¿Qué es la liquidez y por qué es importante para las empresas?

Las empresas necesitan dinero en efectivo para mantenerse a flote. Incluso con ventas saludables, si su empresa no tiene efectivo para operar, tendrá dificultades para tener éxito. Pero observar la posición de caja de su empresa es más complicado que simplemente echar un vistazo a su cuenta bancaria. La liquidez es una medida que utilizan las empresas para examinar su capacidad para cubrir obligaciones financieras a corto plazo. Es una medida de la capacidad de su empresa para convertir activos, o cualquier cosa que su empresa posea con valor financiero, en efectivo. Los activos líquidos se pueden convertir en moneda rápida y fácilmente. Una liquidez saludable ayudará a su empresa a superar los desafíos financieros, Asegure préstamos y planifique su futuro financiero.

¿Qué es la liquidez en contabilidad?

La liquidez es una medida de la capacidad de una empresa para liquidar sus pasivos a corto plazo, los que vencerán en menos de un año. Por lo general, se muestra como una proporción o un porcentaje de lo que la empresa debe frente a lo que posee. Estas medidas pueden darle una idea de la salud financiera de la empresa.

Por ejemplo, puede mirar sus facturas actuales y futuras y ver que tiene suficiente efectivo disponible para cubrir todos sus gastos previstos. O puede ver que necesita aprovechar otras inversiones y activos que se pueden convertir en efectivo. Cuanto más fácil sea convertir el activo en efectivo, cuanto más líquido sea el activo. Por ejemplo, una tienda que vende estampillas coleccionables podría conservar su inventario para encontrar el comprador adecuado para obtener el mejor precio, lo que significa que esos sellos no son muy líquidos. Pero si esa misma tienda de sellos posee acciones o bonos, esos se pueden vender rápidamente, por lo que esas inversiones se considerarían líquidas.

Las empresas utilizan activos para gestionar sus negocios, fabricar artículos o crear valor de otras formas. Los activos pueden incluir cosas como equipos o propiedad intelectual. Inventario, o los productos que vende una empresa para generar ingresos, generalmente se considera un activo corriente, porque generalmente se venderá dentro de un año. Para que un activo se considere líquido, necesita tener un mercado establecido con múltiples compradores interesados. También, el activo debe tener la capacidad de transferir la propiedad de forma fácil y rápida.

La información que necesitará para examinar la liquidez se encuentra en el balance general de su empresa. Los activos se enumeran según la rapidez con la que se pueden convertir en efectivo. Entonces, en la parte superior del balance está el efectivo, el activo más líquido.

También se enumeran en el balance general sus pasivos, o lo que debe su empresa. Los pasivos se enumeran en orden de vencimiento. Las facturas que su empresa deberá pagar primero se enumeran en la parte superior. Comparar las obligaciones a corto plazo con el efectivo disponible y otros activos líquidos le ayuda a comprender mejor la situación financiera de su negocio y a calcular métricas y ratios de liquidez perspicaces.

Conclusiones clave

• La liquidez se refiere a la capacidad de la empresa para liquidar sus pasivos a corto plazo, como las cuentas por pagar que vencen en menos de un año.
• La solvencia se refiere a la capacidad de la organización para pagar sus pasivos a largo plazo.
• Los bancos y los inversores miran la liquidez cuando deciden si prestar o invertir dinero en una empresa.

Liquidez explicada

Los activos y las inversiones que posee su empresa tienen valor financiero. Y la liquidez indica qué tan rápido puede acceder a ese dinero, si lo necesitas. Los activos varían en su liquidez. Por ejemplo, es posible que tenga capital en un edificio que pertenece a su empresa. Pero ese patrimonio no es muy líquido porque sería difícil convertirlo en efectivo para cubrir un gasto inesperado y urgente. Por otra parte, el inventario que espera vender en un futuro próximo se consideraría un activo líquido. Aunque todavía no es tan líquido como el efectivo porque, aunque puede esperar vender sus acciones, pueden surgir circunstancias inesperadas y evitar que eso suceda.

