¿Qué es la relación préstamo-valor?

La relación préstamo-valor (LTV) es una relación financiera que compara el tamaño de un préstamo con el valor de un activo que se compra con el producto del préstamo. La relación LTV es una métrica importante que evalúa el riesgo de préstamo que conlleva un prestamista al proporcionar el préstamo a un prestatario.

El valor de un activo generalmente lo determinan tasadores independientes o el precio de compra más reciente de un activo. Comúnmente, cuando se conocen ambos valores, un prestamista elegirá el menor de los dos valores.

Importancia de la relación préstamo-valor

Generalmente, una relación LTV alta indica un alto nivel de riesgo crediticio. El fundamento de esto es que la propiedad comprada (por ejemplo, casa) en la hipoteca Hipoteca Una hipoteca es un préstamo, proporcionado por un prestamista hipotecario o un banco, que permite a una persona comprar una casa. Si bien es posible obtener préstamos para cubrir el costo total de una vivienda, es más común obtener un préstamo por aproximadamente el 80% del valor de la vivienda. se utiliza como garantía. Por lo tanto, la relación LTV esencialmente compara el tamaño del préstamo solicitado con el tamaño de la garantía pignorada. Colateral Colateral es un activo o propiedad que una persona o entidad ofrece a un prestamista como garantía de un préstamo. Se utiliza como una forma de obtener un préstamo, actuando como una protección contra la pérdida potencial para el prestamista en caso de que el prestatario no cumpla con sus pagos.

Por el motivo antes mencionado, La evaluación de la relación LTV desempeña un papel fundamental en la suscripción de hipotecas. Por ejemplo, Los prestamistas hipotecarios convencionales suelen ofrecer buenas condiciones de préstamo si la relación LTV es inferior al 80%.

Para los solicitantes cuya relación LTV exceda el 80% pero aún esté por debajo del 100%, los préstamos aún se pueden proporcionar si el solicitante posee un historial crediticio sólido Puntaje FICO Puntaje FICO, más comúnmente conocido como puntaje de crédito, es un número de tres dígitos que se utiliza para evaluar la probabilidad de que una persona reembolse el crédito si se le da una tarjeta de crédito o si un prestamista le presta dinero. Los puntajes FICO también se utilizan para ayudar a determinar la tasa de interés de cualquier crédito otorgado. Sin embargo, Los términos del préstamo probablemente incluirán tasas de interés más altas y requerirán la compra de un seguro hipotecario privado (PMI). Es probable que se rechacen los préstamos con una ratio LTV superior al 100%.

Fórmula para la relación préstamo-valor

La fórmula general para calcular la relación préstamo-valor es:

Ejemplo de relación préstamo-valor

Sam está solicitando una hipoteca de un banco para comprar una casa nueva. Necesita pedir prestados $ 500, 000. Sin embargo, el banco quiere evaluar los riesgos asociados con el préstamo calculando la relación préstamo-valor.

Un tasador independiente determinó que el valor actual de la casa que Sam quiere comprar es de $ 700, 000. Por lo tanto, la relación préstamo-valor de la hipoteca es:

En general, se considera que la relación préstamo-valor del 71% conlleva un riesgo relativamente bajo para el prestamista. Por lo tanto, es probable que el banco apruebe la solicitud de hipoteca de Sam.

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