¿Qué es un Forward de Divisas?

Un forward de moneda es un contrato escrito entre las partes que establece una tasa de cambio de moneda extranjera fija para una transacción que ocurrirá en una fecha futura específica. La fecha futura para la que se fija el tipo de cambio de moneda suele ser la fecha en la que las dos partes planean concluir una transacción de compra / venta de bienes.

Resumen

• Un forward de moneda es un contrato escrito entre dos partes que establece una tasa de cambio de moneda extranjera fija para una transacción, establecido para una fecha futura especificada.
• Los contratos a plazo de divisas se utilizan para cubrir el riesgo de cambio de divisas.
• Por lo general, se elaboran entre importadores y exportadores con sede en diferentes países.

Comprensión de los contratos a plazo de divisas

Los contratos a plazo de divisas se utilizan principalmente para protegerse contra el tipo de cambio de divisas. Tipo de cambio Un tipo de cambio es la tasa a la que se puede cambiar una moneda por otra entre naciones o zonas económicas. Se utiliza para determinar el riesgo. Protege al comprador o al vendedor frente a situaciones de tipo de cambio desfavorable que puedan surgir entre el momento en que se contrata una venta y el momento en que se efectúa la venta. Sin embargo, Las partes que celebran un contrato a plazo de divisas renuncian al beneficio potencial de los cambios en el tipo de cambio que pueden ocurrir a su favor entre la contratación y el cierre de una transacción.

Si bien los contratos a plazo de divisas son un tipo de contrato de futuros Contrato de futuros Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. También se conoce como derivado porque los contratos futuros derivan su valor de un activo subyacente. Los inversores pueden adquirir el derecho a comprar o vender el activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. se diferencian de los contratos de futuros estándar en que se realizan de forma privada entre las dos partes involucradas, adaptado a las demandas de las partes para una transacción específica, y no se negocian en ninguna bolsa. Dado que los contratos a plazo de divisas no son instrumentos negociables en bolsa, no requieren ningún tipo de depósito de margen.

Dado que los contratos a plazo de divisas son acuerdos privados entre las partes involucradas, se pueden adaptar para que se ajusten con precisión a las necesidades respectivas de las partes con respecto a una cantidad monetaria, el tipo de cambio acordado, y el marco de tiempo que cubre el contrato. La tasa de cambio de moneda especificada en un contrato a plazo de moneda generalmente se determina en relación con las tasas de interés vigentes Tasa de interés Una tasa de interés se refiere a la cantidad que cobra un prestamista a un prestatario por cualquier forma de deuda dada, generalmente expresado como un porcentaje del capital. en los países de origen de las dos monedas involucradas en una transacción.

Cuándo se utilizan contratos a plazo de divisas

Los contratos a plazo de divisas se utilizan normalmente en situaciones en las que los tipos de cambio de divisas pueden afectar el precio de los bienes vendidos.

Un ejemplo común es cuando un importador compra bienes de un exportador extranjero, y los dos países involucrados tienen monedas diferentes. También se pueden utilizar cuando un individuo o una empresa planea comprar una propiedad en un país extranjero o para realizar pagos de mantenimiento relacionados con dicha propiedad una vez que se ha comprado.

También se pueden realizar contratos a plazo de divisas entre un individuo y una institución financiera con fines tales como pagar unas futuras vacaciones en el extranjero o financiar la educación que se llevará a cabo en un país extranjero.

Ejemplo practico

Los contratos a plazo de divisas se utilizan con mayor frecuencia en relación con una venta de bienes entre un comprador en un país y un vendedor en otro país. El contrato fija la cantidad de dinero que pagará el comprador y recibirá el vendedor. Por lo tanto, ambas partes pueden proceder con un conocimiento firme del costo / precio de la transacción.

Cuando una transacción que pueda verse afectada por fluctuaciones en los tipos de cambio de moneda tenga lugar en una fecha futura, La fijación del tipo de cambio permite a ambas partes presupuestar y planificar sus otras acciones comerciales sin preocuparse de que la transacción futura las deje en una situación financiera diferente a la que esperaban.

Por ejemplo, Supongamos que la Compañía A en los Estados Unidos quiere contratar una compra futura de partes de máquinas de la Compañía B, que se encuentra en Francia. Por lo tanto, Los cambios en el tipo de cambio entre el dólar estadounidense y el euro pueden afectar el precio real de la compra, ya sea al alza o a la baja.

El exportador en Francia y el importador en EE. UU. Acuerdan un tipo de cambio de 1,30 dólares estadounidenses por 1 euro que regirá la transacción que se realizará a los seis meses de la fecha en que se celebre el contrato a plazo de divisas entre ellos. En el momento del acuerdo, el tipo de cambio actual es de 1,28 dólares estadounidenses por euro.

Si, en el ínterin y en el momento de la fecha real de la transacción, el tipo de cambio del mercado es de 1,33 dólares estadounidenses por 1 euro, entonces el comprador se habrá beneficiado al fijar la tasa de 1.3. Por otra parte, si el tipo de cambio de moneda vigente en ese momento es de 1,22 dólares estadounidenses por 1 euro, entonces el vendedor se beneficiará del contrato a plazo de divisas. Sin embargo, ambas partes se han beneficiado de bloquear el precio de compra para que el vendedor conozca su costo en su propia moneda, y el comprador sabe exactamente cuánto recibirá en su moneda.

Recursos adicionales

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• Futuros y contratos a plazo Futuros y contratos a plazo Los contratos de futuros y contratos a plazo (más comúnmente denominados futuros y contratos a plazo) son contratos que utilizan las empresas y los inversores para protegerse contra riesgos o especular.
• Acuerdo de cobertura Acuerdo de cobertura El acuerdo de cobertura se refiere a una inversión cuyo objetivo es reducir el nivel de riesgos futuros en caso de un movimiento adverso del precio de un activo. La cobertura proporciona una especie de cobertura de seguro para proteger contra las pérdidas de una inversión.
• Posiciones largas y cortasPosiciones largas y cortasEn inversión, Las posiciones largas y cortas representan apuestas direccionales por parte de los inversores de que un valor subirá (cuando es largo) o bajará (cuando es corto). En la negociación de activos, un inversor puede tomar dos tipos de posiciones:largas y cortas. Un inversor puede comprar un activo (a largo plazo), o venderlo (quedando corto).
• Tipos de cambio fijos frente a tipos de cambio fijos Tipos de cambio fijos frente a tipos de cambio fijos Los tipos de cambio de moneda extranjera miden la fortaleza de una moneda en relación con otra. La fortaleza de una moneda depende de varios factores, como su tasa de inflación, las tasas de interés vigentes en su país de origen, o la estabilidad del gobierno, para nombrar unos pocos.