Medir la liquidez puede brindarle información sobre el desempeño financiero de su empresa en este momento, así como informar la planificación financiera futura. La planificación de liquidez es una coordinación de las facturas esperadas que ingresan y las facturas que espera enviar a través de las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar. La atención se centra en encontrar momentos en los que podría quedarse corto en el efectivo que necesita para cubrir los gastos previstos e identificar formas de abordar esos déficits. Con planificación de liquidez, También buscará momentos en los que podría esperar tener efectivo adicional que podría usarse para otras inversiones u oportunidades de crecimiento. Para realizar la planificación de la liquidez, realizarás la misma corriente, ratios rápidos y de efectivo que cubrimos más adelante en este artículo para escenarios futuros para examinar la salud financiera.

¿Por qué es importante la liquidez?

Estos son algunos de los beneficios de hacer un balance de su liquidez de forma regular:

• Realice un seguimiento de la salud financiera de su empresa: Necesita tener suficiente efectivo para cumplir con las obligaciones financieras. Pero tener demasiado dinero en efectivo podría dejar importantes oportunidades de inversión y crecimiento sobre la mesa. Medir la liquidez le ayuda a encontrar el equilibrio adecuado, monitorear la salud financiera de su empresa y posicionarla para un crecimiento estratégico.
• Asegure un préstamo u otro financiamiento: Los bancos y los inversores analizan los índices de liquidez para determinar la capacidad de la empresa para pagar la deuda.
• Benchmark contra otras empresas de su industria: Establezca y cumpla metas al hacer un seguimiento de lo que hacen otras empresas similares y de alto rendimiento en su industria.

¿Qué son los activos?

Los activos son recursos que utiliza para administrar su negocio y generar ingresos. Pueden ser elementos tangibles, como equipos utilizados para crear un producto. O los activos pueden ser intangibles, como una patente o una garantía financiera. El efectivo también es un activo. En un balance general, activos de efectivo y equivalentes de efectivo, como valores negociables, se enumeran junto con el inventario y otros activos físicos.

Liquidez de activos

Los activos se enumeran en orden según la rapidez con la que se pueden convertir en efectivo o su grado de liquidez. El efectivo aparece primero, seguido de cuentas por cobrar e inventario. Todo esto es lo que se conoce como activo circulante. Se espera que se utilicen recolectados o vendidos dentro del año.

Los activos no corrientes siguen a los activos corrientes en el balance. Los activos no corrientes incluyen elementos como equipos y marcas comerciales. Estos son activos que no se pueden vender en efectivo rápidamente.

La mayoría de los activos líquidos

Los activos corrientes son los activos más líquidos porque se pueden convertir rápidamente en efectivo. Incluyen equivalentes de efectivo, cuentas por cobrar e inventarios.

Activos menos líquidos

Los activos no corrientes son los menos líquidos porque se tarda más en venderlos. Incluyen equipo, edificios y marcas registradas.

Medición de la liquidez financiera

El concepto de liquidez requiere que una empresa compare los activos corrientes del negocio con los pasivos corrientes del negocio. Para evaluar la posición de liquidez de una empresa, Los líderes financieros pueden calcular las proporciones a partir de la información que se encuentra en el balance.

¿Qué es un coeficiente de liquidez?

Los índices de liquidez son una forma valiosa de ver si los activos de su empresa podrán cubrir sus pasivos cuando vencen. Hay tres ratios de liquidez habituales.

Calculemos estas proporciones con la empresa ficticia Escape Klaws, que vende esas máquinas deliciosamente frustrantes que agarran peluches.

Activos

Efectivo y equivalentes de efectivo = $ 1, 000
Cuentas por cobrar = $ 500
Inventario = $ 500

Activos totales = $ 1, 000 + $ 500 + $ 500 =$ 2, 000

Pasivo

Cuentas por pagar = $ 500
Gastos acumulados = $ 500
Inventario = $ 500

Pasivos totales a corto plazo = $ 500 + $ 500 =$ 1, 000

La empresa también tiene una deuda a largo plazo y un capital social de $ 1, 000. Pero esos no se utilizarán en los índices de liquidez porque no vencerán en menos de un año.

