¿Qué es el valor económico de la equidad (EVE)?

El valor económico de las acciones (EVE) es una medida / indicador económico a largo plazo del flujo de caja neto. El EVE se calcula teniendo en cuenta el valor presente de todos los flujos de efectivo de los activos y restando el valor presente de todos los flujos de efectivo del pasivo. En otras palabras, es el valor presente neto (VAN) Valor presente neto (VAN) El valor presente neto (VAN) es el valor de todos los flujos de efectivo futuros (positivos y negativos) durante toda la vida de una inversión descontados al presente. de un banco o una institución financiera.

Resumen

• El valor económico de las acciones (EVE) es una medida / indicador económico a largo plazo del flujo de caja neto.
• El EVE se calcula teniendo en cuenta el valor presente de todos los flujos de efectivo de los activos y restando el valor presente de todos los flujos de efectivo del pasivo.
• El objetivo de EVE es ayudar a los banqueros a gestionar sus activos y pasivos mediante el seguimiento del riesgo de tipos de interés a largo plazo. Ayuda a determinar el valor actual neto de un banco o una institución financiera.

Propósito del valor económico de la equidad

El objetivo del indicador del valor económico del capital social (EVE) es ayudar a los banqueros a gestionar mejor sus activos y pasivos mediante el seguimiento a largo plazo. Ayuda a determinar el valor actual neto de un banco o una institución financiera. Además de eso, se utiliza para evaluar la exposición al riesgo, específicamente, Riesgo de tasa de interés Riesgo de tasa de interés El riesgo de tasa de interés es la probabilidad de una disminución en el valor de un activo como resultado de fluctuaciones inesperadas en las tasas de interés. El riesgo de tasa de interés se asocia principalmente con los activos de renta fija (por ejemplo, bonos) en lugar de inversiones de capital.

¿Qué es la gestión de activos y pasivos?

La gestión de activos y pasivos se refiere al proceso de gestión de los activos de una organización en términos de su flujo de efectivo para reducir el riesgo potencial de pérdida de la empresa por incumplimiento de pago de un pasivo. El único propósito del administrador es garantizar la disponibilidad inmediata de activos para pagar los pasivos cuando se acerquen las fechas de vencimiento.

Fórmula EVE

La fórmula del valor económico de las acciones (EVE) es la siguiente:

∆Valor económico =∆Valor actual de los activos - ∆Valor actual de los pasivos

La relación entre activos, Pasivo, y tasas de interés

EVE demuestra una relación directa entre las tasas de interés y los valores presentes de los pasivos. Implica que con un aumento en el valor presente de un pasivo, las tasas de interés también muestran un aumento.

En cambio, el EVE demuestra una relación inversa entre las tasas de interés y los valores presentes de los activos. Implica que con un aumento en el valor presente de un activo, las tasas de interés muestran una disminución.

Importancia del valor económico de la equidad

El valor económico de la equidad es una medida económica importante por varias razones. Algunos incluyen:

1. Una medida del riesgo real

El valor económico de las acciones es una medida del nivel de riesgo real como empresa en funcionamiento. Es aún más útil en general en el mundo de las finanzas y la economía, ya que las tasas de interés sirven como punto de referencia para las actividades financieras y de inversión.

2. Importancia en el mundo bancario

EVE es una medida muy importante en el mundo bancario. Se utiliza para evaluar el grado de influencia del riesgo de tasa de interés al que está expuesto el banco. Se debe a que los activos y pasivos de un banco están directamente relacionados con la tasa de interés vigente.

3. Medida a largo plazo

El valor económico de la equidad es una medida económica precisa a largo plazo. Es útil en la previsión de datos a largo plazo y ayuda a tomar decisiones comerciales informadas.

4. Arroja luz sobre la capacidad financiera futura

Dado que el EVE es una medida a largo plazo, arroja luz sobre la capacidad financiera de un banco o una institución financiera a largo plazo y ayuda a determinar qué tan equipada está una organización para hacer frente a las fluctuaciones en las tasas de interés en la economía a largo plazo.

5. Ayuda a tomar medidas proactivas

Dado que la información a largo plazo sobre las fluctuaciones en las tasas de interés está disponible para las organizaciones, Ayuda a tomar de forma proactiva medidas de mitigación de riesgos Gestión de riesgos La gestión de riesgos abarca la identificación, análisis, y respuesta a factores de riesgo que forman parte de la vida de un negocio. Por lo general, se realiza para hacer frente a los efectos negativos anticipados de las fluctuaciones de las tasas de interés.

Ingresos por intereses netos (NII)

El margen de intereses (INI) es la alternativa a corto plazo al valor económico de las acciones (EVE). Si bien EVE mide el riesgo de tasa de interés a largo plazo, el NII mide la influencia de los riesgos de tipos de interés en el corto plazo.

La siguiente fórmula se utiliza para calcular el NII:

Ingresos por intereses netos (NII) =Ingresos por intereses - Gastos por intereses

Normativas

La Reserva Federal de Estados Unidos obliga a realizar análisis periódicos del valor económico de las acciones (EVE). Además de eso, el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea aconseja una prueba de resistencia de más / menos 2% en todas las tasas de interés. La prueba de resistencia al 2% es un estándar aceptado internacionalmente para la determinación del riesgo de tasa de interés.

Lecturas relacionadas

CFI es el proveedor oficial de la página del Programa de Analista de Crédito y Banca Comercial (CBCA) ™ global - CBCAG Obtenga la certificación CBCA ™ de CFI y conviértase en Analista de Crédito y Banca Comercial. Inscríbase y avance en su carrera con nuestros programas y cursos de certificación. programa de certificación, diseñado para ayudar a cualquier persona a convertirse en un analista financiero de clase mundial. Para seguir avanzando en tu carrera, Los recursos adicionales a continuación serán útiles:

• Prueba de tensión bancaria Prueba de tensión bancaria Una prueba de tensión bancaria es una simulación o análisis realizado para analizar cómo se verá afectado un banco en condiciones de mercado adversas.
• Reservas en efectivo Reservas en efectivo Las reservas en efectivo son fondos que las empresas reservan para su uso en situaciones de emergencia. El efectivo que se ahorra se utiliza para cubrir costos o gastos no planificados o inesperados. En la mayoría de los casos, las reservas son específicamente para necesidades a corto plazo. Un beneficio de las reservas de efectivo es que la empresa puede evitar la deuda de tarjetas de crédito o la necesidad de contraer préstamos adicionales.
• Indicadores económicos Indicadores económicos Un indicador económico es una métrica que se utiliza para evaluar, la medida, y evaluar el estado general de salud de la macroeconomía. Indicadores económicos
• Probabilidad de incumplimiento Probabilidad de incumplimiento La probabilidad de incumplimiento (PD) es la probabilidad de que un prestatario no cumpla con los pagos del préstamo y se utiliza para calcular la pérdida esperada de una inversión.