Solvencia

¿Qué es la solvencia?

La solvencia es la capacidad de una empresa para cumplir con sus deudas y obligaciones financieras a largo plazo. La solvencia puede ser una medida importante de la salud financiera, ya que es una forma de demostrar la capacidad de una empresa para gestionar sus operaciones en el futuro previsible. La forma más rápida de evaluar la solvencia de una empresa es verificando el patrimonio de sus accionistas en el balance, que es la suma de los activos menos los pasivos de una empresa.

Coeficiente de solvencia

Cómo funciona la solvencia

La solvencia describe la capacidad de una empresa (o individuo) para pagar sus obligaciones financieras. Por esta razón, la evaluación más rápida de la solvencia de una empresa es sus activos menos pasivos, que igualan el capital social de sus accionistas. También existen ratios de solvencia, que puede destacar ciertas áreas de solvencia para un análisis más profundo.

Muchas empresas tienen un patrimonio neto negativo, que es un signo de insolvencia. El capital social negativo insinúa que una empresa no tiene valor contable, y esto incluso podría dar lugar a pérdidas personales para los propietarios de pequeñas empresas si no está protegido por términos de responsabilidad limitada si una empresa debe cerrar. En esencia, si se requería que una empresa cerrara inmediatamente, tendría que liquidar todos sus activos y liquidar todos sus pasivos, dejando solo el patrimonio neto de los accionistas como valor restante.

El capital contable en el balance de una empresa puede ser una forma rápida de comprobar la solvencia y la salud financiera de una empresa.

Llevar el capital social negativo en el balance general suele ser común solo para las empresas privadas de reciente desarrollo. Inauguración, o empresas cotizadas recientemente. A medida que madura una empresa, su posición de solvencia normalmente mejora.

Sin embargo, ciertos eventos pueden crear un mayor riesgo de solvencia, incluso para empresas consolidadas. En el caso de negocios, la expiración pendiente de una patente puede suponer riesgos para la solvencia, ya que permitirá a los competidores producir el producto en cuestión, y resulta en una pérdida de los pagos de regalías asociados. Más lejos, Los cambios en ciertas regulaciones que impactan directamente en la capacidad de una empresa para continuar con las operaciones comerciales pueden suponer un riesgo adicional. Tanto las empresas como las personas también pueden experimentar problemas de solvencia si se ordena una sentencia importante en su contra después de una demanda.

Al estudiar solvencia, También es importante conocer determinadas medidas que se utilizan para gestionar la liquidez. La solvencia y la liquidez son dos cosas diferentes, pero a menudo es aconsejable analizarlos juntos, particularmente cuando una empresa es insolvente. Una empresa puede ser insolvente y aún producir un flujo de caja regular, así como niveles estables de capital de trabajo.

Conclusiones clave

• La solvencia es la capacidad de una empresa para cumplir con sus deudas a largo plazo y otras obligaciones financieras.
• La solvencia es una medida de la salud financiera de una empresa, ya que demuestra la capacidad de una empresa para gestionar operaciones en el futuro previsible.
• Los inversores pueden utilizar ratios para analizar la solvencia de una empresa.
• Al analizar la solvencia, Por lo general, también es prudente evaluar conjuntamente las medidas de liquidez, particularmente porque una empresa puede ser insolvente pero aún generar niveles constantes de liquidez.

Consideraciones especiales:ratios de solvencia

Activos menos pasivos es la forma más rápida de evaluar la solvencia de una empresa. El índice de solvencia calcula la utilidad neta + depreciación y amortización / pasivo total. Esta relación se utiliza habitualmente en primer lugar cuando se elabora un análisis de solvencia.

También existen otros ratios que pueden ayudar a analizar más en profundidad la solvencia de una empresa. El índice de cobertura de intereses divide los ingresos operativos por los gastos por intereses para mostrar la capacidad de una empresa para pagar los intereses de su deuda. Una tasa de cobertura de intereses más alta indica una mayor solvencia. La relación deuda-activos divide la deuda de una empresa por el valor de sus activos para proporcionar indicaciones de la estructura de capital y la solvencia.

Otros ratios que pueden analizarse al considerar la solvencia incluyen:

• Deuda a capital
• Deuda a capital
• Deuda a patrimonio neto tangible
• Pasivo total al patrimonio
• Activos totales a capital
• Deuda a EBITDA

Los niveles del índice de solvencia varían según la industria, por lo que es importante comprender qué constituye una buena proporción para la empresa antes de sacar conclusiones de los cálculos de la proporción. Los índices que sugieren una solvencia más baja que el promedio de la industria podrían levantar una bandera o sugerir problemas financieros en el horizonte.

Liquidez vs. Solvencia

Solvencia vs. Liquidez

Si bien la solvencia representa la capacidad de una empresa para cumplir con todas sus obligaciones financieras, generalmente la suma de sus pasivos, La liquidez representa la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Por eso puede ser especialmente importante comprobar los niveles de liquidez de una empresa si tiene un valor contable negativo.

Una de las formas más fáciles y rápidas de verificar la liquidez es restando los activos a corto plazo menos los pasivos a corto plazo. Este es también el cálculo del capital de trabajo, que muestra cuánto dinero tiene una empresa disponible para pagar sus próximas facturas.

Los activos a corto plazo y los pasivos a corto plazo son aquellos que tienen un plazo de un año. Por ejemplo, el efectivo y equivalentes es un activo común a corto plazo. Las cuentas por pagar a corto plazo son un pasivo común a corto plazo.

Una empresa puede sobrevivir en situación de insolvencia durante un período de tiempo razonable. pero una empresa no puede sobrevivir sin liquidez. Algunas razones interesantes que pueden ser útiles para evaluar más profundamente la liquidez pueden incluir:

• Razón rápida
• Radio actual
• Rotación de capital circulante