Diferentes tipos de acciones que todo inversor debe conocer:clasificación

¿Sabe usted? Las acciones se clasifican en diferentes categorías según la capitalización de mercado, la propiedad, los ciclos comerciales, el riesgo, la ubicación y muchos otros parámetros. Y eso es lo que discutiremos aquí, diferentes tipos de acciones que todo inversor debe conocer .

En muchos sentidos, las acciones representan un enfoque sistemático para la reacción de las prácticas comerciales de una economía, que en esencia se convierte tanto en una guía como en un factor regulatorio. Si bien el objetivo a largo plazo para cualquier negocio es agregar valor para que el negocio, los inversores y la sociedad crezcan, es importante desde un punto de vista participativo conocer los diferentes tipos y formas de acción que se pueden realizar, y los tipos de acciones involucradas. Entremos en ello.

Además, tenga en cuenta que al ser una vía tan amplia, las acciones se clasifican por muchos métodos diferentes. Analicemos algunos de los más importantes en detalle.

Clasificación de Acciones:Por Capitalización de Mercado

La capitalización de mercado simplemente se refiere a la cantidad de acciones de una empresa disponible en el mercado. Básicamente es el precio de mercado de una acción multiplicado por el número de acciones en el mercado. Se clasifican en tres tipos.

1. Acciones de gran capitalización:

Estas son empresas cuya capitalización de mercado es más que Rs. 20000 millones de rupias. Básicamente, estas son las empresas con una trayectoria comprobada en el mercado, que ya han demostrado su valía y han alcanzado o están alcanzando niveles óptimos de crecimiento y muestran capacidad para resistir las olas del mercado. Estas empresas también se denominan empresas de primera línea.

2. Acciones de mediana capitalización:

Estas son empresas que cotizan en bolsa, pero más populares a nivel regional. Es seguro decir que la mayoría de estas son empresas en crecimiento y están sujetas a niveles de volatilidad comparativamente más altos que las acciones de gran capitalización. En términos de capitalización de mercado, estas empresas suelen oscilar entre Rs. 5000 a Rs. 20000 millones de rupias.

3. Acciones de pequeña capitalización :

Estos son nuevos participantes, aún por demostrar su valía. Estas son básicamente empresas en su adolescencia y sujetas a un gran riesgo y volatilidad, con una capitalización de mercado de menos de Rs. 5000 millones de rupias.

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Clasificación de Acciones:Por Titularidad

Una acción generalmente representa una participación en el negocio. No hace falta decir que los accionistas son básicamente los propietarios de la empresa, pero entre ellos hay diferentes clases de accionistas con diferentes conjuntos de derechos y tratamientos.

1. Acciones comunes:

Este tipo de acciones cuyos accionistas básicamente manejan el juego. Estos son los propietarios principales de la empresa y tienen derecho a voto, pero no es obligatorio que la empresa pague dividendos sobre dichas acciones. Estas acciones no tienen fecha de redención y se mantienen a perpetuidad.

2. Acciones preferentes:

Los tenedores de tales acciones tienen ciertos derechos preferenciales en la empresa, por ejemplo, tienen un dividendo fijo estipulado a pagar cada año, y en caso de liquidación, dichos tenedores tendrían derecho a activos sobre los accionistas comunes. También tienen un período fijo de redención. Sin embargo, no pueden participar en la administración de la empresa y no tienen derecho a voto. También tienen un subtipo entre ellos, conocido como stock híbrido , que son básicamente acciones preferentes pero con una opción para convertirlas en capital/acciones ordinarias al momento del rescate.

Clasificación de acciones:por riesgo y ciclo de inversión

Si bien las categorías antes mencionadas tienen un valor numérico particular o un aspecto cualitativo que las diferencia, tenga en cuenta que las acciones diferenciadas en función del ciclo de inversión no tienen una clasificación tan clara, es decir, la misma acción puede ser un crecimiento durante los años iniciales y un valor durante los próximos años. .

1. Acciones de crecimiento:

Se trata de acciones de las empresas que, por lo general, son nuevos participantes o, para ser más precisos, se encuentran en una etapa temprana de su ciclo de vida comercial. Estas acciones son básicamente de empresas que están más orientadas a expandirse y capturar nuevos mercados, y es más probable que retengan sus ganancias para hacerlo, por lo tanto, tienen una menor probabilidad de dividendo. Pero lo compensan en términos de crecimiento del valor.

2. Acciones de valor:

La idea básica detrás de la clasificación de acciones como acciones de valor es simple, es el hecho de que el negocio asociado tiene más activos o potencial de lo que se refleja actualmente en el precio de sus acciones. Simplificando demasiado, se trata de acciones infravaloradas, con más probabilidades de mostrar un crecimiento del valor.

3. Acciones de ingresos/dividendos:

Las acciones de ingresos son básicamente acciones de empresas en una etapa mucho más madura de su ciclo de vida comercial, por lo tanto, estas acciones suelen ser de empresas bien establecidas de gran capitalización. Estas acciones tienen un flujo estable de dividendos y es menos probable que enfrenten una gran volatilidad en cualquiera de las direcciones.

