de administración de la cuenta.

Con anualidades fijas , una compañía de seguros u otra institución financiera ofrece a los inversores una determinada tasa de rendimiento durante un período de tiempo específico sobre cualquier dinero que inviertan. Si bien los rendimientos suelen ser más altos que los de una cuenta de ahorros o un certificado de depósito, la inversión inicial puede ser significativa y los fondos invertidos no están asegurados por la FDIC, por lo que si la empresa que emite la anualidad quiebra, el inversor no tendrá suerte.

Todas las opciones que hemos cubierto hasta ahora conllevan cierto nivel de riesgo, por pequeño que sea. Pero una opción de inversión respaldada por el gobierno es ampliamente considerada como lo más cercano a estar libre de riesgos. ¿Qué es? Siga leyendo para averiguarlo.

Lo más cerca que estará de una garantía

Las letras del Tesoro de EE. UU. se consideran realmente libres de riesgos porque están respaldadas por el crédito del gobierno de EE. UU.

Más que cualquier otra inversión de bajo riesgo, U.S. Letras del Tesoro , o T-bills, se consideran verdaderamente libres de riesgos porque están respaldados por la plena fe y el crédito del gobierno de los EE. UU. [fuente:Bankrate]. Los inversionistas compran letras del Tesoro con un pequeño descuento del valor nominal y luego venden la letra al gobierno a su valor nominal completo en su fecha de vencimiento. Si bien la tasa de rendimiento es relativamente baja, las letras del Tesoro están disponibles en plazos cortos que van de cuatro a 52 semanas, lo que reduce los riesgos de inflación asociados con el bloqueo de dinero a una tasa baja durante un período prolongado.

Si bien algunos analistas y académicos argumentan que las letras del Tesoro conllevan al menos un pequeño riesgo teórico de que el gobierno de EE. UU. pueda incumplir con sus préstamos, este vehículo de inversión se considera tan seguro que la letra del Tesoro a 90 días se utiliza como punto de referencia. para algo llamado "tasa de rendimiento libre de riesgo", es decir, el interés que un inversor esperaría ganar de una inversión absolutamente libre de riesgo [fuente:Schmidt, Investopedia]. La tasa de rendimiento libre de riesgo es solo teórica, pero se usa para determinar riesgos, precios y tasas de interés aceptables para inversiones de mayor riesgo [fuente:Schmidt].

Por supuesto, si realmente desea mantener su dinero donde pueda verlo y acceder a él en cualquier momento, siempre existe el viejo truco de guardarlo debajo de su colchón. Técnicamente, esta no es una inversión en absoluto, ya que una inversión, por definición, busca convertir una cantidad de dinero existente en una cantidad mayor de dinero, y el objetivo de esconder dinero en su colchón es simplemente proteger el efectivo que ya tiene. conseguido.

Es cierto que el dinero que escondes en tu colchón estará a salvo de las caídas de Wall Street, los colapsos bancarios y la mayoría de las conspiraciones gubernamentales, pero acumular efectivo de esta manera te deja vulnerable a los peligros de robo, incendio e inflación. Si sus ahorros no están creciendo al menos a la tasa de inflación, ese dinero que guardó hace años valdrá menos en dólares ajustados que cuando lo guardó.

Fuentes

• Bankrate.com. "Seguridades del Tesoro." (13 de diciembre de 2010) http://www.bankrate.com/rates/interest-rates/treasury.aspx
• Bernard, Tara Siegel. "Los fondos del mercado monetario entran en un mundo de riesgo". 18 de septiembre de 2008. (13 de diciembre de 2010.) http://www.nytimes.com/2008/09/18/business/yourmoney/18money.html
• El consumista. "Los certificados de depósito no están libres de riesgos". 9 de marzo de 2009. (9 de diciembre de 2010.) http://consumerist.com/2009/03/certificates-of-deposit-arent-risk-free.html
• Sofá, Christina. "Las cuentas de ahorro de CD ofrecen rendimientos estables". Bankrate.com. 5 de diciembre de 2010. (9 de diciembre de 2010). http://www.bankrate.com/finance/investing/cd-savings-accounts-offer-stable-returns.aspx
• Schmidt, Michael. "¿Qué tan libre de riesgo es la tasa de rendimiento libre de riesgo?" Investopedia. (1 de marzo de 2011) http://www.investopedia.com/articles/financial-theory/08/risk-free-rate-return.asp
• Estados Unidos Departamento de Tesoreria. "Letras del Tesoro en profundidad". (13 de diciembre de 2010). http://www.treasurydirect.gov/indiv/research/indepth/tbills/res_tbill.htm