¿Son las ISA una buena alternativa a los préstamos para estudiantes?

Juguemos Dos verdades y una mentira. Yo iré primero.

1. Tengo dos gatos.
2. Soy alérgico a los pimientos.
3. Me gradué de la universidad con aproximadamente 80k en préstamos estudiantiles.

Si su respuesta fue la n. ° 2, ¡está absolutamente en lo cierto! Los pimientos son en realidad mi verdura (¿o fruta?) Favorita.

Soy una mujer gata autoproclamada que, lamentablemente, se graduó de la universidad con una tonelada de deudas estudiantiles.

Sin embargo, lo último no fue porque fuera irresponsable y gastara mi dinero imprudentemente en tonterías, sino más bien porque vengo de un hogar de bajos ingresos. Esto significaba que todo lo que no estuviera cubierto por subvenciones o becas tenía que pagarse mediante deudas.

Todavía estoy pagando mis préstamos, y tuve que poner las cosas en espera, como comprar una casa o tener hijos. Entonces, Siempre me pregunto: ¿Existe una mejor manera de pagar la universidad cuando las becas y subvenciones no son suficientes?

Los acuerdos de participación en los ingresos son una intrigante solución.

Qué hay por delante:

¿Qué es un acuerdo de participación en los ingresos?

Un acuerdo de participación en los ingresos (ISA) es un contrato financiero en el que obtiene una cierta cantidad de dinero por adelantado para pagar la universidad a cambio de un porcentaje fijo de sus ingresos futuros. .

Al igual que los préstamos para estudiantes, el dinero se puede utilizar para la matrícula y las tasas, sino también para cubrir otros gastos, como alojamiento y comida.

¿Cómo funcionan las ISA?

Hay dos formas de obtener una ISA:

1. A través de tu escuela.
2. Solicitando directamente a un proveedor de ISA.

Todavía, el camino que elijas, el proceso de solicitud será el mismo. Deberá proporcionar su información de contacto básica más lo siguiente:

• Tu campo de estudio.
• El tipo de título que desea obtener.
• Tu GPA (en algunos casos).
• Tu fecha de graduación esperada.
• La cantidad que desea pedir prestada.
• La fecha en la que necesita los fondos.

Después de que se apruebe su solicitud, recibirá una carta con los detalles de su ISA. Aquí, encontrarás:

• El porcentaje de sus ingresos que se espera que pague.
• Los diferentes términos disponibles para usted (también conocido como la duración de su plan de pago).
• El umbral mínimo de ingresos para que pueda comenzar a realizar pagos.

Una vez que firme en la línea punteada, sus fondos se envían a la escuela y se le desembolsan. No está obligado a realizar ningún pago hasta después te gradúas y comienzas a ganar una cierta cantidad.

Ventajas de obtener una ISA

• No acumulan intereses. Excepto préstamos con subsidio directo, Tanto los préstamos estudiantiles federales como los privados comienzan a acumular intereses en el momento en que se desembolsan. En ese sentido, Las ISA tienen la ventaja, ya que no generan ningún interés mientras estás en la escuela.
• Requisitos de crédito flexibles. Una de las mejores cosas de las ISA es que no necesita un cofirmante para obtener la aprobación de la financiación. Tampoco necesita un buen crédito para calificar, que suele ser imprescindible para préstamos privados para estudiantes.
• Plazos de amortización cortos. Los préstamos para estudiantes tienen un plazo de amortización de 10 a 20 años, dependiendo del préstamo. Las ISA ofrecen plazos de amortización más cortos, oscilando entre 5 y 10 años.
• Pueden ser más baratos que Direct PLUS y préstamos privados para estudiantes. Préstamos PLUS directos (en el momento de redactar este artículo) tener una tasa de interés fija de 6.28% , mientras que los préstamos privados para estudiantes pueden tener tasas de interés cercanas al 12%. Con una ISA, puede pagar tan solo el 2% de sus ingresos. A continuación, se muestra un ejemplo rápido:si gana 50.000 al año y tiene un ISA del 2%, su pago mensual será de aproximadamente $ 83.
• Están tapados. Las ISA tienen un límite sobre la cantidad que tendrá que reembolsar. Esto varía según el programa, pero el monto de reembolso generalmente se limita a una y media o dos veces lo que pidió prestado originalmente.
• Su pago mensual podría ser tan bajo como $ 0. Si pierde su trabajo o tiene un trabajo mal pagado, su pago ISA podría ser tan bajo como $ 0, algo que no obtendrá con un préstamo estudiantil privado.
• Pagará un porcentaje fijo durante el reembolso. Una vez que firme su acuerdo, ese porcentaje está bloqueado de por vida, y puede representar entre el 2% y el 17% de sus ingresos futuros, dependiendo de su acuerdo.

