¿Qué es Corporate Venturing?

Venture corporativo - también conocido como capital de riesgo corporativo Capital de riesgo El capital de riesgo es una forma de financiamiento que proporciona fondos para la etapa inicial, empresas emergentes con alto potencial de crecimiento, a cambio de acciones o una participación en la propiedad. Los capitalistas de riesgo corren el riesgo de invertir en empresas de nueva creación, con la esperanza de que obtengan una rentabilidad significativa cuando las empresas tengan éxito. - es la práctica de invertir directamente fondos corporativos en empresas emergentes externas. Por lo general, esto lo hacen grandes empresas que desean invertir pequeñas, pero innovador, empresas de nueva creación. Lo hacen a través de acuerdos de empresas conjuntas y la adquisición de participaciones accionarias. La empresa inversora también puede proporcionar a la startup experiencia en gestión y marketing, dirección estratégica, y / o una línea de crédito.

Cómo surgió Corporate Venturing

Como un subconjunto de Capital de riesgo Capital de riesgo El capital de riesgo es una forma de financiación que proporciona fondos para la etapa inicial, empresas emergentes con alto potencial de crecimiento, a cambio de acciones o una participación en la propiedad. Los capitalistas de riesgo corren el riesgo de invertir en empresas de nueva creación, con la esperanza de que obtengan una rentabilidad significativa cuando las empresas se conviertan en un éxito. Corporate Venture Capital (CVC) se inició debido a la gran aparición de empresas de nueva creación en el campo de la tecnología. El objetivo principal de CVC es obtener una ventaja competitiva y / o acceso a nuevos empresas innovadoras que puedan convertirse en competidores potenciales en el futuro.

CVC no utiliza empresas de inversión de terceros y no es propietaria de las empresas de nueva creación en las que está invirtiendo, en comparación con las inversiones de capital de riesgo puro.

Algunos de los principales actores de Corporate Venture Capital son:

• Google Ventures -> https://www.gv.com/
• Qualcomm Ventures
• Fuerza de ventas
• Intel Capital

Hay otras industrias en las que los CVC también son populares, como empresas de biotecnología y telecomunicaciones. En la actualidad, CVC tiene una influencia de mercado de rápido crecimiento, con más de 475 nuevos fondos y 1, 100 fondos para veteranos.

¿Cuáles son los objetivos del capital riesgo corporativo?

A diferencia del capital riesgo, Corporate Venture Capital se esfuerza por lograr metas tanto estratégicas como financieras. Un CVC impulsado estratégicamente tiene como objetivo principal aumentar directa o indirectamente las ventas y las ganancias de la empresa emprendedora al hacer acuerdos con nuevas empresas que utilizan nuevas tecnologías, entrar en nuevos mercados, identificar objetivos de adquisición, y acceder a nuevos recursos, mientras que los CVC impulsados ​​financieramente invierten en nuevas empresas para apalancar.

Esto a menudo se logra mediante salidas de inversión, como ofertas públicas iniciales o la venta de las participaciones de una empresa a las partes interesadas. Tanto los objetivos estratégicos como los financieros se combinan a menudo para generar mayores rendimientos financieros para los inversores.

¿En qué etapas de una startup se especializan las empresas CVC?

Las corporaciones de riesgo corporativo pueden invertir en empresas de nueva creación en las siguientes etapas del crecimiento y desarrollo de una empresa:

# 1 Financiamiento en etapa temprana

Empresas de nueva creación que puedan comenzar a operar, sin embargo, no se encuentran en la etapa de producción y ventas comerciales. En este punto, una startup consume una gran cantidad de dinero en efectivo para el desarrollo de productos y la comercialización inicial.

# 2 Financiamiento de capital semilla

Capital inicial o dinero utilizado para cubrir los gastos operativos iniciales y atraer capitalistas de riesgo. La cantidad de financiación suele ser pequeña al principio y se intercambia por una participación accionaria en el negocio. Los inversores ven este capital semilla como riesgoso, razón por la cual algunos quieren esperar hasta que el negocio se haya establecido antes de realizar grandes inversiones de capital.

# 3 Financiamiento de expansión

Capital aportado a empresas que se están expandiendo mediante el lanzamiento de nuevos productos, expansión de la planta física, mejora del producto, o marketing.

# 4 Oferta pública inicial

Esta es la etapa ideal que la mayoría de los CVC están tratando de alcanzar a largo plazo. Cuando las acciones de la empresa emergente estén disponibles para el público, la empresa inversora venderá sus inversiones para obtener una rentabilidad significativa. Luego, las ganancias se reinvertirán en nuevas empresas en las que se esperan rendimientos futuros.

# 5 Fusiones y Adquisiciones

Esto implica financiar las adquisiciones de una empresa de nueva creación a través de un fondo de inversión, además de alinear la startup con un producto complementario o línea de negocio que proyecte una marca similar para ambas empresas. Cuando una empresa interesada decide comprar la startup, la empresa inversora tendrá la oportunidad de sacar provecho vendiendo sus participaciones. Las fusiones también benefician a la empresa inversora al compartir recursos, procesos, y tecnologías con la startup. Esto traerá algunas ventajas, como el ahorro de costes, liquidez, y posicionamiento en el mercado.

¿Cuáles son los beneficios de valor agregado de los CVC para las empresas emergentes?

Una empresa de nueva creación puede disfrutar de la experiencia en la industria de la gran empresa inversora, prestigiosa marca, situación financiera estable, red de conexiones, y ecosistema de productos desarrollados. Esta relación puede incluso conducir a una asociación entre CVC y su empresa matriz, cuales, Sucesivamente, puede impulsar instantáneamente el valor de una empresa.

Para empresas inversoras, Los CVC sirven como puerta de entrada para la posible adquisición de startups innovadoras. Con CVC objetivos impulsados ​​estratégica y financieramente, estos capitalistas pueden mantener su posición como líder del mercado, incluso si hay pequeñas empresas que se roban la escena y superan a los gigantes pioneros. Un ejemplo de esto es Snapchat e Instagram, ambos son ahora propiedad de Facebook.

Recursos adicionales

Gracias por leer esta guía de capital de riesgo corporativo. Para seguir aprendiendo y desarrollando su carrera en finanzas corporativas, CFI recomienda encarecidamente estos recursos adicionales de CFI:

• Fondos mezzanine Fondo Mezzanine Un fondo mezzanine es un conjunto de capital que invierte en financiación mezzanine para adquisiciones, crecimiento, recapitalización, o adquisiciones de gestión / apalancadas. En la estructura de capital de una empresa, La financiación mezzanine es un híbrido entre capital y deuda. El financiamiento intermedio generalmente toma la forma de acciones preferentes o deuda subordinada y no garantizada.
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