¿Qué es el tipo de interés interbancario ofrecido en euros (Euribor)?

La tasa de oferta interbancaria del euro, o Euribor, es un tipo de interés de referencia diario que publica el Instituto Europeo de Mercados Monetarios. La tasa se basa en las tasas de interés medias a las que los bancos prestan fondos (sin garantía) a otros bancos en el mercado monetario mayorista o interbancario de la zona euro.

El Euribor se aplica a los fondos saludables dominados por el euro tomados en préstamo y prestados por bancos dentro de la Unión Europea (UE) y la Asociación Europea de Libre Comercio (EFTA) y es un índice de referencia de tasa de interés importante autorizado por el Reglamento de Referencia de la UE (BMR).

Resumen

• El tipo de oferta interbancaria en euros (Euribor) se refiere al tipo de interés al que los bancos de la Unión Europea (UE) piden prestados fondos mayoristas denominados en euros.
• El Euribor se determina diariamente utilizando el promedio de los tipos interbancarios proporcionados por un panel de 18 bancos a las 11:00 a.m. CET.
• Es una tasa de referencia importante que se utiliza para fijar el precio de varios instrumentos derivados y productos financieros en la eurozona.

Entendiendo el Euribor

El Euribor es un tipo de referencia que publica diariamente el Instituto Europeo de Mercados Monetarios (EMMI). Se basa en los tipos de interés medios que ofrecen los bancos para prestar fondos no garantizados a otros bancos de la eurozona en el mercado monetario mayorista o en el mercado interbancario. El Euribor es un importante índice de referencia de tipos de interés autorizado por el Reglamento de índices de referencia de la UE (BMR).

El Euribor se publica todos los días a las 11:00 a.m. CET (Hora de Europa Central) para cada día que el sistema Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer (TARGET) esté abierto. Los tipos Euribor son tipos al contado, es decir., las tarifas son aplicables a partir de dos días después del día de medición inicial.

La tasa de interés se calcula en base a una convención de 360 ​​días, es decir., el interés se calcula utilizando un recuento de días durante un año de 360 ​​días. Al calcular los tipos Euribor, se elimina el 15% más alto y el más bajo de todas las cotizaciones recopiladas. Después de hacerlo, los tipos restantes se promedian y redondean a tres decimales.

Historia del Euribor

Antes de que se estableciera el Euribor, cada país de la eurozona siguió su tasa interbancaria respectiva. Desde su creación, tarifas nacionales, como el PIBOR de París, FIBOR de Frankfurt, y Helibor de Helsinki, etc., ahora están integrados en el Euribor.

Euribor se publicó por primera vez el 1 de enero de 1999, junto con la introducción del euro. Desde sus inicios hasta noviembre de 2013, el Euribor era un conjunto de mercado monetario Mercado monetario El mercado monetario es un mercado cambiario organizado donde los participantes pueden prestar y pedir prestado a corto plazo, Títulos de deuda de alta calidad. tasas correspondientes a los vencimientos de 3 semanas, 4, 5, 7, 8, 10, y 11 meses. En noviembre de 2013, el número total de vencimientos se redujo de quince a ocho, y se publicaron tipos para los tipos del mercado monetario correspondientes a los vencimientos de 1 y 2 semanas y 1, 2, 3, 6, 9, y 12 meses.

Antes de que se estableciera el Euribor, Cada país de la zona euro Zona euro Todos los países de la Unión Europea que adoptaron el euro como moneda nacional forman una región geográfica y económica conocida como la zona euro. La zona euro forma una de las regiones económicas más grandes del mundo. Diecinueve de los 28 países de Europa utilizan el euro siguiendo su respectiva tasa interbancaria. Desde su creación, tarifas nacionales, como el PIBOR de París, FIBOR de Frankfurt, y Helibor de Helsinki, etc. están ahora integrados en el Euribor.

Contribuyentes al Euribor

En la actualidad, El Euribor se obtiene utilizando la tasa interbancaria promedio entre un panel de 18 bancos en la eurozona:

• Bancos de países de la UE que participan en el euro
• Bancos de países de la UE que no participan en el euro
• Grandes bancos internacionales de países no pertenecientes a la UE pero con importantes operaciones en la eurozona

El panel de 18 bancos de los bancos contribuyentes se muestra a continuación. Las instituciones financieras manejan el mayor volumen de transacciones del mercado monetario de la eurozona.

• Belfius (Bélgica)
• BNP Paribas (Francia)
• HSBC Francia
• Natixis (Francia)
• Crédit Agricole (Francia)
• Société Générale (Francia)
• Deutsche Bank (Alemania)
• DZ Bank (Alemania)
• Intesa Sanpaolo (Italia)
• UniCredit (Italia)
• Banque et Caisse d’Épargne de l’État (Luxemburgo)
• ING Bank (Países Bajos)
• Caixa Geral De Depósitos (Portugal)
• Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (España)
• Banco Santander (España)
• CECABANK (España)
• CaixaBank (España)
• Barclays (Reino Unido)

Usos e importancia del Euribor

Los tipos Euribor se utilizan para valorar varios instrumentos derivados denominados en euros, como acuerdos de tipos de interés futuros, contratos de futuros de tipos de interés a corto plazo, permutas de tipos de interés, y diversos productos financieros, como hipotecas, guardando cuentas, préstamos para automóviles, etc. El Euribor tiene el mismo propósito en la eurozona que LIBOR (Tasa de oferta interbancaria de Londres) LIBORLIBOR, que es un acrónimo de London Interbank Offer Rate, se refiere a la tasa de interés que los bancos del Reino Unido cobran a otras instituciones financieras en el Reino Unido y los Estados Unidos de América.

El Euribor tiene una importancia sistémica para la estabilidad financiera. La EMMI estima que el índice de referencia admite más de 180, 000 billones de euros en contratos.

Desde sus inicios hasta marzo de 2009, el Euribor a 1 año se mantuvo entre el 2% y el 6%. Alcanzó por primera vez un máximo del 5,3% en agosto de 2000 durante la burbuja de las puntocom, seguido de un máximo histórico del 5,5% en septiembre de 2008, justo antes de la crisis financiera. Desde entonces, los tipos del Euribor han ido descendiendo, con un aumento ocasional de las tasas entre 2010 y 2011.

En mayo de 2015, el tipo Euribor a 1 mes cayó por debajo del 0% por primera vez, seguido de tasas negativas para otros vencimientos correspondientes. Desde mayo de 2015 hasta hoy, los tipos Euribor para varios vencimientos se han mantenido negativos.

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