¿Qué es un contrato por diferencia (CFD)?

Un contrato por diferencia (CFD) se refiere a un contrato que permite a dos partes celebrar un acuerdo para negociar con instrumentos financieros Valores negociables Los valores negociables son instrumentos financieros a corto plazo sin restricciones que se emiten para valores de renta variable o valores de deuda de una empresa que cotiza en bolsa. . La empresa emisora ​​crea estos instrumentos con el propósito expreso de recaudar fondos para financiar aún más las actividades comerciales y la expansión. basado en la diferencia de precio entre los precios de entrada y los precios de cierre.

Si el precio de cierre de la operación es más alto que el precio de apertura, entonces el vendedor pagará al comprador la diferencia, y ese será el beneficio del comprador. Lo opuesto también es cierto. Es decir, si el precio actual del activo es más bajo al precio de salida que el valor en la apertura del contrato, luego el vendedor, en lugar del comprador, se beneficiará de la diferencia.

Un contrato por diferencia brinda a los operadores la oportunidad de aprovechar sus operaciones con solo tener que realizar un pequeño depósito de margen para mantener una posición comercial. También les da una gran flexibilidad y oportunidades. Por ejemplo, no hay restricciones con respecto al momento de la entrada o salida y no hay restricciones de tiempo durante el período de intercambio. Tampoco hay restricciones para ingresar a una operación comprando o vendiendo en descubierto.

Comprensión de los componentes básicos de los CFD

A diferencia de las acciones, cautiverio, y otros instrumentos financieros donde los comerciantes deben poseer físicamente los valores, Los operadores de CFD no tienen ningún activo tangible. En lugar de, negocian con margen con unidades que se adjuntan al precio de un valor determinado en función del valor de mercado del valor en cuestión.

Un CFD es efectivamente el derecho a especular sobre cambios en el precio de un valor sin tener que comprarlo. El nombre de este tipo de inversión explica básicamente qué es:una contrato diseñado para beneficiarse de la diferencia en el precio de un valor entre la apertura y el cierre del contrato.

Ejemplo:comprensión de las pérdidas y ganancias de CFD

Imagínese que Joe es un comerciante. En los días recientes, ha estado especulando sobre los precios del petróleo. Dado que los precios del petróleo son muy volátiles, Joe comprende los riesgos que implica abrir una posición en un activo de este tipo. Sin embargo, cree que tiene la oportunidad de obtener algunas ganancias del comercio. Con la ayuda de su receta única, ha notado una determinada tendencia favorable en los precios del petróleo.

Debido a su agudo análisis, confía en que los precios subirán en un margen del 12% por barril durante el próximo año. Supongamos que el precio actual es de 50 dólares por barril. Según la especulación de Joe, el precio de cierre al final del año será de $ 56.

Entonces, se acerca a sus corredores de CFD que le compran 25, 000 unidades. Por lo tanto, Joe espera que dentro de un año su inversión crecerá a (25, 000 unidades * $ 56) $ 1,4 millones, haciéndolo (25, 000 unidades * $ 56 - 25, 000 * $ 50 o $ 1.4 millones - $ 1.2 millones) $ 200, 000.

Desafortunadamente, el mercado se hunde, y los precios empiezan a bajar. Antes de que sufra más pérdidas, Joe decide salir a 48 dólares el barril. En este caso, Joe solo perderá (25, 000 unidades * $ 50 - 25, 000 unidades * $ 48 o $ 1,25 millones - $ 1,2 millones) $ 50, 000.

Interpretación

Un comerciante tiene la posibilidad de perder o ganar dependiendo de las tendencias del mercado. También, para comprar y vender unidades CFD, el comerciante no se ocupa de las limitaciones de tiempo fijo de entrada y salida.

Términos comunes del contrato por diferencia

Términos comerciales:ir en largo frente a corto

Yendo largo - Cuando los operadores abren un contrato por posición de diferencia anticipando un aumento de precio, esperan que suba el precio del activo subyacente. Por ejemplo, en el caso de Joe, esperaba que los precios del petróleo aumentaran. Entonces podemos decir que negoció en el lado largo.

