¿Qué es la insolvencia?

La insolvencia se refiere a la situación en la que una empresa o un individuo no puede cumplir con las obligaciones financieras con los acreedores como deudas Pasivos corrientes Los pasivos corrientes son obligaciones financieras de una entidad comercial que vencen y son pagaderas dentro de un año. Una empresa los muestra a su vencimiento. Antes de iniciar un procedimiento judicial de insolvencia, la empresa o el individuo pueden participar en la realización de un arreglo informal Programa de deuda Un programa de deuda establece toda la deuda que tiene una empresa en un programa basado en su vencimiento y tasa de interés. En modelos financieros, los gastos por intereses fluyen con sus acreedores, como la elaboración de opciones de pago alternativas.

Una empresa insolvente puede decidir declararse en quiebra Quiebra La quiebra es el estado legal de una entidad humana o no humana (una empresa o agencia gubernamental) que no puede pagar la protección de sus deudas pendientes, que es una orden judicial que supervisa la liquidación de los activos de la empresa. La insolvencia es un estado de dificultades financieras, mientras que la quiebra es un procedimiento legal.

Tipos de insolvencia

1. Insolvencia del flujo de efectivo

Esto ocurre cuando la empresa o el individuo, en teoría, tiene suficientes activos para pagar a los acreedores, pero no la forma de pago adecuada. En breve, el deudor puede tener activos considerables pero no tener efectivo disponible. La insolvencia de flujo de efectivo se refiere a la falta de activos líquidos Activos tangibles Los activos tangibles son activos con una forma física y que tienen valor. Los ejemplos incluyen propiedad, planta, Y equipamiento. Los activos tangibles son para cumplir con las obligaciones de la deuda.

A veces, esta situación puede resolverse mediante negociación. Por ejemplo, el acreedor puede estar dispuesto a esperar el reembolso, dar al deudor una cantidad de tiempo razonable para vender activos menos líquidos, convertirlos en efectivo. A cambio de tener más tiempo para pagar su deuda, el deudor puede ofrecer o acordar pagar al prestamista una multa además del capital y los intereses adeudados.

2. Insolvencia del balance

Cuando la empresa o el individuo no tiene suficientes activos para cumplir con las obligaciones financieras con los acreedores, eso se llama insolvencia de balance. La empresa o individuo tiene activos netos negativos. En este caso, Existe una probabilidad mucho mayor de que la quiebra sea el estatus legal de una entidad humana o no humana (una empresa o agencia gubernamental) que no puede pagar sus deudas pendientes.

Factores que conducen a la insolvencia

• Contabilidad o personal de recursos humanos inadecuado:A veces, la contratación de personal que carece de las habilidades y la experiencia adecuadas puede conducir a la insolvencia. Esto puede dar lugar a una creación y un seguimiento incorrectos de los presupuestos y gastos, que lleva a la dilución de los recursos de la empresa, acompañado de ingresos inadecuados.
• Demandas de clientes o socios comerciales:una empresa que ha sido objeto de múltiples demandas, con pasivos contingentes potencialmente muy altos, puede sufrir tanto daño en sus operaciones diarias que no puede seguir siendo un negocio viable.
• Incapacidad para atender las necesidades cambiantes de los clientes:a veces, las empresas no evolucionan de acuerdo con las necesidades o deseos cambiantes de los clientes. Suelen perder clientes que encuentran mejor calidad o variedad de productos o servicios de otras empresas. La empresa pierde cuota de mercado, y así beneficios, y desarrolla facturas impagas si no se adapta al mercado cambiante.
• Aumento de los costos de producción:a veces, una empresa puede incurrir en mayores costos de producción o adquisición, de tal manera que sus márgenes de beneficio se reducen significativamente. Esta, Sucesivamente, conduce a la pérdida de ingresos y la incapacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones con los acreedores.

Recuperación empresarial

La legislación sobre insolvencia moderna no se centra en la liquidación y eliminación de entidades insolventes. Bastante, apunta más a remodelar la estructura financiera de los deudores para permitir la continuación del negocio. Esto se conoce como un cambio de rumbo empresarial o recuperación empresarial. Sin embargo, en algunas jurisdicciones, es un delito que una empresa continúe después de haber sido insolvente.

La reestructuración de la deuda es un proceso que permite a una empresa o un individuo que enfrenta dificultades financieras o problemas de flujo de efectivo renegociar sus deudas para restaurar la liquidez y permitirles continuar operando. Generalmente, el proceso es manejado por profesionales profesionales en insolvencia y reestructuración de deudas. Suele ser una alternativa mejor y menos cara a la quiebra.

Legislación sobre insolvencia / quiebra en diferentes países

PAÍSES LEYES Canadá Regulado por la Ley de Quiebras e Insolvencia y la Ley de Acuerdos de Acreedores de Empresas (en caso de que la deuda supere los $ 5 millones) India Regulado por el Código de Insolvencia y Quiebras Turquía Regulado por la Ley de Cumplimiento y Quiebras (Código No:2004) Sudáfrica Las empresas que se sometieron a insolvencia se vuelven personalmente responsables de las deudas . Comercio, incluso en caso de insolvencia, es una práctica comercial común Australia Las insolvencias corporativas se rigen por la Ley de Sociedades Anónimas de 2001 Suiza La insolvencia está precedida por la incautación y subasta de los activos de las personas y los procedimientos de quiebra se llevan a cabo en el caso de empresas registradas Reino Unido Regulado por la Ley de Insolvencia del Reino Unido de 1986, Sección 123 Estados Unidos El Código Comercial Uniforme regula la insolvencia en los Estados Unidos. La insolvencia también está definida por el Código de Quiebras.

Otros recursos

Los recursos gratuitos de CFI a continuación pueden ser útiles para profundizar su comprensión de los problemas de insolvencia. bancarrota, y financiamiento corporativo.

• Capítulo 11 Bancarrota Capítulo 11 El Capítulo 11 es un proceso legal que involucra la reorganización de las deudas y activos de un deudor. Está disponible para particulares, asociaciones, corporaciones
• Quiebra La quiebra es el estado legal de una entidad humana o no humana (una empresa o agencia gubernamental) que no puede pagar sus deudas pendientes.
• Cronograma de deuda Cronograma de deuda Un cronograma de deuda establece toda la deuda que tiene una empresa en un cronograma basado en su vencimiento y tasa de inters. En modelos financieros, flujos de gastos por intereses
• Deuda senior y subordinada Deuda senior y subordinada Para entender la deuda senior y subordinada, primero debemos revisar la pila de capital. Capital stack clasifica la prioridad de diferentes fuentes de financiamiento. La deuda senior y subordinada se refiere a su rango en la pila de capital de una empresa. En caso de liquidación, la deuda senior se paga primero