¿Qué es el valor de mercado frente al valor en libros?

En este articulo, Analizaremos el valor de mercado frente al valor contable y determinaremos las similitudes y diferencias clave entre ellos. El valor de mercado y el valor en libros son conceptos fundamentales en contabilidad y finanzas. Representan diferentes aspectos del valor de un activo.

El valor de mercado es el precio que se paga u ofrece actualmente por un activo en el mercado. Esencialmente, el valor de mercado de un activo es un reflejo cuantificado de la percepción del valor del activo por parte del mercado.

Por otra parte, El valor en libros es un concepto relacionado con el valor de un activo reconocido por una empresa en su balance general Balance general El balance general es uno de los tres estados financieros fundamentales. Los estados financieros son clave tanto para la elaboración de modelos financieros como para la contabilidad. El valor en libros es igual al costo de compra original de un activo ajustado para cualquier cambio posterior, incluida la depreciación, AmortizationAmortizationAmortization se refiere al proceso de liquidación de una deuda cuotas predeterminadas que incluyen capital e intereses, o discapacidad.

¿Qué es el valor de mercado?

El valor de mercado es el precio prevaleciente actual de un activo en el mercado.

A diferencia del valor contable más estable, que rara vez se ajusta, el valor de mercado es muy dinámico. Por ejemplo, el valor de mercado de una empresa que cotiza en bolsa puede fluctuar cada segundo debido a las fluctuaciones en el precio de sus acciones.

El valor de mercado se puede determinar fácilmente para activos altamente líquidos como acciones o futuros Contrato de futuros Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. También se conoce como derivado porque los contratos futuros derivan su valor de un activo subyacente. Los inversores pueden adquirir el derecho a comprar o vender el activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. Los activos financieros generalmente se negocian en bolsas centralizadas, y sus precios se pueden descubrir fácilmente.

Sin embargo, La determinación del valor de mercado de los activos ilíquidos es un proceso desafiante. La ausencia de una red constante de compradores y vendedores, así como la complejidad de algunos de los activos subyacentes (piense en bienes raíces o obras de arte), requiere un proceso que requiere mucho tiempo para identificar el valor de mercado razonable.

El término "valor de mercado" a veces se utiliza como sinónimo de "capitalización de mercado" Capitalización de mercado La capitalización de mercado (Market Cap) es el valor de mercado más reciente de las acciones en circulación de una empresa. Market Cap es igual al precio actual de la acción multiplicado por el número de acciones en circulación. La comunidad inversora a menudo utiliza el valor de capitalización de mercado para clasificar las empresas ”de una empresa que cotiza en bolsa.

¿Qué es el valor contable?

El valor en libros (también conocido como valor en libros o valor liquidativo) es el valor de un activo según se registra en el balance general de una empresa. En esencia, el valor en libros se determina como el costo original pagado por la adquisición del activo, ajustado por cualquier depreciación, amortización, o deterioro atribuible al activo.

A partir de principios contables básicos, podemos deducir que el valor contable ayuda a determinar el valor del capital social de una empresa. En este sentido, estamos hablando del valor patrimonial que deberían recibir los accionistas en caso de liquidación de la empresa.

Además, El valor en libros se utiliza con frecuencia para determinar si un activo está subvalorado o sobrevalorado. Puede determinarse comparando la diferencia entre el valor contable del activo y el valor de mercado.

Por ejemplo, Una de las aplicaciones clave de la diferencia entre el libro de un activo y los valores de mercado es la valoración de la empresa. Si el valor contable de la empresa excede su valor de mercado, puede ser un indicador de una pérdida de confianza en una empresa por parte de los inversores. Puede ser el resultado de problemas comerciales de la empresa, malas condiciones económicas, o simplemente inversores que infravaloran erróneamente a la empresa. Alternativamente, si el valor de mercado de la empresa excede su valor en libros, es un indicador de la creencia de los inversores en su potencial de crecimiento.

Puede surgir una variación significativa entre el valor de mercado y el valor en libros si una empresa compró un activo en el pasado cuyo valor ha aumentado notablemente.

Recursos adicionales

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