19 ratios financieros clave para pequeñas empresas a seguir

Los indicadores clave de rendimiento (KPI) fueron una prioridad para los equipos financieros encuestados para el informe Winter Outlook de NetSuite. Los equipos de finanzas dijeron que están enfocados en usar los datos de manera más efectiva, producir mejores informes sobre KPI y encontrar formas de ahorrar dinero. Pero los ejecutivos que no trabajaban en finanzas tenían prioridades diferentes. Una posible explicación para la grieta, según los analistas del informe, es que los datos financieros necesitan contexto. Necesita una narrativa que lo acompañe para ilustrar el punto y mostrar el estado de las finanzas de la empresa. Una forma de simplificar los datos y hacerlos más accesibles para los inversores, prestamistas y partes interesadas internas está utilizando ratios financieros.

¿Qué es una relación financiera?

Un índice financiero es una medida de la relación entre dos o más componentes en los estados financieros de la empresa. Estas proporciones le brindan una forma rápida y sencilla de realizar un seguimiento del rendimiento, comparar con los de una industria, Detecte problemas y establezca soluciones de manera proactiva.

¿Por qué es importante medir las razones financieras?

Los índices ayudan a los líderes empresariales a comparar la empresa con sus competidores y, en general, con los de su industria determinada. Permiten a una empresa comparar su desempeño y las áreas objetivo de mejora. Ayudan a las empresas a ver áreas problemáticas y a implementar medidas para prevenir o aliviar problemas potenciales. Y si la empresa busca financiación externa de un banco o un inversor, Los índices financieros brindan a las partes interesadas la información necesaria para ver si la empresa podrá devolver el dinero y producir un fuerte retorno de la inversión.

19 ratios financieros clave para realizar un seguimiento

Los ratios financieros miden la rentabilidad, liquidez, eficiencia operativa y solvencia.

Ratios que ayudan a determinar la rentabilidad

Los datos utilizados para calcular estos ratios suelen estar en el estado de resultados.

1. Margen de beneficio bruto:

   Los márgenes de ganancia bruta más altos indican que la empresa está convirtiendo eficientemente su producto (o servicio) en ganancias. El costo de los bienes vendidos es la cantidad total para producir un producto, incluyendo materiales y mano de obra. Las ventas netas son los ingresos menos las devoluciones, descuentos y bonificaciones de ventas.

   Margen de beneficio bruto = ventas netas - costo de bienes o servicios vendidos / ventas netas X 100

2. Margen de beneficio neto:

   Los márgenes de beneficio neto más altos muestran que la empresa está convirtiendo las ventas en beneficios de forma eficiente. Considere empresas similares para comparar el éxito, ya que los márgenes de beneficio neto variarán según la industria.

   Margen de beneficio neto =beneficio neto / ventas X 100

3. Margen de beneficio operativo:

   El aumento de los márgenes operativos puede indicar una mejor gestión y controles de costos dentro de una empresa.

   Margen de beneficio operativo =beneficio bruto - gastos / ingresos operativos X 100

   La ganancia bruta menos los gastos operativos también se conoce como ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT).

4. Rentabilidad sobre recursos propios:

   Mide la tasa de rendimiento que obtienen los accionistas de su inversión después de impuestos.

   Rentabilidad sobre recursos propios =beneficio neto / patrimonio de los accionistas

Ratios que miden la liquidez

Estas métricas miden qué tan rápido una empresa puede pagar sus deudas a corto plazo. Utilice la información del balance general y el estado de flujo de efectivo para estos índices.

5. Capital de trabajo o coeficiente circulante:

   ¿Puede la empresa cumplir con las obligaciones a corto plazo? Un índice de capital de trabajo de 1 o más significa que los activos de la empresa exceden el valor de sus pasivos. El coeficiente de capital de trabajo también se conoce como coeficiente circulante.

