Los riesgos y recompensas de Penny Stocks

Las acciones de Penny conllevan altos riesgos y el potencial de rendimientos superiores al promedio, e invertir en ellos requiere cuidado y precaución.

Debido a sus riesgos inherentes, pocas casas de corretaje de servicio completo ofrecen incluso acciones de centavo a sus clientes. Muchas son acciones de empresas que se encaminan a la quiebra, empresas pequeñas o nuevas con poco o ningún seguimiento, o empresas endeudadas.

Hay dos formas de ganar dinero con acciones de un centavo, y ambas son estrategias de alto riesgo.

Primero, considere lo que son las acciones de centavo.

La verdad sobre las acciones de Penny

Las acciones de Penny a menudo se definen como acciones que se negocian por menos de $ 1. Otros los definen como acciones que se negocian por menos de $ 5. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC), sin embargo, define las acciones de centavo (o acciones de micro capitalización) como aquellas con una capitalización de mercado inferior a 250 millones de dólares.

Generalmente, las acciones de centavo cotizan en las llamadas Pink Sheets o en el OTC Bulletin Board (OTCBB). Ambos intercambios deben abordarse con extrema precaución. Eso es especialmente cierto para las Pink Sheets, ya que las empresas que negocian con ellas no están obligadas a presentar una solicitud ante la SEC. a diferencia de las acciones de OTCBB.

Y no se haga ilusiones ni siquiera para negociar en el OTCBB. Es difícil encontrar suficiente información sólida para llegar a una conclusión lógica sobre si es probable que la empresa sobreviva o no. y mucho menos prosperar. Tenga en cuenta que no existen estándares mínimos para que una empresa permanezca en Pink Sheets o OTCBB.

Los estafadores de acciones de centavo se enriquecen atrayendo a inversionistas sin experiencia para que inviertan en compañías sin valor y tomen su dinero. Existe una larga lista de estafas comunes de acciones de centavo que debe evitar.

Conclusiones clave

• El mercado de valores de un centavo está lleno de estafas. Ignora el ruido.
• Hay algunas perspectivas interesantes, incluidos los "ángeles caídos" y los recién llegados prometedores.
• Haz tu investigación, y no gaste más de lo que puede permitirse perder.

Esquemas de bombeo y vaciado

Este fraude ocurre todo el tiempo. Los promotores despiertan interés en una empresa poco conocida o desconocida. Los inversores sin experiencia compran las acciones, levantando el precio. Una vez que alcanza un cierto nivel inflado, los malos venden o volcar, las acciones con una gran ganancia. Los inversores se quedan drogados y secos.

Estos esquemas de bombeo y descarga a menudo se distribuyen a través de boletines informativos gratuitos sobre acciones de un centavo. Se paga al editor, al escritor o a ambos para promover a estos perros.

Si recibe un boletín informativo sobre acciones de un centavo, lea la letra pequeña en su sitio web. Puede revelar una relación financiera con los promotores de acciones.

Estafas breves y distorsionadas

Esto es lo opuesto al bombeo y descarga. En este caso, los estafadores utilizan la venta al descubierto para obtener ganancias.

Un inversor que vende a corto está apostando a que el precio de una acción caiga. Usando la estrategia de cortocircuito, el inversor toma prestadas acciones de un corredor y las vende inmediatamente en el mercado abierto. Si baja el precio, el vendedor en corto recoge acciones al precio más bajo. Las acciones prestadas se devuelven al prestamista y el vendedor en corto se embolsa la diferencia en las ganancias.

Los estafadores de acciones de Penny venden en corto una acción y luego se aseguran de que su precio baje difundiendo rumores falsos y dañinos sobre la compañía.

Los inversores tienen acciones perdedoras, mientras que los vendedores en corto ganan dinero.

Engaños de fusión inversa

A veces, una empresa privada se fusiona con una empresa pública para que pueda cotizar en bolsa sin la molestia y el gasto de pasar por los métodos tradicionales de cotización. Esto facilita que la empresa privada falsifique sus ganancias e infle el precio de sus acciones.

Si bien algunas fusiones inversas son legítimas, puede detectar una fusión inversa revisando el historial de la empresa y detectando actividad irregular en su fusión.

Estafas mineras

Oro, diamantes y el aceite siempre ha tenido un encanto, y las estafas mineras se remontan a la historia de la humanidad.

Una de las estafas mineras más famosas fue Bre-X, a mediados de la década de 1990. El fundador David Walsh afirmó falsamente que su compañía había descubierto una enorme mina de oro en Birmania. La especulación se disparó hasta que la valoración de la empresa, todo en centavos, alcanzó los 4.400 millones de dólares en 1997.

