Ingresos recurrentes

¿Qué son los ingresos recurrentes?

Los ingresos recurrentes son la parte de los ingresos de una empresa que se espera que continúen en el futuro. A diferencia de las ventas puntuales, estos ingresos son predecibles, estable y se puede contar con que ocurrirá a intervalos regulares en el futuro con un grado relativamente alto de certeza.

Comprensión de los ingresos recurrentes

Empresas los inversores y analistas prestan especial atención a los ingresos de una empresa, también conocido como su línea superior, registrado en el estado de resultados. La línea superior determina la línea inferior, o ganancia, ya que todos los gastos e impuestos se restan de los ingresos para obtener ingresos netos.

Los ingresos pueden consistir en ventas únicas o en un flujo de ventas periódicas esperadas. El último, conocido como ingresos recurrentes, es muy importante para las empresas que se preocupan por mantener un flujo de ingresos constante y consistente.

Conclusiones clave

• Los ingresos pueden consistir en ventas únicas o un flujo de ventas periódicas esperadas, conocido como ingresos recurrentes.
• Los ingresos recurrentes pueden aparecer de diferentes formas en diversas industrias.
• Los ingresos recurrentes se consideran una cualidad muy deseable para una empresa.
• Sin embargo, no hay garantías de que los ingresos recurrentes duren indefinidamente.

Ejemplos de ingresos recurrentes

Los ingresos recurrentes pueden aparecer de diferentes formas en diversas industrias. Los ejemplos pueden variar desde empresas que reciben pagos mensuales de clientes sujetos a contratos a largo plazo que se extienden más allá del período contable actual hasta marcas de renombre que razonablemente pueden esperar su popularidad. productos líderes en el mercado para seguir estando en la parte superior de las listas de compras de los consumidores durante los próximos años.

Contratos a largo plazo

En muchas industrias, Es normal que las empresas obliguen a sus clientes a asumir obligaciones a largo plazo a cambio de uso activo de un servicio. Por ejemplo, Las empresas de telefonía móvil normalmente requieren que los clientes ingresen dos, Contratos de tres o incluso cinco años con pagos mensuales.

Estas empresas registrarán estos ingresos futuros, ya que están casi seguros de que se realizarán pagos mensuales durante la vigencia de los contratos legalmente vinculantes firmados por los clientes.

También suelen incluir cláusulas de cancelación en sus contratos, exigir que los clientes paguen una determinada cantidad en caso de que cancelen su contrato antes de tiempo. Si el proveedor puede estimar el porcentaje de cancelación anticipada, pueden pronosticar con relativa precisión todos los ingresos de los contratos, se cumpla o no.

Suscripciones de renovación automática

Suscripciones Evergreen, incluidas las políticas de renovación automática como Office 365 de Microsoft Corp. (MSFT), Registros de antivirus Norton / McAfee, servicios en la nube, transmisión de música, registros de dominio de internet, publicaciones de noticias impresas o digitales, etc. son otros ejemplos de fuentes de ingresos recurrentes para una empresa.

Las empresas están seguras de cobrar estos pagos hasta que los clientes cancelen sus suscripciones. Ingresos mensuales recurrentes, una métrica importante para empresas basadas en suscripción, se calcula multiplicando el número total de usuarios que pagan por el ingreso promedio por usuario (ARPU).

Bienes complementarios de venta cruzada

Las empresas que venden productos que solo pueden utilizarse con otros accesorios fabricados por la misma empresa a menudo pueden contar con ingresos predecibles en el futuro.

Por ejemplo, un cepillo para inodoro que solo se puede utilizar con cepillos de fregado específicos, una barra de afeitar que solo se adapta a maquinillas de afeitar personalizadas, una cafetera personal que solo acepta una marca de tazas, y similares siempre requerirán recargas, cuyas ventas actúan como ingresos recurrentes para las empresas.

Grandes marcas con bases de clientes leales

Las empresas con una marca establecida en su espacio de mercado tienen una base de clientes leales que es muy probable que sigan comprando sus productos. Un buen ejemplo es Coca-Cola Co. (KO).

Las bebidas del fabricante de refrescos son consumidas por clientes de todo el mundo varias veces al día. Por décadas, sus productos se han comprado con la frecuencia suficiente para que Coca-Cola declare con certeza razonable cuántas botellas o latas probablemente seguirá vendiendo en el futuro.

Consideraciones Especiales

Muchos expertos del mercado consideran que los ingresos recurrentes son una cualidad muy deseable. Hacen que una empresa sea más estable y predecible, tanto operativa como financieramente, reducir el riesgo de que los negocios den un giro drástico de un mes a otro.

Esa estabilidad generalmente tiene un costo. Los inversores suelen estar dispuestos a pagar más por las ganancias generadas por las empresas con ingresos recurrentes porque sus previsiones se consideran más fiables. Por supuesto, eso también significa que cualquier signo de caída de las ventas puede provocar más pánico. Los contratos terminan finalmente y la fortuna de la empresa y la fortaleza del mercado pueden fluctuar con el tiempo a medida que cambian los hábitos de los consumidores y entran nuevos competidores en el mercado.