Ir corto - Utilizando un contrato por diferencia, Los comerciantes pueden abrir una posición de venta basándose en anticipar una disminución del precio del activo subyacente. Operar desde el lado de la venta se conoce como ir en corto.

Relación entre margen y apalancamiento

En los contratos de CFD, los traders no necesitan depositar el valor total de un valor para abrir una posición. En lugar de, solo pueden depositar una parte del monto total. El depósito se conoce como "margen". Esto convierte a los CFD en un producto de inversión apalancado. Las inversiones apalancadas amplifican los efectos (ganancias o pérdidas) de los cambios de precio en el valor subyacente para los inversores.

Términos relacionados con el costo del comercio de CFD

Propagar - El diferencial es la diferencia entre los precios de oferta y demanda de un valor. Al comprar, los comerciantes deben pagar el precio de venta ligeramente más alto, y al vender deben aceptar el precio de oferta ligeramente más bajo. La propagación, por lo tanto, representa un costo de transacción para el comerciante, ya que la diferencia entre los precios de oferta y demanda debe restarse del beneficio total o sumarse a la pérdida total.

Costos de mantenimiento - Estos son cargos sobre las posiciones abiertas en las que un operador puede incurrir al final del día de negociación. Son cargas positivas o negativas según la dirección del spread.

Cargos de comisión - Se trata de comisiones que los corredores de CFD suelen cobrar por la negociación de acciones.

Tarifas de datos de mercado - Estos también son costos relacionados con los corredores. Son cargos por exposición a servicios de negociación de CFD.

Cinco ventajas de negociar contratos por diferencias

1. Debido a que los CFD son únicos y, a menudo, tienen márgenes favorables, atraen a muchos corredores de todo el mundo. Entonces, negociar con CFD no debería ser un desafío para ningún operador que desee invertir en CFD.
2. Los CFD se negocian en los rápidos mercados financieros mundiales. Por lo tanto, los comerciantes obtienen lo que se llama acceso directo al mercado (DMA), lo que les da la oportunidad de comerciar a nivel mundial.
3. A diferencia de otros tipos de instrumentos que ofrecen una sola oportunidad, Los CFD presentan una amplia gama de activos. Incluyen índices globales, sectores, monedas, cepo, y productos básicos.
4. Con CFD, los comerciantes pueden beneficiarse de la subida o la bajada de los precios de los activos.
5. Los operadores de CFD no necesitan invertir la cantidad total. Solo necesitan abrir posiciones de compra o venta con márgenes.

Recursos adicionales

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• Mecanismos de negociación Mecanismos de negociación Los mecanismos de negociación se refieren a los diferentes métodos mediante los cuales se negocian los activos. Los dos tipos principales de mecanismos de negociación son los mecanismos de negociación basados ​​en cotizaciones y los mecanismos de negociación basados ​​en órdenes.
• Posiciones largas y cortasPosiciones largas y cortasEn inversión, Las posiciones largas y cortas representan apuestas direccionales por parte de los inversores de que un valor subirá (cuando es largo) o bajará (cuando es corto). En la negociación de activos, un inversor puede tomar dos tipos de posiciones:largas y cortas. Un inversor puede comprar un activo (a largo plazo), o venderlo (quedando corto).
• Precio de ejercicio Precio de ejercicio El precio de ejercicio es el precio al que el tenedor de la opción puede ejercer la opción de comprar o vender un valor subyacente. Dependiendo de
• Acuerdo de compra y venta Acuerdo de compra y venta El Acuerdo de compra y venta (SPA) representa el resultado de negociaciones comerciales y de precios clave. En esencia, establece los elementos acordados del trato, incluye una serie de protecciones importantes para todas las partes involucradas y proporciona el marco legal para completar la venta de una propiedad.