¿Qué es la relación deuda / activos?

El índice de deuda a activos es un índice de apalancamiento Índices de apalancamiento Un índice de apalancamiento indica el nivel de deuda incurrida por una entidad comercial contra varias otras cuentas en su balance. estado de resultados, o estado de flujo de efectivo. Plantilla de Excel que ayuda a cuantificar el grado en que las operaciones de una empresa se financian con deuda. En muchos casos, un elevado coeficiente de apalancamiento también es indicativo de un mayor grado de riesgo financiero. Esto se debe a que una empresa que está fuertemente apalancada enfrenta una mayor probabilidad de incumplir con sus préstamos. Está legalmente obligado a realizar pagos periódicos de la deuda independientemente de sus cifras de ventas. Durante ciclos de ventas lentos o tiempos económicos difíciles, Una empresa altamente apalancada puede experimentar una pérdida de solvencia. Insolvencia La insolvencia se refiere a la situación en la que una empresa o un individuo no puede cumplir con las obligaciones financieras con los acreedores a medida que vencen las deudas. La insolvencia es un estado de dificultades financieras, mientras que la quiebra es un procedimiento legal. a medida que disminuyen las reservas de efectivo.

La relación deuda / activos también se puede considerar como la cantidad de activos de una empresa que han sido financiados con deuda. Puede proporcionar información sobre decisiones pasadas tomadas por la administración con respecto a las fuentes de capital que seleccionaron para llevar a cabo ciertos proyectos. Por extensión, También podemos considerar la relación deuda / activos como una forma indirecta de medir el uso que hace la administración de su estructura de capital Estructura de capital La estructura de capital se refiere a la cantidad de deuda y / o capital que emplea una empresa para financiar sus operaciones y financiar sus activos. Estructura de capital de una empresa para financiar proyectos con VPN positivo.

¿Cómo podemos calcular la relación de deuda a activos?

La relación se puede calcular utilizando la siguiente fórmula:

Dónde:

Deuda total =Deuda a corto plazo + Deuda a largo plazo

Activos totales = La suma del valor de todos los activos de la empresa que se encuentran en el balance general de una empresa Balance general El balance general es uno de los tres estados financieros fundamentales. Los estados financieros son clave tanto para la elaboración de modelos financieros como para la contabilidad.

Ejemplo

Max's Coffee quiere calcular su relación deuda / activos para controlar el apalancamiento de la empresa. A continuación se muestra el balance general de la empresa de los últimos años:

Los recuadros rojos resaltan la información importante que necesitamos para calcular la deuda con los activos, a saber, deuda a corto plazo, deuda a largo plazo, y activos totales. Usando la fórmula proporcionada anteriormente, llegamos a las siguientes cifras:

En el ejemplo anterior, Podemos ver que Max's Coffee registró consistentemente una relación deuda / activos de más del 100%. Esto nos muestra que Max's tiene más deudas que activos que pueden liquidarse en caso de quiebra. Normalmente, esto sería un indicador de mala salud financiera, como Max's tiene un alto grado de apalancamiento. Debido a los probablemente muy altos pagos periódicos de la deuda, Max's tiene un riesgo bastante alto de incumplir con su deuda. Sin embargo, si la empresa puede generar flujos de efectivo sólidos y constantes en cada período, esta posición puede ser sostenible.

Para comprender mejor la salud financiera de la empresa, la relación debe calcularse para varias empresas que operan en la misma industria. Si otras empresas que operan en esta industria ven una relación deuda / activos de, decir, mas de 200%, entonces podemos concluir que Max's está haciendo un trabajo relativamente bueno en la gestión de su grado de apalancamiento financiero. Sucesivamente, Es más probable que los acreedores presten más dinero a Max's si la empresa representa una inversión bastante segura dentro de la industria del café.

Recursos adicionales

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