¿Quién negocia o invierte realmente en acciones de un centavo?

Una acción de un centavo se define generalmente como un valor emitido por una pequeña empresa que cotiza a menos de $ 5 por acción. Estas son acciones que generalmente se cotizan sin receta, por ejemplo, en el tablón de anuncios OTC o en las hojas rosas.

La definición legal de una acción de un centavo es más específica. Una acción de un centavo es cualquier valor que no sea una acción del Sistema Nacional de Mercado (NMS), registrado para negociar en una bolsa de valores nacional, y con un precio de oferta de al menos $ 4 por acción. También se deben cumplir otros requisitos para obtener un stock. no ser considerado un centavo . Por ejemplo, el capital social debe ser de al menos $ 5 millones, la empresa debe tener al menos $ 750, 000 en ingresos netos, y su capitalización de mercado debe haber superado los 50 millones de dólares durante al menos un año, entre otros requisitos.

La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) requiere que los corredores le proporcionen una declaración de advertencia de los riesgos involucrados con las acciones de centavo antes de realizar su primera operación.

Las acciones de Penny son altamente especulativas. Las probabilidades de perder toda su inversión en una acción de un centavo son mucho mayores que las de acertar un jonrón y obtener enormes ganancias. Todavía, millones de personas comercian con acciones de centavo a diario. Aquí hay 10 tipos de inversores en acciones de centavo, si se encuentran en el lado largo, lado corto, o ambos.

1. Comerciantes de acciones de Penny con experiencia

Muchos de los que prosperan en el frenético mundo del comercio lo hacen abriéndose un nicho en un sector o activo específico. Las acciones de centavo son uno de esos nichos, aunque el número de comerciantes que negocian con estas acciones es una fracción de los que comercian con valores establecidos y acciones de primera línea. Los comerciantes de acciones de centavo experimentados no se ven desanimados por la liquidez limitada del sector, sus amplios márgenes de oferta y demanda y su frecuente manipulación de precios de mercado. Para estos jugadores, queda poco para sorprenderlos, incluso en un mercado tan volátil como las acciones de un centavo. Pueden ser traders intradía o swing traders y tomarán posiciones tanto largas como cortas.

2. Iniciados corporativos

Cuando los informantes corporativos, como la alta dirección, compran acciones de las acciones de su empresa, por lo general, se toma como una señal de confianza en las perspectivas de la empresa. En cambio, cuando estos conocedores descargan acciones, A menudo es una indicación de que la empresa se está deteriorando y que el precio de sus acciones puede colapsar. Esta regla general no se aplica del todo a las acciones de centavo, sin embargo, ya que la actividad interna suele ir en una dirección:la cantidad de ventas generalmente eclipsa las tasas de compra (en parte porque la empresa puede estar acercándose a la bancarrota). Estos expertos a menudo ayudan a orquestar las manipulaciones en el mercado de valores de centavo, hacer que los comerciantes aumenten artificialmente el volumen de una acción o grupo de acciones específico mediante acciones tales como esquemas de "bombeo y descarga".

3. Fondos de cobertura

Si bien muchas instituciones financieras tienen prohibido negociar acciones de centavo, Los fondos de cobertura poco regulados no tienen tales restricciones. Dicho eso la mayoría de los fondos de cobertura no negocian acciones de centavo en el lado largo:prefieren con mucho las acciones de centavo de venta al descubierto que parecen haber alcanzado su punto máximo después de haber sido fuertemente promocionadas. Acciones de centavo, aunque a menudo se intercambian por simples centavos, aún puede ser extremadamente peligroso para corto debido al riesgo de un apretón corto. Entonces, si bien la recompensa de riesgo-recompensa por poner en corto una acción de un centavo es demasiado sesgada (es decir, ofrecer una recompensa limitada si la estrategia corta funciona y un riesgo ilimitado si no funciona) para que valga la pena para un inversor medio, la estrategia puede atraer a un fondo de cobertura con grandes bolsillos.

