Aceptación de banqueros (BA)

¿Qué es una aceptación bancaria (BA)?

La aceptación bancaria (BA) es una hoja de papel negociable que funciona como un cheque posfechado. Un banco, en lugar de un titular de cuenta, garantiza el pago. Las aceptaciones bancarias (también conocidas como letras de cambio) son utilizadas por las empresas como una forma de pago relativamente segura para grandes transacciones. Los BA también pueden ser instrumentos de deuda a corto plazo, similar a las letras del Tesoro de EE. UU., que se negocian con un descuento sobre el valor nominal en los mercados monetarios.

Conclusiones clave

• La aceptación del banquero es una forma de pago garantizada por un banco en lugar de un titular de cuenta individual.
• El banco garantiza el pago en un momento posterior.
• Los BA se utilizan con mayor frecuencia en el comercio internacional para finalizar transacciones con relativamente poco riesgo para cualquiera de las partes.
• Las aceptaciones bancarias se negocian con descuento en los mercados monetarios secundarios.
• Por lo tanto, a diferencia de un cheque posfechado, Los BA pueden ser inversiones que se negocian, generalmente a un precio con descuento (similar a las letras del Tesoro).

Aceptación bancaria (BA)

Comprensión de la aceptación bancaria

Para la empresa que lo emite, La aceptación de un banquero es una forma de pagar una compra sin pedir prestado para hacerlo. Para la empresa que lo recibe, la factura es una forma de pago garantizada. La aceptación de un banquero requiere que el banco pague al titular una cantidad determinada de dinero en una fecha determinada.

Los BA se emiten normalmente 90 días antes de la fecha de vencimiento, pero pueden vencer en cualquier fecha posterior de uno a 180 días. Por lo general, se emiten en múltiplos de $ 100, 000.

Los BA se emiten con descuento sobre su valor nominal. Por lo tanto, como un lazo, ellos ganan un retorno. También pueden negociarse como bonos en el mercado monetario secundario. No hay penalización por cobrarlos temprano, excepto por los intereses perdidos que se habrían ganado si se hubieran retenido hasta la fecha de vencimiento.

Historial de aceptación bancaria

Las aceptaciones bancarias existen desde el siglo XII. Justo como ahora, Los BA se utilizaron como método para facilitar el comercio. En los siglos XVIII y XIX, Los BA comenzaron a convertirse en un mercado que se negocia activamente en Londres.

Estados Unidos lanzó la Reserva Federal a principios de la década de 1900 para ayudar a crear aceptaciones bancarias que compitan con las de Londres. El objetivo de la Fed era impulsar el comercio de EE. UU. Y se le otorgó la autoridad para comprar ciertos BA. Si bien la Fed todavía compra bonos del gobierno, ya no compra BA.

Si está buscando obtener una licenciatura, vaya a un banco con el que tenga una buena relación laboral. (Tenga en cuenta que no todos los bancos ofrecen BA).

Aceptación bancaria como cheques

Aceptaciones bancarias, como cheques certificados, son una forma de pago relativamente segura para ambos lados de una transacción. Se garantiza que el dinero adeudado se pagará en la fecha especificada en la factura.

El uso de BA es más común en las transacciones comerciales internacionales. Un comprador con un negocio de importación puede emitir una aceptación bancaria con una fecha posterior a la fecha de entrega del envío. y el vendedor con negocio exportador tendrá el instrumento de pago en mano antes de finalizar el envío.

La persona a quien se le paga con la aceptación de un banquero puede retenerlo hasta su fecha de vencimiento para recibir su valor total o puede venderlo inmediatamente con un descuento sobre su valor nominal.

Las aceptaciones bancarias son una forma de pago relativamente segura para ambos lados de una transacción.

A diferencia de un cheque regular, La aceptación de un banquero se basa en la solvencia de la institución bancaria más que en la persona o empresa que la emite. El banco requiere que el emisor cumpla con sus requisitos de elegibilidad crediticia, normalmente incluye un depósito suficiente para cubrir la aceptación del banquero.

Aceptación bancaria como inversiones

Los bancos y los inversores institucionales negocian las aceptaciones bancarias en el mercado secundario antes de que alcancen la madurez. La estrategia es similar a la que se utiliza para negociar bonos cupón cero. El BA se vende por debajo del valor nominal, con un descuento determinado por el período de tiempo antes de la fecha de vencimiento.

Las aceptaciones bancarias se consideran inversiones relativamente seguras porque el banco y el prestatario son responsables del monto adeudado cuando el instrumento vence.

Ventajas y desventajas de la aceptación bancaria

Una de las ventajas clave de las aceptaciones bancarias es que está respaldada por una institución financiera (es decir, protegido contra incumplimiento). Esto le da al vendedor garantías relacionadas con el pago. Mientras tanto, los compradores tienen la posibilidad de realizar compras de manera oportuna y no se preocupan por tener que realizar pagos por adelantado.

Ahora, el riesgo clave es que la institución financiera tendrá que cumplir con el pago prometido. Este es el riesgo clave para el banco. Para ayudar a protegerse contra esto, el banco puede exigir al comprador que publique una garantía.

• Proporciona al vendedor garantías contra el incumplimiento.

• El comprador no tiene que pagar ni pagar por adelantado los bienes.

• Brinda la capacidad de comprar y vender bienes de manera oportuna.

• Tiene un costo relativamente bajo en comparación con la cobertura o el beneficio proporcionado.

• El banco puede requerir que el comprador publique una garantía antes de emitir la aceptación del banquero.

• El comprador puede incumplir, obligando a la institución financiera a realizar el pago.

Preguntas frecuentes sobre la aceptación bancaria

¿Cómo funciona la aceptación bancaria?

Para la aceptación de un banquero, el importador buscará realizar una compra a un exportador (generalmente en otro país). El exportador quiere una garantía de pago, pero el importador también quiere tener la seguridad de que el vendedor puede entregar. La aceptación bancaria es una forma de pago respaldada por un banco que elimina los riesgos relacionados con las transacciones para el importador y el exportador.

¿Es la aceptación bancaria un instrumento del mercado monetario?

Las aceptaciones bancarias son instrumentos del mercado monetario y, como la mayoría de los mercados monetarios, son relativamente seguros y líquidos, particularmente cuando el banco pagador disfruta de una fuerte calificación crediticia.

¿Qué es la tasa de aceptación de un banquero?

Se supone que las aceptaciones bancarias son inversiones seguras ya que están respaldadas por el banco, lo que significa que a menudo se negocian con un descuento sobre el valor nominal. La tasa de aceptación del banquero es la tasa de mercado a la que se negocian estos instrumentos. Es el rendimiento que recibiría un inversor si comprara hoy y lo retuviera hasta la fecha de pago.

¿Cuál es la diferencia entre aceptación bancaria y papel comercial?

El papel comercial es un pagaré que paga una tasa fija. No está asegurado y puede durar algunos días o años. El papel comercial se utiliza generalmente para cubrir obligaciones a corto plazo (como el costo de un nuevo proyecto) o cuentas por cobrar a corto plazo. Los BA también son pagarés a corto plazo, aunque cuentan con la garantía incondicional de un banco y suelen utilizarse para el comercio.

La línea de fondo

Desde una perspectiva de inversión, Las aceptaciones bancarias son inversiones relativamente seguras, ya que son inversiones en el mercado monetario y están en línea con las letras del Tesoro desde una perspectiva de riesgo-rendimiento. Para importadores y exportadores, Los BA ayudan a impulsar el comercio al reducir los riesgos relacionados con las transacciones.