Contras de obtener una ISA

• Los pagos son difíciles de predecir. A menos que tengas una bola de cristal no hay forma de saber cuánto ganará en el futuro. La única forma de obtener una estimación de cuánto serán sus pagos es utilizar una herramienta de comparación. Sin embargo, estas estimaciones también deben tomarse con un grano de sal, ya que los datos salariales que utilizan pueden ser inexactos.
• Períodos de gracia más cortos. Tanto los préstamos estudiantiles federales como los privados no requieren que comience a hacer ningún pago hasta seis meses después de graduarse; no se puede decir lo mismo de todas las ISA. Por ejemplo, Las ISA de Lambda School tienen un período de gracia de un mes, mientras que Stride Funding les da a los estudiantes un período de gracia de tres meses.
• Más restrictivo que los préstamos estudiantiles. Los préstamos para estudiantes están disponibles para prácticamente cualquier estudiante, independientemente de su especialidad, siempre que estén matriculados al menos medio tiempo y tengan un buen nivel académico. Pero las ISA a menudo están restringidas a estudiantes de pregrado junior y senior, y en algunos casos, la aprobación también dependerá de su GPA.
• Financiamiento limitado. Con préstamos federales Direct PLUS y préstamos privados para estudiantes, puede pedir prestado un monto equivalente al costo total de asistencia certificado por la escuela. Es como, por otra parte, generalmente están limitados a una cantidad no mayor a $ 25K por año académico, dependiendo del programa.
• No están ampliamente disponibles. En la actualidad, hay menos de 10 universidades en los EE. UU. que ofrecen ISA y solo un puñado de proveedores independientes, incluyendo Stride Funding, Mejor futuro hacia adelante, y préstamos de ascenso, que ofrece préstamos privados tradicionales y préstamos basados ​​en resultados (también conocidos como ISA).
• Podría terminar pagando más. ¿Recuerda que dije que siempre pagará un porcentaje fijo de sus ingresos durante la duración de su ISA? Bien, eso puede ser un arma de doble filo. ¿Por qué? Porque si suben tus ingresos, también lo harán sus pagos.
• Están menos regulados. Justin Draeger, presidente de la Asociación Nacional de Administradores de Ayuda Financiera para Estudiantes (NASFAA), dice que debido a que las ISA son un concepto nuevo dentro del ámbito universitario, no están tan estrictamente regulados como los préstamos para estudiantes. Entonces, Existe mucha incertidumbre en lo que respecta a cómo las empresas de ISA pueden proceder con pagos atrasados ​​o perdidos. y cómo los tribunales de quiebras tratan estos acuerdos.
• Es posible que la refinanciación no sea una opción. Los préstamos federales para estudiantes se pueden consolidar en un solo préstamo, con un solo pago mensual. Los préstamos privados para estudiantes pueden consolidarse y refinanciarse. Sin embargo, no hay mucha información disponible sobre si las ISA se pueden refinanciar, así que esto es algo a tener en cuenta.
• No serás elegible para el perdón. Con préstamos federales para estudiantes, puede calificar para la condonación de préstamos estudiantiles después de realizar 120 pagos consecutivos, si trabaja en una agencia gubernamental elegible o en una organización sin fines de lucro. Esta no es una opción si obtiene un ISA.

ISA vs préstamos estudiantiles, cual deberías elegir?

Pedir dinero prestado para la escuela es una decisión muy personal y puede tener consecuencias duraderas.

Por eso Draeger, de NASFAA, recomienda agotar primero sus opciones de ayuda federal (préstamos directos con subsidio y préstamos directos sin subsidio), "Principalmente debido a todas las protecciones que están integradas en los programas federales de préstamos para estudiantes".

Debería elegir una ISA si ...