   Ratio de capital circulante =activo corriente / pasivo corriente

6. Ratio de caja:

   Esta medida es similar al índice de capital de trabajo, pero solo tiene en cuenta el efectivo y los equivalentes de efectivo. Esto no incluirá el inventario.

   Ratio de caja =efectivo y equivalentes de efectivo / pasivo corriente

Los equivalentes de efectivo son inversiones que vencen dentro de los 90 días, como algunos bonos a corto plazo y letras del tesoro.

7. Razón rápida:

   Similar a la tasa de efectivo, pero también tiene en cuenta los activos que se pueden convertir rápidamente en efectivo.

   Razón rápida =activo corriente - inventario - gastos pagados por anticipado / pasivo corriente

8. Relación de flujo de efectivo a deuda:

   Mide qué parte de la deuda de la empresa se podría pagar con el flujo de caja operativo. Por ejemplo, si esta relación es 2, la empresa gana $ 2 por cada dólar de pasivos que puede cubrir. Otra forma de verlo es que la empresa puede cubrir sus pasivos dos veces.

   Ratio de flujo de caja a deuda =flujo de caja operativo / deuda

   Hay un par de formas de calcular el flujo de caja operativo. Uno es restar los gastos operativos de los ingresos totales. Esto se conoce como método directo.

9. Ratio de flujo de caja operativo a ventas netas:

   Mide cuánto efectivo genera la empresa en relación con las ventas. Accounting Tools dice que este número debería permanecer igual a medida que aumentan las ventas. Si está disminuyendo, podría ser una señal de problemas de flujo de caja.

   Ratio de flujo de caja operativo a ventas netas =flujo de caja operativo / ventas netas

10. Ratio de flujo de caja libre a flujo de caja operativo:

    A los inversores generalmente les gusta ver un alto flujo de caja libre. Y una proporción más alta aquí es un buen indicador de salud financiera.

    Flujo de caja libre =efectivo de las operaciones - gastos de capital

    Ratio de flujo de caja libre a flujo de caja operativo =flujo de caja libre / flujo de caja operativo

Ratios que miden la eficiencia operativa

Estos índices apuntan a las actividades comerciales centrales de la empresa. Se calculan utilizando la información que se encuentra en el balance y el estado de resultados.

11. Ingresos por empleado:

    ¿Qué tan eficientes y productivos son los empleados? Esta relación es una buena forma de ver la eficacia con la que una empresa gestiona su fuerza laboral y debe compararse con empresas similares.

    Ingresos por empleado =ingresos anuales / número medio de empleados en el mismo año

12. Retorno sobre activos totales:

    Analiza la eficiencia de los activos para generar ganancias.

    Retorno sobre activos totales =ingreso neto / activos totales promedio

    Calcule los activos totales promedio sumando todos los activos al final del año más todos los activos al final del año anterior y divídalo por 2.

13. Volumen de ventas de inventario:

    Examina la eficiencia con la que la empresa vende inventario. Comience con el inventario promedio tomando el saldo del inventario de un período específico (un trimestre, por ejemplo) y agregarlo al saldo de inventario del trimestre anterior. Divida eso por dos para el inventario promedio.

    Volumen de ventas de inventario =costo de bienes vendidos / inventario promedio

14. Rotación de cuentas por cobrar:

    Mide qué tan bien una empresa está administrando cobros. Una tasa más alta generalmente significa que los clientes están pagando rápidamente. Necesitará conocer el promedio de cuentas por cobrar. Para calcular eso, tome la suma de las cuentas por cobrar iniciales y finales durante un período y divídalo por dos. Este período puede ser de un mes, un trimestre o un año.

    Rotación de cuentas por cobrar =ventas netas anuales a crédito / cuentas por cobrar promedio.

15. Recaudación media:

    Esta es una medida relacionada para darle a una empresa la idea de cuánto tardan los clientes en pagar sus facturas. Aquí está la fórmula para calcular el período de recolección promedio para un año determinado.