4. Vendedores en corto

Los comerciantes astutos saben que se puede hacer más vendiendo en corto acciones de centavo que comprándolas y reteniéndolas. A diferencia de los fondos de cobertura, sin embargo, estos comerciantes pueden carecer del capital necesario para resistir la pequeña contracción ocasional. Por lo tanto, tienen que confiar en la creación de redes y aprovechar su experiencia e inteligencia de mercado para identificar objetivos cortos adecuados cuyas acciones disminuirán vertiginosamente desde los niveles actuales. Es poco probable que estos operadores de ventas en corto sean "contrarios" y vendan en corto una acción que está subiendo debido a la intensa actividad promocional. Bastante, pueden acumularse en las posiciones cortas una vez que las acciones comienzan a hundirse, esperando acelerar su desaparición.

5. Redactores de boletines

Algunos redactores de boletines de inversión producirán informes entusiastas sobre ciertas acciones de centavo, por lo que los promotores los recompensan con dinero en efectivo y una parte de las acciones en cuestión. Si bien su pago de acciones puede estar en custodia durante un cierto número de semanas o meses para evitar que los redactores de boletines lo desechen de inmediato, es probable que se "vendan con fuerza" una vez que expire su período de bloqueo.

6. Empresas de relaciones con inversores

Las firmas de relaciones con inversionistas a menudo brindan servicios a sociedades anónimas, como organizar reuniones de gestión con inversores y analistas, confección de presentaciones corporativas y difusión de notas de prensa. En cambio, a menudo se les compensa con dinero en efectivo y acciones de la empresa. Como era de esperar, Es probable que estas empresas sean vendedoras de acciones de un centavo en lugar de compradores.

7. Creadores de mercado

Un creador de mercado es un corredor de bolsa que facilita la negociación de un valor específico mostrando cotizaciones de oferta y demanda para una serie de acciones. Los creadores de mercado que intentan proporcionar liquidez al mercado de valores de un centavo, naturalmente, se convierten en contribuyentes importantes al volumen de negociación. Al recibir una orden de compra de un comerciante, el creador de mercado puede vender acciones de su inventario o comprarlas en el mercado para venderlas posteriormente al inversor. En cambio, para una orden de venta, el creador de mercado puede absorber las acciones en su inventario o arrojarlas inmediatamente al mercado.

8. Especuladores

La especulación es el elemento vital del mercado de valores de un centavo. Sin embargo, antes de que pueda comenzar cualquier venta importante, es necesario realizar una gran cantidad de compras para inflar el precio de una acción de un centavo. Y gran parte de esta compra proviene de especuladores a largo plazo que están bien versados ​​en el juego y se han beneficiado de operaciones exitosas con acciones de centavo en el pasado. Estos jugadores continúan especulando con la esperanza de repetir éxitos anteriores, pero por lo general hay un límite:aquellos que incurren en grandes pérdidas probablemente dejarán de negociar acciones de un centavo después de mucho tiempo.

9. Inversores ordinarios

Incluso los inversores "tradicionales" experimentados sucumbirán ocasionalmente al atractivo de hacer dinero rápido con una supuesta propina caliente sobre una acción de un centavo. Podría ser un amigo o conocido que profesa estar en la pista interna con los promotores de penny stock, o el inversionista puede ser convencido por un redactor de boletines calificado que haya elaborado un ángulo de inversión sólido. Estos inversores pueden incursionar en el mercado de valores de centavo una o dos veces, pero una vez que sufren algunas pérdidas, es probable que lo den por finalizado y se ciñan a negociar con lo que mejor saben:valores preferentes y valores preferentes.

10. Inversores inexpertos y poco cautelosos

Luego están los inversores neófitos que creen que pueden hacerse ricos con acciones de un centavo. Les fascina la idea de comprar 10, 000 acciones de una acción de 10 centavos por solo $ 1, 000 y, una vez que esta acción de 10 centavos llegue a solo 15 centavos, habrán obtenido un excelente retorno del 50% de su inversión. La dura realidad sin embargo, es que tal movimiento de precios es bastante poco común. Incluso si ocurre, Los amplios diferenciales de oferta y demanda y la liquidez comercial limitada a menudo impiden que el inversor realice una venta rápida para cerrar su posición y asegurar las ganancias.

La línea de fondo

Mucha gente comercializa acciones de centavo a diario, pero recuerde que el número de vendedores de acciones a un centavo eclipsa al de compradores, y que solo los experimentados sobreviven por mucho tiempo en el sector. Si cede a la tentación de probar suerte en acciones de un centavo, debe tratar su inversión como una operación a muy corto plazo en lugar de cualquier tipo de estrategia a largo plazo.