¿Qué es la relación entre la deuda del mercado crediticio y el ingreso disponible?

La relación deuda-mercado crediticio / ingreso disponible es una métrica financiera utilizada para medir las condiciones financieras en los hogares Hogar Un hogar se refiere a una unidad social de personas que viven juntas bajo un mismo techo y comparten recursos, incluso si no están relacionados entre sí. En los EE.UU, . La relación compara el monto total de deuda de los hogares con la renta disponible (renta después de impuestos) de los hogares. La relación entre la deuda del mercado crediticio y el ingreso disponible también se denomina relación entre la deuda de los hogares y el ingreso disponible.

Fórmula para la relación entre la deuda del mercado crediticio y el ingreso disponible

Dónde:

• Deuda del mercado crediticio se refiere al valor actual de todos los pasivos de préstamos hipotecarios existentes Hipoteca Una hipoteca es un préstamo, proporcionado por un prestamista hipotecario o un banco, que permite a una persona comprar una casa. Si bien es posible obtener préstamos para cubrir el costo total de una vivienda, es más común obtener un préstamo por aproximadamente el 80% del valor de la vivienda., líneas de crédito para hogares, y pasivos por préstamos no hipotecarios de todos los hogares.
• Ingreso disponible se refiere a los ingresos después de impuestos obtenidos por todos los hogares.

Ejemplo practico

Hay cinco hogares en el país A. A continuación se muestran la deuda del mercado crediticio y el ingreso disponible de cada hogar. ¿Cuál es la deuda del mercado crediticio sobre la renta disponible para el país A?

Para determinar la relación entre la deuda del mercado de crédito y la renta disponible para el país A, sumamos la deuda del mercado crediticio de todos los hogares y la dividimos por la suma de la renta disponible de todos los hogares. Los cálculos se muestran a continuación:

Deuda total del mercado crediticio =$ 250, 000 + $ 450, 000 + $ 30, 000 + $ 150, 000 + $ 650, 000 = $ 1, 530, 000

Ingresos disponibles totales =$ 120, 000 + $ 200, 000 + $ 40, 000 + $ 150, 000 + $ 1, 000, 000 = $ 1, 510, 000

Relación entre deuda del mercado crediticio y renta disponible =$ 1, 530, 000 / $ 1, 510, 000 x 100 = 101,32%

Cómo interpretar

La relación entre la deuda del mercado de crédito y la renta disponible mide la capacidad de los hogares para gestionar su deuda existente a partir de su renta disponible. La relación se puede interpretar como el monto en dólares de la deuda del mercado crediticio por dólar de ingreso disponible de los hogares. En el ejemplo anterior, los hogares del país A tienen una deuda en el mercado crediticio de 1,01 dólares por dólar de renta disponible.

Una proporción más alta a menudo se considera indeseable y arriesgada. Cuanto mayor sea la relación, los hogares más susceptibles son a cambios adversos en las condiciones económicas. Para ilustrar el hecho, considere los dos escenarios siguientes:

Por simplicidad, suponga que la deuda en ambos países tiene una tasa de interés anual del 5% Tasa de interés anual efectiva La tasa de interés anual efectiva (TAE) es la tasa de interés que se ajusta para la capitalización durante un período determinado. Simplemente pon, el efectivo sobre el total de la deuda pendiente del mercado de crédito y que todos los hogares de ambos países sean homogéneos. Como tal, los hogares del país B se enfrentarían a un mayor riesgo crediticio, ya que verían un ingreso disponible relativamente más bajo para cubrir sus pagos de intereses.

El aumento de la carga del pago de intereses puede hacer que los hogares (1) reduzcan el consumo Consumo El consumo se define como el uso de bienes y servicios por parte de un hogar. Es un componente en el cálculo del Producto Interno Bruto y el gasto, (2) disminuir sus ahorros, o (3) reducir su monto de reembolso de principal. Esto daría lugar a un impacto adverso en la economía, ya que la reducción del consumo y el gasto ralentizaría la economía.

En el contexto del aumento de las tasas de interés, Es preocupante ver una proporción alta:el aumento de las tasas de interés puede llevar a los hogares a incumplir su deuda. Por lo tanto, los responsables de la formulación de políticas prestan mucha atención al índice al establecer las políticas de tasas de interés.

Para concluir, la razón es una medida de la vulnerabilidad financiera relativa de los hogares. Un índice más alto indica un mayor riesgo crediticio de los hogares, mientras que un índice más bajo indica un menor riesgo crediticio de los hogares. La relación debe tenerse en cuenta con las condiciones macroeconómicas actuales para determinar si la relación es preocupante o no.

Por ejemplo, un país con una proporción del 180% con un entorno de tasas de interés del 0% sería significativamente menos preocupante que otro país con una proporción del 180% pero en un entorno de tasas de interés del 10%.

Recursos adicionales

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