Clasificación de acciones:por riesgo y ciclos económicos

La categoría anterior también habla de los ciclos comerciales, por lo que para aclarar, nos enfocamos en el ciclo de vida de un negocio que va desde el inicio, el crecimiento, la madurez, el declive, hasta la eventual desaparición o el crecimiento nuevamente (crecimiento debido a la introducción de un nuevo producto). , nuevo servicio, etc.). En este, los ciclos económicos se refieren a la reacción de las acciones a las tendencias bajistas y alcistas. del mercado.

1. Acciones cíclicas :

Estas acciones se mueven con el mercado, por así decirlo, aumentan de valor y aumentan de precio durante las tendencias alcistas del mercado y caen durante las tendencias bajistas. Otra forma de ver esto puede ser que estas sean las acciones de empresas cuyos productos atienden a mercados no esenciales/no adictivos, como empresas automotrices y automotrices, turismo, etc.

2. Acciones no cíclicas/defensivas:

Estas son las acciones cuyo movimiento no depende de las tendencias alcistas/bajistas del mercado, por así decirlo, siguen creciendo o se mantienen comparativamente muy estables incluso durante las tendencias bajistas. Estas pueden ser empresas con productos como alimentos, medicinas, etc. También pueden ser sustancias adictivas como productos de tabaco o alcohol.

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Clasificación de Acciones:Por Ubicación

Tal clasificación puede parecer obvia, pero la falta de comprensión de esto a veces puede generar confusión e incluso errores por parte del inversor. Por ejemplo, considere esto, es más probable que una subsidiaria local se meta en problemas cuando la empresa matriz se mete en problemas en alguna parte del mundo que viceversa.

1. Empresas Nacionales:

Estas son las empresas locales y las empresas que generalmente cotizan en los índices de un solo país. Desde una perspectiva puramente probabilística, es más probable que dichas empresas sean empresas de mediana o pequeña capitalización, con excepciones, por supuesto. Esta categoría también incluye las subsidiarias locales de corporaciones multinacionales (es muy poco probable que McDonald's India esté registrada, por ejemplo, en Hong Kong).

2. Empresas internacionales:

Estas empresas incluyen empresas multinacionales, así como empresas nacionales internas. La idea básica es que estas son las empresas que no cotizan en una bolsa de valores local y requieren una cuenta con un corredor internacional si desea operar con ellas.

Clasificación de Acciones:Otros Parámetros Importantes

La discusión anterior se compone de diferentes parámetros como capitalización de mercado, propiedad, ubicación, riesgo, ciclo comercial y de inversión, etc. Echemos un vistazo a algunos otros parámetros importantes en función de los cuales puede clasificar las acciones mientras decide y contempla sus vías de inversión.

1. Especulación:

La especulación surge básicamente de la falta de canales de información adecuados o antecedentes de empresas sin análisis adecuados (o falta de esfuerzo y pura pereza por parte de un inversor).

Sin embargo, hay pocos casos en los que la especulación se convierte en el único camino disponible para la toma de decisiones analíticas, porque la empresa es muy nueva o desconocida. Pero al mismo tiempo, no siempre es necesario que las acciones con alta especulación sean malas inversiones, por ejemplo, empresas como Amazon, Google y Facebook fueron inversiones especulativas por parte del inversor en un principio.

Habiendo dicho eso, tampoco es una regla general que las empresas con menor especulación y un movimiento firme del mercado en una sola dirección sean siempre una buena inversión (ejemplo:Crisis financiera de 2008)

2. Beta:

Beta en finanzas es un valor numérico asociado con una acción para mostrar qué tan reactiva es al movimiento del mercado. Por ejemplo, para una empresa con una Beta de 1, si el mercado sube 10 puntos, la empresa también lo hará, 10 puntos. Si la beta es superior a 1, la empresa supera al mercado y si es inferior a 1, su rendimiento es inferior al del mercado.

Una beta positiva muestra una correlación positiva, es decir, si el mercado sube, la empresa también. Una beta negativa muestra una relación inversa, es decir, si el mercado sube, las acciones de la empresa bajan.

Tipos de acciones:categorías para inversores y comerciantes

Hay un montón de clasificaciones de este tipo para acciones disponibles, pero el aspecto más importante es decidir qué clasificación y combinaciones satisfacen sus necesidades de inversión. Por ejemplo, si está buscando invertir a largo plazo, preferiría compañías defensivas de gran capitalización de primer nivel con beta alrededor de 1, lo que reduce tanto su riesgo como la reacción de volatilidad del mercado.

Finalmente, podemos decir que la clasificación de las acciones facilita que los inversores y comerciantes tomen una buena decisión de inversión a largo plazo. Puede ver miles de acciones que cotizan en bolsa, investigarlas y elegirlas una por una es un proceso engorroso. Por lo tanto, esta división en diferentes tipos de acciones simplifica su tarea y le ayuda a estudiar mejor las acciones de la categoría seleccionada.