¿Qué es la ingeniería financiera?

La ingeniería financiera abarca una amplia campo multidisciplinario de estudio y práctica que, esencialmente, aplica un enfoque y una metodología de ingeniería al mundo de las finanzas. Integra y utiliza información obtenida de diferentes campos, como economía Economía Los artículos sobre economía de CFI están diseñados como guías de autoaprendizaje para aprender economía a su propio ritmo. Explore cientos de artículos sobre economía y los conceptos más importantes, como el ciclo económico, Fórmula del PIB, el excedente del consumidor, economías de escala, Valor economico añadido, oferta y demanda, equilibrio, y más, matemáticas, Ciencias de la Computación, y teoría financiera. Gran parte de la ingeniería financiera consiste en convertir las teorías financieras en aplicaciones prácticas en el mundo financiero.

Un ejemplo de ingeniería financiera en la práctica es el trabajo de analistas cuantitativos, generalmente denominados "cuantos", que desarrollan cosas como programas de negociación algorítmica o de inteligencia artificial que se utilizan en los mercados financieros.

La ingeniería financiera no está realmente relacionada con los trabajos de ingeniería tradicionales, aparte de que comparte un enfoque metodológico que incorpora principios y teorías de las matemáticas. Sin embargo, muchas personas que luego se convirtieron en ingenieros financieros adquirieron previamente un título tradicional en ingeniería.

La ingeniería financiera es un campo de estudio relativamente nuevo. Los primeros programas reconocidos que ofrecen un título en ingeniería financiera no se establecieron en los Estados Unidos hasta la década de 1990. Sin embargo, el campo ha crecido lo suficientemente rápido como para que dichos programas de estudio estén ahora acreditados por organismos oficiales, como la Asociación Internacional de Finanzas Cuantitativas y la Asociación Internacional de Ingenieros Financieros.

Resumen

• La ingeniería financiera se refiere a la amplia, campo de estudio y práctica multidisciplinar que aplica una metodología de ingeniería al mundo de las finanzas.
• La ingeniería financiera se utiliza en una amplia variedad de áreas en la industria de servicios financieros, incluidas las finanzas corporativas, gestión de riesgos, y la creación de productos derivados financieros.
• Sin embargo, algunos han criticado la dependencia excesiva de la ingeniería financiera por contribuir a los problemas financieros y las grandes crisis financieras, como la crisis financiera mundial de 2008.

Usos de la ingeniería financiera

La ingeniería financiera se utiliza en una amplia gama de tareas en el mundo financiero. Algunas de las áreas donde se aplica con mayor frecuencia son las siguientes:

• Finanzas corporativas
• Comercio de arbitraje
• Tecnología y finanzas algorítmicas
• Gestión de riesgos Gestión de riesgos La gestión de riesgos comprende la identificación, análisis, y respuesta a factores de riesgo que forman parte de la vida de un negocio. Suele hacerse con y Analytics
• Precios de opciones y otros derivados financieros
• Finanzas conductuales
• Creación de productos financieros estructurados e instrumentos financieros personalizados
• Gestión cuantitativa de carteras
• Riesgo de crédito Riesgo de crédito El riesgo de crédito es el riesgo de pérdida que puede ocurrir si cualquiera de las partes no cumple con los términos y condiciones de cualquier contrato financiero. principalmente, y gestión crediticia

Sin embargo, a pesar de su uso y aceptación generalizados, el campo de la ingeniería financiera no está exento de críticas. Académicos de los campos de la economía y las matemáticas, e incluso eruditos dentro del campo mismo, criticar severamente ciertas aplicaciones de la ingeniería financiera.

Por ejemplo, Algunos académicos creen que la dependencia excesiva de los modelos financieros ha en ciertas ocasiones, creado, en lugar de resuelto, problemas financieros. Tras la crisis financiera mundial de 2008, Algunos economistas culparon al uso generalizado por parte de los bancos de la fórmula Black-Scholes, un modelo matemático popular utilizado para invertir en instrumentos financieros derivados, de precipitar, o al menos contribuir a, la gravedad de la crisis económica mundial.

Ejemplo:ingeniería financiera en aplicaciones comerciales prácticas

El uso de la ingeniería financiera fue clave para facilitar la venta por parte de Amoco Corporation de su subsidiaria, MW Petroleum Corporation, a Apache Corporation a principios de la década de 1990. El factor que se convirtió en el último punto de conflicto para concluir un acuerdo fueron las opiniones divergentes de las dos compañías sobre los probables precios futuros del petróleo y el gas:Amoco era optimista, y Apache fue bajista.

Un poco de ingeniería financiera llevó a la creación de un producto financiero denominado garantía de soporte de precio limitado que Amoco ofreció a Apache. La garantía disponía que, en caso de que los precios del petróleo cayeran por debajo de un nivel designado, Amoco haría pagos de respaldo a Apache para reducir sus pérdidas de ingresos.

A cambio de recibir la garantía, Apache prometió, Sucesivamente, para realizar pagos adicionales a Amoco en caso de que, en los primeros años posteriores a la venta de MW Petroleum, los precios del petróleo subieron por encima de un nivel designado. Los ingenieros financieros determinaron tanto el nivel de precios designado inferior como el superior utilizando modelos financieros.

En cuyo caso, La ingeniería financiera proporcionó un medio para que las dos empresas involucradas en la transacción compartieran los riesgos considerables en el entorno incierto de los precios de los principales productos básicos de una manera que fuera aceptable para ambas partes y que, de este modo, les permitió cerrar el trato para la adquisición de MW Petroleum por parte de Apache.

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