Cuando la empresa colapsó, la mayoría de los inversores lo perdieron todo.

La estafa del gurú

Cualquiera con un presupuesto publicitario puede ser un gurú. Desafortunadamente, a menudo obtienen seguidores devotos.

Este tipo de publicidad falsa promete revelar un secreto especial que el gurú de las finanzas utilizó para adquirir una mansión frente al lago y un coche elegante. El experto promete compartir contigo secretos comerciales de acciones de un centavo por una suma baja única.

Tira ese correo electrónico o sobre a la basura. No existe un camino único para la riqueza en el mercado de valores.

También evite los lanzamientos de cualquiera que diga ser el nuevo Thomas Edison y le ofrezca la oportunidad de invertir en lo más importante desde la bombilla.

El fraude sin ventas netas

Los estafadores ofrecen acciones de una acción con la estipulación de que no se pueden revender durante un cierto período de tiempo. A los inversores se les dice que existe una gran demanda de estas acciones.

Para cuando la SEC llegue a cerrar estas estafas, los inversores se quedan sin nada.

Raquetas de alta mar

Las empresas que operan fuera de los EE. UU. No necesitan registrar sus acciones en los EE. UU. Cuando están vendiendo a inversores estadounidenses. A los estafadores de acciones de Penny les encanta esto.

Compran acciones de empresas extranjeras baratas y no registradas y las venden a inversores a un precio inflado. Esta afluencia de acciones no registradas hace que el precio de las acciones de la empresa baje. Los ladrones ganan dinero mientras que los inversores estadounidenses obtienen poco o nada.

Cómo evitar las estafas

El mundo de las acciones de centavo está plagado de manipulación del mercado, fraude, y artimañas.

$ 3 mil millones canadienses

La cantidad de dinero de los inversores perdido en la estafa minera Bre-X en 1997.

Los inversores deben saber que estas prácticas abusivas no son del dominio exclusivo de las acciones de centavo y las microcapsulas, como lo demuestran los notorios casos de Enron y WorldCom.

Dicho eso ¿Cómo puede evitar ser estafado por promotores de acciones de centavo deshonestos que buscan hacer dinero rápido? A continuación se presentan algunas sugerencias.

Promoción versus investigación

Los promotores contratan redactores de boletines para redactar informes halagadores sobre sus acciones. Presentan un caso convincente para invertir en acciones de un centavo fallido, usando hipérbole, proyecciones extravagantes, y, en algunos casos, distorsión deliberada.

Estas piezas promocionales se parecen mucho a los informes de investigación legítimos. El inversor en acciones de un centavo tiene que aprender a distinguir entre la promoción de acciones y la investigación de acciones.

Una forma es leer la sección de divulgaciones al final del informe para ver si el escritor está siendo compensado directamente por la empresa que recomienda. a menudo en una combinación de efectivo y acciones.

Si ese es el caso, esto es un anuncio, no un informe de investigación.

Califique la calidad de la gestión

El éxito de una empresa depende de la calidad de su gestión, y las sociedades anónimas no son diferentes.

El Grupo de Mercados OTC divide los valores en un mercado de tres niveles en función de la integridad de sus operaciones, su nivel de divulgación, y participación de los inversores:OTCQX (el nivel superior), OTCQB (nivel medio) y OTC Pink (nivel inferior).

Es poco probable que encuentre a un Steve Jobs dirigiendo una sociedad anónima, pero aún puede profundizar en el historial de la gerencia. Averigüe si los ejecutivos y directores de la empresa han tenido éxitos o fracasos notables o, De hecho, cualquier experiencia relevante en absoluto.

Evaluar las finanzas

Las sociedades anónimas de penny por lo general no proporcionan información financiera detallada, pero no estará de más comprobar los estados financieros que publica.

Examine el balance general para ver si la empresa tiene alguna deuda o pasivo sustancial pendiente, así como la cantidad de efectivo neto disponible.

Si el estado de resultados muestra un gran crecimiento en los ingresos últimamente, esa es una señal prometedora.

Conozca la calidad de la divulgación

Cuanta más información proporcione la empresa, el mejor. Indica un mayor nivel de transparencia empresarial.

Por ejemplo, OTC Markets Group divide sus valores en un mercado de tres niveles:OTCQX (el nivel superior), OTCQB (nivel medio) y OTC Pink (nivel inferior). Estas categorías se basan en la integridad de las operaciones de una empresa, su nivel de divulgación, y su compromiso con los inversores.

Dado que los informes de la empresa OTC Pink pueden ser irregulares, OTC Markets Group segmenta más ese grupo, en función de la calidad y cantidad de información proporcionada, en información actual, Información limitada, y Sin información.

