Cómo funcionan los fondos mutuos de energía alternativa

Un agricultor planta maíz en Iowa. Muchos agricultores han decidido cultivar maíz en lugar de otros cultivos debido a una mayor demanda de plantas productoras de etanol.

La energía alternativa es un tema popular en estos días. Los precios del petróleo están subiendo; las reservas de petróleo, carbón y gas natural se están agotando; y el uso continuado de combustibles no renovables plantea amenazas para el medio ambiente. Muchos políticos, líderes empresariales y ambientalistas han fomentado recientemente el desarrollo de recursos energéticos alternativos.

Algunos han respondido a estos llamados haciendo grandes inversiones en empresas de energía alternativa. El multimillonario Bill Gates, presidente de Microsoft, compró una gran parte de una empresa productora de etanol (Pacific Ethanol) en 2006 a través de su empresa de inversión, Cascade Investments.

Otros inversores acaudalados también han entrado en escena. El empresario Richard Branson, director de Virgin Group, anunció en 2006 que su empresa invertiría alrededor de mil millones de dólares en proyectos de energía alternativa durante los próximos cuatro años. Según Branson, "el dinero se destina a toda una serie de cosas diferentes, como la construcción de plantas de etanol. Estamos investigando la energía eólica. Estamos investigando la energía solar. Y también estamos trabajando en el desarrollo de un nuevo tipo de combustible". " [Fuente:Hawn].

La inversión en energía alternativa es un fenómeno mundial. Según un informe de las Naciones Unidas, la inversión en empresas de energía renovable ascendió a un récord de $100 mil millones en 2006. Aunque las fuentes renovables de energía representan solo alrededor del 2 por ciento de la energía mundial, el 18 por ciento del dinero invertido en la generación de energía se destina actualmente a tecnologías de energía renovable como la eólica, la solar y los biocombustibles [Fuente:Programa de las Naciones Unidas para el Medio Ambiente].

¿Está considerando una inversión en energía alternativa? Si es así, tienes varias opciones. En este artículo, exploraremos una de esas opciones:poseer acciones en un fondo mutuo que invierte dinero en una variedad de compañías de energía alternativa.

¿Qué es un fondo mutuo de energía alternativa?

Un fondo mutuo de energías alternativas es una empresa que reúne el dinero de sus inversores y lo invierte en un grupo de empresas que se dedican de alguna manera al desarrollo de recursos energéticos alternativos, como la energía eólica, geotérmica o solar. Los principales fondos mutuos de energía alternativa también invierten en empresas que promueven un medio ambiente limpio.

Los fondos mutuos de energía alternativa son un fenómeno relativamente nuevo. Aquí tienes dos de los fondos más conocidos.

El New Alternatives Fund, que cotiza bajo el símbolo de cotización NALFX, comenzó a operar en 1982. Fue el primer fondo mutuo que se concentró en energía alternativa. Su objetivo es proporcionar "crecimiento a largo plazo del capital a través de la inversión ambiental" [Fuente:New Alternative Funds]. En 2008, el fondo tenía inversiones en una variedad de empresas centradas en fuentes de energía renovable, así como participaciones en empresas centradas en la conservación de la energía y la protección del medio ambiente.

El Fondo de Energía Alternativa Guinness Atkinson, que cotiza bajo el símbolo de cotización GAAEX, comenzó a operar en 2006. La estrategia del fondo es "la revalorización del capital a largo plazo mediante la inversión en valores de renta variable de empresas involucradas en sectores de energía alternativa o tecnología energética". El fondo invierte en empresas globales que "obtienen más del 50 por ciento de sus ingresos de energía alternativa o tecnología de energía alternativa" [Fuente:Guinness Atkinson Funds].

Por su inversión, se convierte en accionista del fondo. Mientras el fondo no esté cerrado, puede comprar más acciones en cualquier momento. También puedes vender tus acciones cuando quieras.

Esta planta solar de España, la mayor de Europa, es capaz de producir 11 megavatios de electricidad. Los fondos mutuos de energía alternativa a menudo proporcionan los fondos para la construcción de tales plantas.

Antes de invertir, querrá consultar un índice bursátil , que mide el valor de un determinado grupo de acciones. El índice reporta este valor como un promedio que fluctúa a medida que se mueve el mercado. La forma en que se calcula el promedio depende del índice. Algunos índices asignan ponderaciones a diferentes acciones en función de la liquidez u otros criterios.

