¿Quién es un beneficiario efectivo no objetante (NOBO)?

El término beneficiario final no objetante (NOBO) se refiere a los beneficiarios reales de empresas que han permitido que sus instituciones financieras divulguen su información personal a las empresas en las que han invertido. La información proporcionada incluye el nombre y la dirección del beneficiario final, junto con información sobre su inversión en seguridad.

Una empresa generalmente tendrá la información de contacto de sus NOBO. Esto les permite contactar directamente a sus inversores con comunicaciones relacionadas con la empresa.

A diferencia de, Los beneficiarios finales que objetan (OBO) son los beneficiarios reales que prohíben a sus instituciones financieras divulgar su información personal. En esos casos, la empresa no conocerá la identidad y la información personal del inversor, y el inversor recibirá cualquier comunicación de la empresa a través de un corredor o intermediario.

Los inversores casi siempre tienen la opción de decidir si quieren o no ser un NOBO cuando abren una cuenta comercial con una institución financiera o un corredor.

Resumen

• Un beneficiario final que no objeta (NOBO) es un beneficiario final que ha permitido que se divulgue su nombre y otra información personal a las empresas en las que han invertido.
• Una empresa puede ponerse en contacto directamente con un NOBO con respecto a información relacionada con la empresa, mientras que las OBO solo pueden ser contactadas a través de un corredor o intermediario.
• La SEC ha creado la distinción entre NOBO y OBO para proteger a los inversores de posibles solicitudes y spam corporativo innecesario.

NOBO frente a OBO:ejemplo de cadena de comunicación con inversores

Digamos para simplificar que una corporación tiene dos inversionistas minoristas:el inversionista A y el inversionista B. Ambos tienen una cuenta de corretaje en la misma institución financiera. El inversor A es un NOBO, mientras que el Inversor B es una OBO. Supongamos que la empresa en la que ambos han invertido está lanzando una nueva presentación para inversores, y quiere enviar la presentación a sus inversores.

Dado que el inversor A es un NOBO, Lo más probable es que reciba esta noticia en su correo electrónico directamente de la empresa. Por otra parte, El inversor B recibirá esta noticia en su correo electrónico del corredor o institución financiera que posee las acciones. Generalmente, un NOBO recibirá la comunicación antes que un OBO, ya que no hay intermediario involucrado.

Leyes de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC)

La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., o SEC, es una agencia independiente del gobierno federal de los EE. UU. responsable de implementar las leyes de valores federales y proponer reglas de valores. También está a cargo de mantener la industria de valores y las bolsas de valores y opciones ha creado la distinción entre NOBO y OBO para proteger a los inversores de posibles solicitudes y spam corporativo innecesario. Por ejemplo, las empresas pueden intentar comunicarse con los inversores para persuadirlos de que voten en una dirección determinada en un voto por poder u otros elementos de aprobación de los accionistas. Puede interferir con la toma de decisiones independiente.

Es más, algunas empresas tienden a comunicarse en exceso, que puede dar lugar a un cierto nivel de spam corporativo. Al agregar un intermediario, aumenta el costo de la comunicación a las empresas. Como resultado, es menos probable que envíen comunicaciones innecesarias.

Según las leyes de la SEC, Los intermediarios tienen estrictamente prohibido revelar el nombre y la información personal de las OBO. Como resultado, la empresa no puede ponerse en contacto directamente con las OBO. Aunque las empresas pueden contactar directamente a los NOBO, la SEC aún requiere que los materiales de representación se envíen a los inversores solo a través de un intermediario. Es para evitar la solicitación.

Ventajas de ser un beneficiario efectivo que no objeta (NOBO)

Hay algunas ventajas de ser NOBO, especialmente cuando se trata de recibir comunicaciones importantes con prontitud. Las empresas y los emisores solicitan la información de contacto personal de sus inversores para que puedan contactar directamente a sus accionistas con respecto a comunicaciones importantes con los inversores, como informes financieros, presentaciones de inversores, Comunicados de prensa, y otra información relacionada con acciones.

Ha habido mucho debate entre los diferentes actores de la industria financiera con respecto a la distinción entre NOBO y OBO. Las corporaciones y los inversores que prefieren ser NOBO a menudo citan estas dos ventajas comunes:

1. Eficiencia en el tiempo y los costos

La comunicación directa con los inversores ahorra tiempo y costos administrativos Gastos administrativos Los gastos administrativos se refieren a los costos incurridos por una empresa u organización que incluyen, pero no se limitan a, los salarios y beneficios de la empresa y los inversores. Los intermediarios financieros, como las empresas de corretaje, generalmente cobran a la empresa y a sus inversores una pequeña tarifa por recibir y enviar comunicaciones a los inversores. Tanto la empresa como los inversores ahorrarían en costes administrativos si las comunicaciones se enviaran directamente a los inversores.

2. Relaciones más sólidas con inversores minoristas

Otra razón por la que la mayoría de las corporaciones están en contra de esta distinción se debe a las reglas de la SEC. Bajo las reglas de la SEC, la comunicación entre corporaciones e inversionistas se realiza a través de un banco o corredor que posee acciones para inversionistas.

Si un inversor ha optado por ser una OBO, Los intermediarios tienen prohibido revelar la identidad u otra información personal de los inversores a la empresa. Significa que las empresas no pueden conocer el perfil de sus inversores minoristas. Las corporaciones argumentan que no tener esta distinción permitiría una mayor transparencia y relaciones más sólidas con los inversores minoristas.

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