Señales de advertencia

Obviamente, Es mejor evitar invertir en una empresa con información limitada o nula.

Además, Las acciones para las que OTC Markets Group aconseja a los inversores que ejerzan un cuidado adicional y una diligencia debida exhaustiva suelen mostrar un letrero de Caveat Emptor con forma de calavera y tibias cruzadas.

Las acciones de Penny pueden obtener este símbolo por varias razones:la empresa o sus miembros pueden estar bajo investigación por actividad fraudulenta o delictiva, o la empresa puede estar involucrada en actividades promocionales tan dudosas como correos electrónicos no deseados.

¿Es factible el plan de negocios?

Los inversores deben evaluar si el plan de negocios de la empresa es factible y si realmente tiene la base de activos que profesa tener.

Recordemos el infame caso de Bre-X, mencionado anteriormente. Era una empresa de exploración canadiense que afirmó haber encontrado una de las minas de oro más grandes del mundo en Busang. Indonesia.

La historia resultó ser un fraude colosal. Antes de que se descubriera, Las acciones de Bre-X subieron de 12 centavos a 280 dólares.

Su colapso en 1997 acabó con $ 3 mil millones canadienses en valor de mercado.

Cómo comprar acciones de Penny

Una vez que haya aprendido a esquivar a los estafadores, Hay cinco pasos a seguir al comprar una acción de un centavo.

Es importante evaluar si la acción tiene potencial alcista. Está invirtiendo porque le gustaría obtener un rendimiento, ¿Derecha? Por lo tanto, debe preguntarse si la acción de un centavo que está considerando realmente tiene potencial alcista, o si parece más un caldo de sabor del día, como una empresa que está tratando de montar los faldones de la última moda de inversión.

Cuatro reglas a seguir

Debe diseñar una evaluación realista de riesgo-recompensa para las acciones, incluso si solo está invirtiendo una pequeña cantidad de dinero.

1. Limite sus tenencias y diversifique. Es posible que esté entusiasmado con las perspectivas de sus acciones de centavo favoritas, pero aún necesita protegerse. Ponga un tope a sus pérdidas limitando sus participaciones en acciones a no más del 1% o 2% de su cartera total. También tiene sentido diversificar su cartera de acciones de un centavo, que no debe exceder del 5% al ​​10% de su cartera general, dependiendo de su apetito por el riesgo.
2. Verifique la liquidez y los volúmenes de negociación. Incluso si ha realizado una inversión exitosa en una acción de un centavo, eventualmente querrá vender sus acciones. Debe tener liquidez y volúmenes de negociación adecuados en las acciones para que pueda negociarlas de manera eficiente. De lo contrario, puede terminar con un amplio margen de oferta y demanda, lo que hace que sea casi imposible convertir sus ganancias en papel en una real.
3. Sepa cuándo vender. Es raro que una acción de un centavo sea una inversión de compra y retención a largo plazo. El sector se basa en operaciones a corto plazo. Si obtiene una ganancia considerable en un período corto, resérvelo ahora en lugar de esperar mayores ganancias que tal vez nunca se materialicen.
4. Busque acciones de alta calidad. Las buenas perspectivas incluyen empresas creadas por gerentes experimentados que han salido con éxito de una empresa anterior, y poblaciones con resultados prometedores en biotecnología o recursos naturales. También hay ángeles caídos. Estas son las empresas que alguna vez fueron grandes y que tuvieron problemas, pero que aún tienen potencial de reaparición. Muchas de las acciones tecnológicas líderes en la actualidad cotizaban en cifras bajas de un solo dígito al final del desastre tecnológico de 2000-2002, "y nombres conocidos como La-Z-Boy Inc. (LZB) cotizaban por debajo del dólar en marzo de 2009.

Usando un corredor en línea

La mayoría de los corredores en línea ofrecen la posibilidad de comprar y vender acciones de centavo a través de sus plataformas. Hemos realizado una extensa revisión y clasificación de los Los mejores corredores en línea para acciones de Penny para ayudarlo a elegir el más adecuado para usted.

Principales alternativas a las acciones de Penny

El comprador tenga cuidado

Las acciones de centavo son una gran apuesta. Un casino puede tener mejores probabilidades.

A pesar del potencial de ganancias a corto plazo, Apéguese a un enfoque de rentabilidad sostenible mediante la compra de acciones en empresas probadas con una sólida trayectoria.

Si desea destinar algo de capital a jugadas especulativas, Puede ser mejor mirar a las empresas que cotizan entre $ 3 y $ 5. Pero solo apriete el gatillo después de una investigación sustancial que lo lleve a una condena en su puesto.