Radio actual. Esto indica la capacidad de la empresa para pagar la deuda comercial con efectivo y activos equivalentes al efectivo, es decir., inventario, cuentas por cobrar y valores negociables. Un índice más alto indica que la empresa es más capaz de pagar sus deudas a corto plazo. Estas proporciones diferirán según la industria, pero en general entre 1,5 y 2,5 es una liquidez aceptable y una buena gestión del capital de trabajo. Esto significa que la empresa tiene, por ejemplo, $ 1.50 por cada $ 1 en pasivo corriente. Los ratios más bajos podrían indicar problemas de liquidez, mientras que los más altos podrían indicar que puede haber demasiado capital de trabajo inmovilizado en el inventario.

Razón actual = activo corriente / pasivo corriente

Escapar de la relación actual de Klaw
$ 2, 000 / $ 1, 000 =2

Eso significa que la empresa tiene $ 2 por cada $ 1 en pasivos.

Relación de prueba ácida / relación rápida. Esta relación es más conservadora y elimina el activo corriente que es más difícil de convertir en efectivo. En este caso, eliminaremos los $ 500 en inventario (una máquina). Una relación menor a 1 podría indicar dificultades para cubrir la deuda a corto plazo.

Relación de prueba ácida = activo corriente - inventario / pasivo corriente

Escapar de la prueba ácida de Klaw
$ 2, 000 - $ 500 / $ 1, 000 =1,5

Ratio de caja. Esto muestra la capacidad de la empresa para pagar la deuda a corto plazo con efectivo y equivalentes de efectivo, los activos más líquidos. Una proporción de al menos 0,5 muestra un flujo de caja saludable.

Ratio de caja = efectivo y equivalentes de efectivo / pasivo corriente

Escapar de la proporción de efectivo de Klaw
$ 1, 000 / $ 1, 000 =1

Uso e interpretación de razones

Intuitivamente, tiene sentido que una empresa sea financieramente más fuerte cuando puede hacer nómina, pagar el alquiler y cubrir los gastos de los productos. Pero con hojas de cálculo complejas y muchas piezas móviles, Puede ser difícil ver de un vistazo la salud financiera de su empresa.

Los índices financieros son una forma de analizar su liquidez y medir la fortaleza de su empresa de un vistazo utilizando diferentes escenarios, como cubrir pasivos con efectivo y equivalentes de efectivo, cuentas por cobrar e incluso si tuvieras que vender, o liquidar, parte de su inventario y equipo. Estos índices también son una forma de compararlos con otras empresas de su industria y establecer metas para mantener o alcanzar los objetivos financieros.

En el ejemplo anterior, Escape Klaws pudo ver rápidamente que está en una buena posición para pagar sus deudas a corto plazo. El propietario aún querría registrarse con regularidad y revisar los índices financieros para asegurarse de que las fuerzas cambiantes del mercado no interrumpan su posición financiera.

Ejemplos de liquidez

Para que un activo sea líquido, debe tener un mercado con múltiples compradores posibles y poder transferir la propiedad rápidamente. Las acciones son algunos de los activos más líquidos porque generalmente cumplen con estos dos requisitos. Pero no todas las acciones se negocian a las mismas tasas o atraen la misma cantidad de interés por parte de los operadores. Un mayor volumen diario de operaciones indica más compradores y una acción más líquida. Considere una diversidad de inversiones para que el capital esté disponible cuando sea necesario.

Ejemplo de balance

Un balance general es una forma de ver cuánto posee su empresa y cuánto debe en un momento dado. Aquí es donde encontrará la información que necesita para crear sus índices de liquidez, que ayudan a que esta información sea más digerible, más fácil de rastrear y comparar con empresas similares.

ACTIVOS Activos circulantes Efectivo y equivalentes de efectivo $ 16, 000 Cuentas por cobrar $ 2, 000 Inventario $ 5, 000 Gastos pagados por adelantado $ 1, 000 Total de activos corrientes $ 24, 000 Activos no corrientes Equipo $ 5, 000 Edificios $ 150, 000 Vehículo $ 5, 000 Total del activo no corriente $ 160, 000 LOS ACTIVOS TOTALES $ 184, 000 PASIVO Pasivo circulante Cuentas por pagar $ 15, 000 Gastos acumulados $ 2, 000 Ingresos diferidos $ 1, 000 Total pasivos corrientes $ 18, 000 Deuda a largo plazo $ 150, 000 PASIVO TOTAL $ 168, 000

Usando este ejemplo, podemos calcular los tres ratios de liquidez para ver la ayuda financiera de la empresa.

