¿Qué es la solvencia?

La solvencia es la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras a largo plazo. Deuda a largo plazo. Se clasifica como un pasivo no corriente en el balance de la empresa. El tiempo hasta el vencimiento de LTD puede variar desde 12 meses hasta más de 30 años y los tipos de deuda pueden incluir bonos, hipotecas. Cuando los analistas desean saber más sobre la solvencia de una empresa, ellos miran el valor total de sus activos en comparación con el total de pasivos mantenidos.

Una organización se considera solvente cuando sus activos corrientes Activos corrientes Activos corrientes son todos los activos que una empresa espera convertir en efectivo dentro de un año. Se utilizan comúnmente para medir la liquidez de un pasivo corriente excedente Pasivo corriente Los pasivos corrientes son obligaciones financieras de una entidad comercial que vencen y son pagaderas dentro de un año. Una empresa los muestra en el. Por lo general, esto se mide usando la fórmula del índice actualFórmula del índice actual La fórmula del índice actual es =Activo corriente / Pasivo corriente. La razón corriente, también conocido como índice de capital de trabajo, mide la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo que vencen dentro de un año. El índice considera el peso del activo circulante total frente al pasivo circulante total. Indica la salud financiera de una empresa. Una empresa se considera solvente si su razón corriente es superior a 1:1.

Una empresa solvente puede lograr sus objetivos de crecimiento y expansión a largo plazo mientras cumple con sus obligaciones financieras. En su forma más simple, medidas de solvencia si una empresa puede saldar sus deudas a largo plazo.

Liquidez vs Solvencia

La solvencia y la liquidez son dos formas de medir la salud financiera de una empresa, pero los dos conceptos son distintos entre sí.

Liquidez se refiere a la capacidad de una empresa para liquidar sus deudas a corto plazo; es decir, si los pasivos corrientes se pueden pagar con los activos corrientes disponibles. La liquidez también mide la rapidez con la que una empresa puede convertir sus activos corrientes en efectivo.

Solvencia , por otra parte, es la capacidad de la empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo y continuar ejecutando sus operaciones actuales en el futuro. Una empresa puede ser muy solvente pero tener baja liquidez, o viceversa. Sin embargo, para mantener la competitividad en el entorno empresarial, Es importante que una empresa sea suficientemente líquida y solvente.

Evaluación de la solvencia de una empresa

La solvencia de una empresa se evalúa observando su balance general Balance general El balance general es uno de los tres estados financieros fundamentales. Los estados financieros son clave tanto para la elaboración de modelos financieros como para la contabilidad. y estado de flujo de caja.

El balance de la empresa proporciona un resumen de todos los activos y pasivos mantenidos. Una empresa se considera solvente si el valor realizable de sus activos es mayor que sus pasivos. Es insolvente si el valor realizable es menor que el monto total del pasivo.

Estado de flujo de efectivo Estado de flujo de efectivo Un estado de flujo de efectivo contiene información sobre cuánto efectivo generó y utilizó una empresa durante un período determinado. también proporciona una buena indicación de solvencia, ya que se centra en la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones y demandas a corto plazo. Analiza la capacidad de la empresa para pagar sus deudas cuando vencen, tener efectivo disponible para cubrir las obligaciones.

El flujo de caja también ofrece información sobre el historial de pago de deudas de la empresa. Muestra si hay una gran cantidad de deuda pendiente o si los pagos se realizan con regularidad para reducir el pasivo de la deuda. El estado de flujo de efectivo mide no solo la capacidad de una empresa para pagar su deuda pagadera en la fecha relevante, sino también su capacidad para hacer frente a las deudas que caen en un futuro próximo.

Un análisis de solvencia puede ayudar a generar señales de alerta que indiquen insolvencia. Puede descubrir un historial de pérdidas financieras, la incapacidad de recaudar fondos adecuados, mala gestión de la empresa, o impago de tasas e impuestos.

Otras proporciones

Varias relaciones diferentes pueden ayudar a evaluar la solvencia de una empresa, incluyendo lo siguiente:

1. Relación entre deudas corrientes y existencias

La capacidad de una empresa de depender del inventario actual para cumplir con sus obligaciones de deuda.

2. Relación deuda corriente / patrimonio neto

La cantidad total de dinero adeudado a los accionistas en un año, expresado como porcentaje de la inversión del accionista.

3. Relación entre el pasivo total y el patrimonio neto

La relación entre el total de las deudas y el patrimonio neto del propietario El patrimonio neto del propietario se define como la proporción del valor total de los activos de una empresa que pueden reclamar los propietarios (propiedad única o sociedad) y los accionistas (si es una corporación). Se calcula deduciendo todos los pasivos del valor total de un activo (Patrimonio =Activo - Pasivo). en una compañia. Cuanto mayor sea la proporción, menor es la protección para los acreedores de la empresa.

Conclusión

Al evaluar la salud financiera de una empresa, una de las consideraciones clave es el riesgo de insolvencia, ya que mide la capacidad de una empresa para mantenerse a largo plazo. La solvencia de una empresa puede ayudar a determinar si es capaz de crecer.

También, La solvencia puede ayudar a la administración de la empresa a cumplir con sus obligaciones y puede demostrar su salud financiera al obtener capital adicional. Cualquier negocio que busque expandirse a largo plazo debe aspirar a seguir siendo solvente.

Recursos adicionales

CFI ofrece el Analista de Valuación y Modelado Financiero (FMVA) ™ Conviértase en Analista de Valuación y Modelado Financiero Certificado (FMVA) ® La certificación Analista de Valuación y Modelado Financiero (FMVA) ® de CFI lo ayudará a ganar la confianza que necesita en su carrera financiera. ¡Inscríbase hoy! programa de certificación para aquellos que buscan llevar sus carreras al siguiente nivel. Para seguir aprendiendo y avanzando en su carrera, Los siguientes recursos de CFI serán útiles:

• Análisis de Estados Financieros Análisis de Estados Financieros Cómo realizar Análisis de Estados Financieros. Esta guía le enseñará a realizar un análisis del estado financiero del estado de resultados,
• Relación de deuda a activos Relación de deuda a activos La relación de deuda a activos es una relación de apalancamiento que ayuda a cuantificar el grado en que las operaciones de una empresa se financian con deuda. En muchos casos, un elevado coeficiente de apalancamiento también es indicativo de un mayor grado de riesgo financiero. Esto se debe a que una empresa que está fuertemente apalancada enfrenta una mayor probabilidad de incumplir con sus préstamos.
• Evento de liquidez Evento de liquidez Un evento de liquidez es un proceso mediante el cual un inversionista liquida su posición de inversión en una empresa privada y la cambia por efectivo. El objetivo principal de un evento de liquidez es la transferencia de un activo ilíquido (una inversión en una empresa privada) al activo más líquido:el efectivo.
• Activos tangibles netos Activos tangibles netos Los activos tangibles netos (NTA) son el valor de todos los activos físicos ("tangibles") menos todos los pasivos de una empresa. En otras palabras, NTA son los