¿Qué es una cláusula de cobertura?

Una cláusula de cobertura es una cláusula que se encuentra en informes y documentos financieros. Su propósito es proteger al autor de informes financieros y documentos financieros de cualquier riesgo o responsabilidad que pueda surgir de errores o inexactitudes dentro de los informes y documentos. Por eso, debido a la cláusula de cobertura, el autor de los informes no necesita responsabilizarse por ningún error, omisiones, o inexactitudes encontradas en los informes.

La cláusula se encuentra más comúnmente en informes financieros y documentos como los acuerdos de asesoría de inversión, Informes financieros anuales Informe anual Un informe anual es un informe completo que detalla las actividades de una empresa durante el año anterior. Su propósito es proporcionar a los usuarios, tal como, Estados financieros, comunicados de prensa de la empresa, informes de analistas, etcétera.

Resumen

• Una cláusula de cobertura sirve para proteger al autor de informes financieros y documentos financieros de cualquier riesgo o responsabilidad que pueda surgir de errores o inexactitudes en los informes y documentos.
• La cláusula se encuentra más comúnmente en informes financieros y documentos como los acuerdos de asesoría de inversión, informes financieros anuales, Estados financieros, comunicados de prensa de la empresa, informes de analistas, etcétera.
• La Ley de Asesores es una ley que proporciona un código de conducta estándar que deben seguir los asesores de inversiones y los profesionales como fiduciarios de su clientela.

¿Quién es un asesor de inversiones?

Un asesor de inversiones es un profesional financiero que asesora y hace recomendaciones a sus clientes en relación con importantes decisiones de inversión y gestión de activos. Son responsables de llevar a cabo análisis exhaustivos de inversión y seguridad con el fin de hacer recomendaciones que puedan ayudar a su clientela a tomar decisiones de inversión y financiamiento informadas.

¿Qué es la Ley de Asesores?

La Ley de Asesores, formalmente conocida como Ley de Asesores de Inversiones de 1940, es una ley que proporciona un código de conducta estándar que deben seguir los asesores de inversiones y los profesionales como fiduciarios de su clientela.

La ley contiene un código de conducta estándar que deben seguir los profesionales financieros para prevenir malas prácticas, informes erróneos, y mal uso de la información financiera que a veces puede resultar fácil considerando la dinámica y complejidad del proceso.

Ley de asesores y cláusulas de cobertura

La Ley de Asesores es fundamental en lo que respecta a las cláusulas de cobertura. Esto se debe principalmente a que, dado que las cláusulas de cobertura absuelven al autor (es) de un informe financiero de cualquier responsabilidad derivada de errores, omisiones de datos, inexactitudes, etc., potencialmente se puede utilizar para actos no éticos y malas prácticas. Para evitar que ocurran tales actos, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., o SEC, es una agencia independiente del gobierno federal de los EE. UU. responsable de implementar las leyes de valores federales y proponer reglas de valores. También está a cargo de mantener la industria de valores y las bolsas de valores y opciones emitieron una interpretación de la Ley de Asesores el 5 de junio de 2019.

Dentro de la interpretación de la legislación, Se destacó y dejó en claro un enfoque claro en las cláusulas de cobertura exculpatoria y su coherencia con las disposiciones antifraude. La SEC advierte específicamente que con base en las circunstancias y los hechos circundantes disponibles, Existe la posibilidad de que una cláusula de cobertura se considere compatible con las disposiciones antifraude previstas en la ley.

Hasta 2007, a través de varias acciones de ejecución y cartas de no acción, la SEC adoptó una posición muy restrictiva sobre lo que era una cláusula de cobertura aceptable, uno que pudiera pasar sin complicaciones. Respaldaba el hecho de que se infringían las disposiciones antifraude cada vez que se utilizaba una cláusula de cobertura para eliminar la responsabilidad del asesor de inversiones por tergiversación y desinformación.

En 2007, la SEC emitió una carta de no acción a la firma global de gestión de inversiones inmobiliarias Heitman Capital Management, que fue un momento notable en el mundo de las finanzas y la inversión. La SEC cambió su postura y defendió que si una cláusula de cobertura particular es permisible o no depende de los hechos y de la situación.

El uso o no de una cláusula de cobertura para actos ilícitos y no éticos sería circunstancial y se determinaría mediante la realización de una investigación exhaustiva de todo el caso.

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