    Recaudación media =365 X ratio de rotación de cuentas por cobrar / ventas netas a crédito

    Para calcular las ventas netas a crédito, usa esta fórmula:

    Ventas netas a crédito =ventas a crédito - devoluciones de ventas - asignaciones de ventas

16. Días por pagar pendientes (DPO):

    El número medio de días que tarda la empresa en realizar pagos a acreedores y proveedores. Esta relación ayuda a la empresa a ver qué tan bien está administrando el flujo de caja. Para calcular el DPO, Comience con las cuentas por pagar promedio durante un tiempo determinado (podría ser un mes, trimestre o año):

    Cuentas por pagar promedio =saldo de cuentas por pagar al comienzo del período - saldo de cuentas por pagar final / 2

    DPO =cuentas por pagar promedio / costo de bienes vendidos x número de días en el período contable

    La cifra de DPO resultante es el número medio de días que tarda una empresa en pagar sus facturas.

17. Días de ventas pendientes:

    Muestra cuánto tiempo, en promedio, tardan los clientes en pagar a una empresa por bienes y servicios.

    Días de ventas pendientes =cuentas por cobrar para un período determinado / ventas a crédito totales X número de días en el período

Ratios que ayudan a determinar la solvencia

Estos índices analizan la capacidad de una empresa para cumplir con los pasivos a largo plazo utilizando cifras del balance.

18. Coeficiente de endeudamiento:

    Una indicación de la capacidad de una empresa para reembolsar préstamos.

    Coeficiente de endeudamiento =pasivo total / patrimonio de los accionistas

19. Relación deuda / activo:

    Da una idea de cuánto está financiando la empresa sus activos. Una alta proporción de deuda a activos podría ser una señal de problemas financieros.

    Relación deuda / activos =pasivo total / activo total

Cómo utilizar ratios financieros

Estos ratios financieros proporcionan información valiosa y de fácil acceso para los posibles inversores y prestamistas. Los ratios son una forma de que las nuevas empresas muestren a los inversores que el negocio es financieramente sólido. Los índices relacionados con las cuentas por cobrar son especialmente importantes para las pequeñas empresas que buscan préstamos. Según Funding Circle, el mercado de préstamos entre pares, los bancos tasan las cuentas por cobrar elegibles al 70% -80% de su valor para préstamos respaldados por activos.

Los ratios financieros son para algo más que asegurar la financiación. Se pueden utilizar para proporcionar KPI y ayudar a guiar las decisiones estratégicas para alcanzar los objetivos comerciales. Por ejemplo, calcular la rotación del inventario y compararlo con los promedios de la industria ayuda a una empresa a lograr un equilibrio entre tener demasiado efectivo inmovilizado en el inventario o muy poco inventario disponible para satisfacer la demanda.

El Banco de la Reserva Federal de Chicago descubrió que existe una correlación directa entre la gestión financiera y la salud financiera de las pequeñas empresas. Y cuanto más a menudo una pequeña empresa analiza las cifras de prácticas sólidas de gestión financiera, cuanto mayor sea su tasa de éxito. Los que lo hacen anualmente, la Administración de Pequeñas Empresas de EE. UU. dice:tener una tasa de éxito tan baja como el 25%. Realizado mensual o semanalmente, esas tasas suben al 75-85% y 95% respectivamente. Y estos ratios financieros para pequeñas empresas son una forma de ver y realizar un seguimiento de la información valiosa.

Toda esta información vendrá de los estados financieros de una empresa. El uso de tecnología para automatizar el proceso de contabilidad para crear los estados financieros estáticos ahorra tiempo y elimina el error humano. El uso de software de contabilidad para pequeñas empresas le brinda información financiera más precisa y completa y hace que el cálculo de los índices financieros sea más rápido y sencillo. Comprender el contexto de las proporciones es el primer paso importante. Pero la automatización de los procesos detrás de las proporciones le brinda una una imagen más precisa y fácil de entender de las finanzas de su empresa.