Ha maximizado sus opciones de préstamos estudiantiles federales con subsidio directo y sin subsidio directo

A diferencia de los Préstamos Directos Subsidiados y No Subsidiados, que ofrecen planes de pago basados ​​en los ingresos, Los préstamos federales PLUS no ofrecen esta opción, ni los préstamos privados para estudiantes. Adicionalmente, tanto los préstamos PLUS como los privados pueden tener una tasa de interés más alta, en comparación con las NIA, además de acumular intereses mientras estás en la escuela.

Lee mas: 5 cosas que debe saber antes de hacer un plan de pago de préstamos para estudiantes basado en los ingresos

No tiene un historial crediticio extenso

Tanto los préstamos privados para estudiantes como los préstamos federales PLUS se aprueban con base en el crédito, Las ISA no lo son.

No tienes un aval

Si no tiene ingresos estables ni buen crédito, Será difícil para usted obtener la aprobación de un préstamo estudiantil privado sin un aval. Entonces, si no tiene a nadie que pueda ser copropietario del préstamo, entonces una ISA puede ser la mejor opción, ya que no se aprueban en función del crédito, solo sus ingresos futuros.

Para obtener más información sobre los cofirmantes, lea nuestro artículo completo.

Tus padres o posibles cofirmantes tienen un historial crediticio adverso

Tanto los préstamos federales PLUS como los préstamos privados para estudiantes podrían denegarse si su cofirmante tiene un historial crediticio adverso. Si ese es el caso, será mejor que solicite por su cuenta una ISA.

Elija préstamos para estudiantes PLUS o préstamos para estudiantes privados si ...

Ha maximizado los préstamos directos con subsidio y sin subsidio y aún necesita pedir prestado una cantidad considerable

Las ISA suelen tener un límite de préstamo de $ 25, 000 o menos, dependiendo de la empresa, por año académico. Se pueden solicitar préstamos para estudiantes PLUS y privados por el costo total de asistencia.

Tienes buen o excelente crédito

Si trabaja a tiempo completo o parcial y tiene una puntuación de crédito de más de 700, entonces los préstamos para estudiantes pueden ser una buena opción para ti, ya que podrá garantizar una tasa de interés baja sobre la cantidad prestada.

Lee mas: ¿Qué es un puntaje crediticio excelente?

Tus padres pueden permitirse pagar una deuda por ti

Si a sus dos padres no les importa solicitar préstamos a su nombre o firmarlos conjuntamente por usted, entonces los préstamos PLUS privados o para padres pueden ser una mejor opción. Podrá predecir sus pagos mensuales desde el principio, a diferencia de las NIA, que dependerá de cuánto ganes, además, asegúrate de una tasa de interés baja si tus padres tienen un crédito excelente.

Todavía, ya sea que elija préstamos para estudiantes o una ISA, lo más importante es que comprenda los términos y condiciones, además de tener en cuenta el posible retorno de la inversión al presentar la solicitud, para garantizar que su deuda sea asequible.

Antes de firmar en la línea punteada

Haz tu investigación

Se han presentado varias quejas contra ciertas empresas de ISA por tergiversar su producto y participar en otras prácticas engañosas. así que asegúrese de consultar el historial de la empresa antes de firmar. Puede verificar esto visitando la base de datos de quejas del consumidor de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor o buscando el nombre de la empresa en Better Business Bureau.

Lee todo con atención

Pagar cerrar atención a los términos de su contrato. Si algo parece gracioso Pídale aclaraciones al proveedor de ISA o hable con el asesor de ayuda financiera de su escuela.

Comparar programas, si es posible

Como comenté anteriormente, Las ISA se pueden obtener a través de su escuela o de un proveedor independiente. Si elige este último, consulte primero un par de empresas, para que elija la mejor oferta disponible para usted.

Resumen

Los acuerdos de participación en los ingresos pueden ser una buena opción para cerrar la brecha financiera cuando las becas, subsidios, y otras formas de ayuda federal para estudiantes no son suficientes para cubrir los costos de la universidad.

Son una alternativa especialmente favorable a los préstamos privados para estudiantes, ya que ofrecen varias protecciones contra la pérdida de ingresos y los bajos ingresos que los prestamistas privados no tienen actualmente.