¿Qué es la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA)?

La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (o FINRA) es una organización no gubernamental que actúa como una organización autorreguladora para las firmas de valores que operan en los Estados Unidos. El objetivo de FINRA es proteger a los inversores salvaguardando la integridad de los mercados financieros. desde el propio nombre, son un tipo de mercado que proporciona una vía para la venta y compra de activos como bonos, cepo, Divisas, y derivados. A menudo, son llamados por diferentes nombres, incluyendo "Wall Street" y "mercado de capitales, "pero todos todavía significan lo mismo ...

Fundación de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera

FINRA ocupó el lugar de la Asociación Nacional de Corredores de Valores, Inc. (NASD) Asociación Nacional de Comerciantes de Valores (NASD) La Asociación Nacional de Comerciantes de Valores (NASD) era un organismo regulador responsable de supervisar la industria de valores. Se le encomendó tanto el, que fue fundada en 1939, monitorear la conducta de las firmas de valores que debían cumplir con las regulaciones de la SEC. Muchos años después, el NASD lanzó un nuevo sistema de comercio computarizado y lo llamó NASDAQ, que luego se escindió en una entidad separada.

En 2007, la SEC aprobó la creación de FINRA como una organización autorreguladora mediante la fusión de NASD y la rama reguladora de la Bolsa de Valores de Nueva York.

Roles - FINRA

La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera trabaja bajo la supervisión de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. o SEC, es una agencia independiente del gobierno federal de los EE. UU. responsable de implementar las leyes de valores federales y proponer reglas de valores. También está a cargo de mantener la industria de valores y las bolsas de valores y opciones y actúa como la primera línea de supervisión para la industria de corretaje. Más específicamente, FINRA intenta asegurarse de que:

• Los que venden valores han sido probados, calificado, y con licencia para garantizar un nivel adecuado de profesionalismo y estándares éticos en la industria;
• Los productos de valores se publicitan correctamente y sin información que pueda inducir a error a los inversores;
• Los productos de inversión vendidos se adaptan a las necesidades de los inversores a los que se venden; y
• Los inversores comprenden los riesgos que conlleva un valor específico antes de comprarlo.

FINRA regula la negociación de valores, como acciones y bonos corporativos y los más populares - derivados. Las firmas de valores que no están reguladas por otras entidades específicas generalmente están reguladas por FINRA.

Como parte de sus deberes regulatorios, FINRA tiene varias responsabilidades. Por ejemplo, para asegurarse de que se mantenga un cierto nivel de profesionalismo y competencia en la industria, FINRA:

• Realiza periódicamente exámenes regulatorios de sus miembros regulados;
• Otorga licencias a las personas y permite que las empresas ingresen a la industria de valores; y
• Proporciona servicios educativos y exámenes de calificación a profesionales de la industria de valores.

Es más, para asegurarse de que se sigan las normas éticas adecuadas y para proteger a los inversores de abusos por parte de los participantes de la industria, FINRA:

• Define reglas específicas para regular el comportamiento de sus miembros; y
• Toma medidas disciplinarias contra las firmas de valores que no cumplen con las leyes o regulaciones de valores emitidas por FINRA.

Departamentos clave

Según informes oficiales, los departamentos clave de FINRA son los siguientes:

• Departamento de Regulación de Miembros (Supervisión de Riesgos y Regulación Operacional, y práctica de ventas) - Supervisa el cumplimiento de sus miembros con las reglas y regulaciones de la industria;
• Departamento de Regulación del Mercado - Realiza vigilancia, exámenes, e investigaciones de la actividad comercial en acciones de EE. UU., opciones, y mercados de renta fija;
• Departamento de ejecución - Investiga la posible mala conducta y toma medidas disciplinarias cuando sea necesario;
• Departamentos de Servicios de Transparencia t - Se enfoca en el mercado extrabursátil (OTC) El mercado extrabursátil (OTC) El mercado extrabursátil (OTC) es la negociación de valores entre dos contrapartes ejecutada fuera de los intercambios formales y sin la supervisión de un mercado. regulador. El comercio OTC se realiza en mercados extrabursátiles (un lugar descentralizado sin ubicación física), a través de redes de distribuidores. valores y negociación mediante el mantenimiento de bases de datos y la difusión de información de mercado histórica y en tiempo real;
• Departamento de registro y divulgación - Se ocupa de registrar y probar al personal de la industria de valores;
• Departamento de resolución de disputas - Opera un foro de resolución de disputas para inversores, casas de bolsa, y sus empleados registrados.

Otras operaciones regulatorias

Las otras operaciones regulatorias principales de FINRA incluyen:

• La Oficina del Asesor Jurídico - Ayuda a la entidad a adoptar e interpretar las reglas aplicables a la industria de corretaje;
• La Oficina de Detección de Fraude e Inteligencia de Mercado - Revisa las acusaciones de fraude y daños a los inversores e intenta detectar el uso de información privilegiada en los mercados financieros de EE. UU.
• La Oficina de Educación de Inversiones - Proporciona herramientas financieras y recursos educativos a inversores, incluso a través de FINRA Investor Education Foundation;
• Regulación publicitaria - Supervisa la actividad publicitaria para garantizar que no se engañe a los inversores;
• Financiamiento Corporativo - Intenta garantizar que las ofertas corporativas no sean fraudulentas y que la compensación de suscripción sea justa.

Educación y licencias

Uno de los objetivos de FINRA es educar a los inversores y garantizar un cierto nivel de profesionalismo y competencia en la industria del corretaje.

Es por eso que todos los corredores en los Estados Unidos deben tener una licencia de FINRA después de aprobar exámenes específicos y cumplir con ciertos requisitos de educación continua. Estar registrado, los profesionales de valores deben aprobar ciertos exámenes de calificación, que varían según el rol específico.

FINRA en cifras

Según los números oficiales proporcionados en su sitio web, en 2018, FINRA:

• Emplea 3, 585 personas;
• Tomó 921 acciones disciplinarias por comportamiento poco ético contra sus miembros;
• Cobró multas por un total de $ 61 millones;
• Ordenó la restitución de $ 25,5 millones a inversores perjudicados;
• Referido más de 900 casos de fraude y uso de información privilegiada a autoridades como la SEC; y
• Espera reportar $ 822 millones en ingresos operativos para 2019.

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