Gestión de riesgos en banca de inversión

La idea de gestionar los riesgos en la banca de inversión puede parecer bastante sencilla, pero para cubrir el tema en su totalidad, comencemos con una breve descripción de lo que implica en el sentido general. La gestión de riesgos implica proteger los activos financieros contra pérdidas. Para hacer esto, Deben identificarse y evitarse los comportamientos o estrategias de riesgo.

En ciertos casos, los comportamientos de riesgo son necesarios, específicamente cuando se trata del mundo financiero. Para tal fin, Se deben emplear estrategias o tácticas que minimicen el impacto de las conductas de riesgo.

Gestión de riesgos y banca de inversión

En términos de control interno, La gestión de riesgos se encuentra en el centro de la industria de la banca de inversión. Hay dos factores principales que los bancos deben tener en cuenta cuando se trata de la gestión de riesgos:

1. La posibilidad y / o probabilidad de que ocurra algo negativo en función de una inversión o estrategia de inversión Inversión:una guía para principiantes La guía Inversión para principiantes de CFI le enseñará los conceptos básicos de la inversión y cómo comenzar. Conozca las diferentes estrategias y técnicas de negociación.
2. Cuánto puede costar o le costará al banco una ocurrencia negativa

Una estrategia o programa de gestión de riesgos adecuado es fundamental para todo banco de inversión. Debería ser un factor importante en el funcionamiento diario del banco. El banco quiere evitar pérdidas importantes para ellos mismos o protegerse contra pérdidas sustanciales. También tiene como objetivo evitar que los clientes pierdan dinero.

En el caso de que una pérdida se transmita a un cliente, una estrategia de gestión de riesgos adecuada ayuda a frenar el golpe financiero para el cliente. Lo último que quiere hacer un banco de inversión es llevar a un cliente a una situación de responsabilidad financiera si no puede pagar. Es malo para el cliente y Sucesivamente, termina siendo malo para el banco en cuanto a la recuperación del pago.

Riesgos que deben gestionarse

Debido a que un banco de inversión invierte en una variedad de valores Valores públicos Valores públicos, o valores negociables, son inversiones que se negocian abierta o fácilmente en un mercado. Los valores se basan en acciones o en deuda. en todos los niveles del mercado, De manera similar, hay una variedad de tipos de riesgos. Los siguientes son solo algunos:

1. Riesgo de mercado

Riesgo de mercado, también conocido como riesgo macro, es inevitable y, por lo tanto, de la mayor preocupación para los bancos de inversión. El riesgo de mercado se puede definir como el riesgo de pérdida debido a variables del mercado. Las variables incluyen tipos de cambio, inflación, y riesgo de tasa de interés Riesgo de tasa de interés El riesgo de tasa de interés es la probabilidad de una disminución en el valor de un activo como resultado de fluctuaciones inesperadas en las tasas de interés. El riesgo de tasa de interés se asocia principalmente con los activos de renta fija (por ejemplo, bonos) en lugar de inversiones de capital.

2. Factores de riesgo externos

Factores de riesgo externos, como los riesgos crediticios, Ocurren principalmente cuando un banco de inversión cumple la función de intermediario para los mercados de venta libre (OTC) Los mercados de venta libre (OTC) Los mercados de valores extrabursátiles (OTC) son la negociación de valores entre dos contrapartes ejecutada fuera de los intercambios formales y sin la supervisión de un regulador cambiario. El comercio OTC se realiza en mercados extrabursátiles (un lugar descentralizado sin ubicación física), a través de redes de distribuidores. vientos alisios. El lado negativo de dicho riesgo entra en juego si la contraparte en la transacción no cumple con el pago. También puede ocurrir si el cliente, después de haber sido financiado por un banco, no realiza los pagos de intereses o reembolsa el monto principal. Para gestionar el riesgo, los bancos deben hacer que el proceso de selección de préstamos sea bastante riguroso; sólo se debería ofrecer financiación a los candidatos más cualificados.

Conclusiones clave

La gestión de riesgos es de vital importancia en las finanzas. En el mundo de la banca de inversión, Las estrategias efectivas de gestión de riesgos son cruciales para el resultado final de un banco. Más que eso, sin embargo, si un banco de inversión no gestiona adecuadamente su riesgo, no solo tiene pérdidas financieras, sino que potencialmente se queda sin operaciones.

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• Intermediario financiero Intermediario financiero Un intermediario financiero se refiere a una institución que actúa como intermediario entre dos partes para facilitar una transacción financiera. Las instituciones a las que comúnmente se hace referencia como intermediarios financieros incluyen bancos comerciales, bancos de inversión, los fondos de inversión, y fondos de pensiones.
• Aversión a las pérdidas Aversión a las pérdidas La aversión a las pérdidas es una tendencia en las finanzas conductuales donde los inversores temen tanto las pérdidas que se centran en tratar de evitar una pérdida más que en obtener ganancias. Cuanto más uno experimenta pérdidas, es más probable que se vuelvan propensos a la aversión a las pérdidas.
• Valor en riesgo (VAR) Valor en riesgo (VaR) El valor en riesgo (VaR) estima el riesgo de una inversión. El VaR mide la pérdida potencial que podría ocurrir en una cartera de inversiones durante un período de tiempo.
• Volatilidad Volatilidad La volatilidad es una medida de la tasa de fluctuaciones en el precio de un valor a lo largo del tiempo. Indica el nivel de riesgo asociado con los cambios de precio de un valor. Los inversores y comerciantes calculan la volatilidad de un valor para evaluar las variaciones pasadas de los precios.