Un índice de energía alternativa, como puede suponer, rastrea el valor de un grupo de acciones de energía alternativa. Hay varios índices importantes de energía alternativa. Algunos son globales; algunos se centran en empresas de una región específica. Algunas rastrean empresas cuyo negocio principal es la energía alternativa; algunas rastrean compañías que simplemente tienen iniciativas de energía alternativa. Algunos ejemplos:

El S&P Global Alternative Energy Index rastrea el desempeño de las empresas de energía alternativa que cotizan en bolsa. Se basa en otros dos índices de Standard &Poor's:empresas dedicadas a la energía limpia y empresas de energía nuclear.

El Índice Mundial de Energía Alternativa, administrado por Dow Jones, rastrea las 20 acciones mundiales más grandes en energía renovable, eficiencia energética y energía distribuida.

El Índice Global de Energía Alternativa de Ardor rastrea a las empresas que son puro juego -- es decir, "principalmente comprometidos en el campo de la energía alternativa" [fuente:Ardor Global Indexes]. Ardor Global también gestiona el Índice de Energía Alternativa de la Bolsa Mercantil de Nueva York.

Otros índices globales de energía alternativa incluyen DAXglobal y Credit Suisse. Los índices regionales incluyen ALTEXAustralia y el Ludlow centrado en EE. UU. Wilderhill tiene índices globales y regionales que se enfocan en energía limpia.

Entonces, si cree que está listo para comenzar la investigación para invertir en un fondo mutuo de energía alternativa, le mostraremos dónde comenzar en la página siguiente.

Invertir en un fondo mutuo de energía alternativa

El parque eólico de 25 turbinas Burbo Bank de Inglaterra puede producir más de 90 megavatios de energía.

Antes de invertir en un fondo mutuo de energía alternativa, deberá hacer muchos deberes.

Primero, aprenda todo lo que pueda sobre fuentes de energía alternativas. Mientras lee, haga preguntas:

• ¿Qué tan probable es que esta fuente de energía sea un buen sustituto de las fuentes de energía actuales?
• ¿Qué tan rentable será?
• ¿Qué áreas del mundo pueden utilizar esta fuente de energía?

Luego, investigue cuidadosamente las compañías de fondos mutuos individuales. Use recursos web autorizados como Morningstar para recopilar información sobre los fondos.

• ¿Cuál es el rendimiento anterior del fondo?
• ¿Qué empresas hay actualmente en la cartera?
• ¿El administrador del fondo administra activamente el fondo?

Compare la información que ha recopilado con la información de los sitios web de los fondos mutuos que le interesan. Recuerde que parte de la información en los sitios de fondos mutuos estará sesgada a favor del fondo y de lo que puede hacer en términos de rendimiento.

Solicite un prospecto de cada fondo mutuo que le interese. El prospecto le brindará información detallada sobre el fondo, incluidas todas las tarifas que puede esperar pagar.

Si el prospecto cuenta con su aprobación, puede comprar acciones en el fondo directamente de la compañía del fondo o de un corredor en línea como Etrade, Ameritrade o Charles Schwab.

Los fondos mutuos de energía alternativa representan una forma en que puede beneficiarse de un sector que está recibiendo mucha prensa hoy en día. Ser propietario de un grupo de empresas en lugar de ser propietario de empresas individuales tiende a reducir sus riesgos. Tenga en cuenta, sin embargo, que cualquier inversión conlleva una cierta cantidad de riesgo. ¿Qué pasaría, por ejemplo, si el precio del petróleo de repente bajara considerablemente? ¿Perderían las empresas de energía alternativa su favor en la comunidad inversora?

Además, el hecho de que un profesional administre las acciones de su fondo mutuo no significa que deba olvidarse de su inversión. Sea proactivo verificando con frecuencia el estado de su fondo en un sitio de corretaje en línea. Además, estudie cuidadosamente los estados de cuenta trimestrales que recibe de la compañía de fondos. Su vigilancia pagará dividendos de muchas maneras.

Si desea obtener más información sobre fondos mutuos de energía alternativa y temas relacionados, puede seguir los enlaces en la página siguiente.