Razón actual = activo corriente / pasivo corriente

$ 24, 000 / $ 18, 000 =1,33

Esto significa que la empresa tiene $ 1.33 por cada $ 1 en pasivos.

Relación de prueba ácida = activo corriente - inventario / pasivo corriente

$ 24, 000 - $ 5, 000 / $ 18, 000 =1,1

Una proporción de 1 o más indica suficiente efectivo para cubrir los pasivos corrientes.

Ratio de efectivo = efectivo y equivalentes de efectivo / pasivo corriente

$ 16, 000 / $ 18, 000 =.89

Una proporción superior a 0,5 suele ser un buen indicador de un flujo de caja saludable.

¿Qué es el riesgo de liquidez?

El Banco de la Reserva Federal de San Francisco define un riesgo de liquidez de financiación como el riesgo de que una empresa no pueda satisfacer sus necesidades de colateral y flujo de caja actuales y futuras. tanto esperado como inesperado, sin afectar materialmente sus operaciones diarias o su situación financiera general. El monitoreo de estos índices financieros le permite evaluar mejor cualquier riesgo de liquidez y realizar ajustes o tomar medidas.

Liquidez vs Solvencia

La liquidez es una medida de la capacidad de su empresa para cumplir con las obligaciones financieras a corto plazo que vencen en menos de un año. La solvencia es una medida de su capacidad para cumplir con obligaciones a largo plazo, como préstamos bancarios, pensiones y líneas de crédito. La liquidez se mide a través de la corriente, ratios rápido y efectivo. La solvencia se examina a través de otros ratios, incluso:

• Relación deuda / activos:¿Qué porcentaje de los activos de su empresa se financió con deuda?
• Índice de cobertura de intereses:¿Puede su empresa pagar los gastos por intereses de su deuda?
• Relación deuda / capital:¿Qué porcentaje de las operaciones de su empresa se financia con deuda?

Los problemas de liquidez a corto plazo pueden generar problemas de solvencia a largo plazo en el futuro. Es importante estar atento a ambos y los ratios financieros son una buena forma de realizar un seguimiento del riesgo de liquidez y solvencia.

¿Cómo se puede mejorar la liquidez?

Encontrar más y nuevas formas de conservar y generar efectivo es una búsqueda constante para la mayoría de las empresas. Piense en formas de reducir costos, como pagar las facturas a tiempo para evitar recargos por mora, retrasar la realización de gastos de capital y trabajar con los proveedores para encontrar las condiciones de pago más rentables. Intente utilizar financiamiento a largo plazo en lugar de a corto plazo para mejorar su índice de liquidez y liberar efectivo para invertir en su negocio o liquidar pasivos.

11 formas de aumentar la liquidez

Algunas de las mejores formas de aumentar la liquidez incluyen:

