¿Qué es el Fondo Soberano de Brasil?

El Fondo Soberano de Brasil es el vehículo financiero controlado por el gobierno del país con diferentes fuentes de ingresos, objetivos y enfoques de inversión. Se estableció para aislar al país de la presión política a corto plazo.

Algunos de los objetivos del Fondo Soberano de Brasil eran financiar proyectos de interés estratégico para el país y ampliar la inversión fuera de la economía local por parte de empresas nacionales. Fundada en 2008, desde entonces se disolvió para abrir la economía nacional brasileña.

Resumen

• El Fondo de Riqueza Soberana de Brasil se refiere a un vehículo para administrar la riqueza soberana brasileña que se fundó en 2008.
• El fondo fue creado para hacer crecer la economía del país expandiendo proyectos estratégicos y ayudando a los inversionistas con sus actividades de exportación.
• Se disolvió en 2019 para permitir la recuperación económica de Brasil.

Rompiendo el Fondo Soberano de Brasil

Al igual que con otros fondos patrimoniales estatales, El Fondo Soberano de Brasil fue establecido por el gobierno nacional del país en 2008. Fue diseñado para beneficiar la economía nacional y los inversionistas del país. Sin embargo, Las fuertes obligaciones de deuda externa del gobierno obligaron a la disolución del fondo soberano de inversión en 2019. con los activos de reserva restantes utilizados para pagar la deuda del gobierno. ,

Tras su establecimiento, el Fondo Soberano de Brasil se creó con un capital inicial de $ 14,2 mil millones. La economía en auge del país motivó el establecimiento del fondo soberano de inversión. En 2010, el gobierno nacional declaró su intención de comprar fondos soberanos externos denominados en dólares estadounidenses en un intento por detener la rápida depreciación de la moneda nacional brasileña.

Debido a la importancia de las actividades estratégicas del país, el consejo asesor del Fondo Soberano de Brasil incluyó, entre otros, el presidente del banco central del país y el ministro de Hacienda. La junta tenía la tarea de ofrecer servicios de asesoría y garantizar que el fondo soberano se alineara con sus objetivos de inversión.

Historia de los fondos soberanos

La historia de los fondos soberanos se remonta a 1953 cuando la Junta de Inversiones de Kuwait creó un fondo soberano para administrar su fondo de exportaciones de petróleo. Para reducir la dependencia de Kuwait de su excedente de petróleo finito, era necesario invertir los excedentes de ingresos petroleros del país, lo que llevó al establecimiento de una oficina en Londres en 1953 para implementar este papel.

La oficina actúa como el organismo gubernamental independiente que administra dos fondos importantes en Kuwait. En la actualidad, El Fondo de Pensiones del Gobierno Global de Noruega es, con diferencia, el mayor fondo soberano en comparación con otros fondos soberanos del mundo. Su dotación inicial provino del excedente de petróleo de Noruega.

Otro país con un gran fondo de riqueza son los Emiratos Árabes Unidos (EAU), cuyo fondo soberano está destinado a reservas de petróleo. En 2019, Emiratos Árabes Unidos anunció su intención de invertir $ 10 millones en Brasil y utilizar el país como puerta de entrada a otros países de América Latina.

El fondo se destinará al petróleo, infraestructura, y gas. Es un método que los EAU planean utilizar para diversificar los activos en su fondo soberano de riqueza para reducir su dependencia excesiva del petróleo y protegerse de los riesgos relacionados con el petróleo.

Metas de inversión del Fondo Soberano de Riqueza de Brasil

Una de las principales razones para establecer el Fondo Soberano de Brasil fue apoyar a las empresas nacionales en sus esfuerzos exportadores y expandir la economía nacional del país.

Bajo la custodia del Tesoro Nacional de Brasil, el gobierno tenía la intención de invertir los fondos durante períodos de estabilidad económica y gastar los fondos durante la crisis financiera Crisis financiera Una crisis financiera se define como cualquier situación en la que uno o más activos financieros importantes, como acciones, bienes raíces, o aceite - de repente.

La mayor parte de los ingresos del fondo soberano se almacenó en bonos del tesoro nacional en forma congelada, impidiendo la tendencia entonces común de invertir fondos soberanos en valores privados y monedas de las economías desarrolladas. En 2019, el Fondo Soberano de Brasil se cerró para allanar el camino hacia un repunte económico tras una imprudente decisión de inversión en la bolsa de valores de Petrobras, lo que provocó una caída del 40% en el valor de las acciones.

Consideraciones Especiales

El Sovereign Wealth Fund de Brasil es solo un ejemplo de otros fondos soberanos que han operado durante muchas décadas en diferentes nichos de los mercados financieros globales. Estos fondos soberanos tienen, en años recientes, convertirse en el blanco de controversias políticas, especialmente en el período anterior al colapso de la bolsa de valores de 2008-2009. a menudo imprevisto, caída de los precios de las acciones en el mercado de valores. La caída repentina de los precios de las acciones.

La premisa de la reserva política o el rechazo rotundo de estos fondos soberanos ha sido su falta de transparencia y gobierno corporativo. Otra pregunta recurrente con respecto a los fondos soberanos ha sido si la política fiscal de un país puede ayudar a un fondo soberano a mantener un equilibrio estable de intereses entre las economías receptoras y los inversores locales.

En los EE.UU., los fondos de inversión soberanos son revisados ​​por el Grupo de Trabajo del Presidente sobre Mercados Financieros. A diferencia de, las inversiones de fondos soberanos son evaluadas por el Comité de Inversión Extranjera en los Estados Unidos (CFIUS).

Más recursos

CFI es el proveedor oficial de la página del programa Global Markets &Securities Analyst (CMSA) ® - CMSA Inscríbase en el programa CMSA® de CFI y conviértase en un analista certificado de Capital Markets &Securities. Avanza en tu carrera con nuestros programas y cursos de certificación. programa de certificación, diseñado para ayudar a cualquier persona a convertirse en un analista financiero de clase mundial. Para seguir avanzando en tu carrera, Los recursos adicionales de CFI a continuación serán útiles:

• Real brasileño (BRL) Real brasileño (BRL) El Real brasileño es la moneda oficial de la República Federativa de Brasil y está representado por el código ISO BRL. Brasil es el
• Crisis de la Deuda Soberana Europea Crisis de la Deuda Soberana Europea La Crisis de la Deuda Soberana Europea se refiere a la crisis financiera que se produjo en varios países europeos como resultado de un alto gobierno
• Fondo soberano de riqueza (SWF) Fondo soberano de riqueza (SWF) Un fondo soberano de riqueza (SWF), también conocido como fondo de riqueza social, es el excedente de dinero que acumula un país a lo largo del tiempo.
• Mercados financierosMercados financierosMercados financieros, desde el propio nombre, son un tipo de mercado que proporciona una vía para la venta y compra de activos como bonos, cepo, Divisas, y derivados. A menudo, son llamados por diferentes nombres, incluyendo "Wall Street" y "mercado de capitales, "pero todos todavía significan lo mismo.