1. Incremento de ventas: Puede parecer obvio pero más ventas significarán más flujo de efectivo para su negocio. La expansión de su fuerza de ventas y las nuevas iniciativas de marketing pueden ayudar a impulsar las ventas. El empleo de diferentes modelos de negocio también puede impulsar las ventas, por ejemplo, modelos de suscripción o ingresos recurrentes, ofertas de agrupación o desagregación. Examine sus márgenes de beneficio para informar su precio. Pero ten en cuenta es posible que el efectivo no llegue lo suficientemente rápido para cubrir las facturas.
2. Reducir los gastos generales: Los costos generales no generan ingresos directamente en su empresa. Algunos ejemplos de gastos generales son salarios, alquilar, material de oficina, seguro, y honorarios bancarios o legales. Examinar de cerca sus gastos generales puede representar un sorprendente ahorro de costos. Por ejemplo, las situaciones comerciales cambian, y las primas de seguros pueden disminuir a medida que madura su empresa.
3. Mejorar el cobro de facturas: NetSuite Brainyard ofrece algunos consejos útiles para optimizar los procesos de cuentas por pagar para garantizar el flujo de caja. Estos incluyen ofrecer descuentos a cambio de pagos más rápidos, enviar recordatorios sobre facturas impagas, busque cobrar a los clientes con grandes saldos de pago y defina objetivos semanales de cobranza de efectivo. El software de contabilidad empresarial puede ayudarlo a enviar facturas precisas y realizar un seguimiento del pago. Y el índice de rotación de cuentas por cobrar puede ayudarlo a realizar un seguimiento del progreso.
4. Pague las deudas más rápido: Los índices de liquidez analizan los activos y la deuda que vencerán en menos de un año. El pago de la deuda mejorará sus índices de liquidez. No se sumerja demasiado en los ahorros en efectivo para cubrir todas las deudas, sin embargo. Asegúrese de anticipar los gastos previstos y no planificados.
5. Venda sus activos: ¿Hay activos de su empresa que no ayuden a generar ingresos? Estos se conocen como activos improductivos y, a menudo, se pueden vender para aumentar las reservas de efectivo. Los ejemplos incluyen equipos obsoletos o redundantes, vehículos en desuso o propiedad sin planes de desarrollo.
6. Refinancia tu deuda: Pasar de la deuda a corto plazo a la deuda a largo plazo cuando corresponda. Esto puede reducir las tasas de interés y tener pagos mensuales más pequeños que le brindan más flexibilidad para cumplir con las obligaciones financieras a corto plazo.
7. Administrar cuentas por pagar: La gestión eficiente de las cuentas por pagar también puede aumentar la liquidez de su empresa. Cuando se les ofrece, aproveche los descuentos por pago anticipado, y negociar condiciones de pago más largas con los proveedores habituales cuando no lo sean. No pague a los proveedores con anticipación cuando no exista un incentivo financiero para hacerlo. Y si es necesario priorice los pagos a proveedores clave para mantener su negocio en funcionamiento.
8. Ver inventario: No inmovilice efectivo en el inventario. Controle de cerca la relación entre el inventario y el capital de trabajo y logre un equilibrio que esté en línea con la industria en la que opera el negocio.
9. Examine y reduzca los costos operativos : Cuando se enfrenta a un déficit presupuestario, las áreas comunes para recortar gastos incluyen viajes de negocios, espacio de oficina, presupuestos de marketing y sueldos y bonificaciones.
10. Aproveche la condonación de préstamos PPP: La Administración de Pequeñas Empresas de EE. UU. Anunció recientemente que condonaría alrededor del 70% de los préstamos PPP, incluidos todos los que eran por $ 50, 000 o menos e incluso para propietarios únicos.
11. Prepare una proyección de flujo de caja: NetSuite Brainyard recomienda enumerar todas las entradas y salidas de efectivo futuras en los estados de flujo de efectivo por semana o mes y asegurarse de calcular el saldo de efectivo final al final de cada semana o mes. Esto ayudará a la empresa a predecir cuándo los saldos de efectivo pueden caer por debajo de un nivel aceptable.

¿Cómo puede ayudar el software de gestión de contabilidad?

El software de contabilidad ayuda a una empresa a determinar mejor su posición de liquidez al automatizar la funcionalidad clave que ayuda a suavizar la entrada y salida de efectivo. NetSuite Financial Management automatiza más procesos contables y le brinda a usted y a su equipo financiero un fácil acceso a los datos para el análisis, con funciones de alto impacto para automatizar, incluida la facturación, generación de informes financieros, recopilación de datos y almacenamiento de documentos, y cumplimiento.

El análisis del Banco de la Reserva Federal de Chicago de los indicadores de salud financiera de las pequeñas empresas demostró la necesidad de ser cautelosos al colocar demasiado valor en el crecimiento de los ingresos como indicador de la salud financiera. Teniendo en cuenta otras medidas, como liquidez, una empresa puede realizar cambios para asegurarse de que puede hacer frente a sus deudas, maximice el tiempo que retiene efectivo y asegúrese de que, si necesita financiación de un banco o inversor, esté en la mejor posición posible para obtener ese capital.