¿Cómo puede afectar la volatilidad de las acciones a mis inversiones?

Cuando la economía reabrió después de la pandemia, el mercado de valores repuntó con un período de crecimiento sostenido. Pero los expertos de la industria ahora advierten que las preocupaciones sobre la inflación y una nueva variante de COVID-19 podrían llevarnos a un período de inestabilidad. Si esto sucede, podemos esperar que el crecimiento que hemos visto en el mercado sea reemplazado por un alto grado de volatilidad del mercado de valores.

Si es nuevo en el mundo de las inversiones, esta volatilidad puede sorprenderle un poco, a menos que esté preparado.

¿Qué es la volatilidad de las acciones? En esta publicación, lo ayudaremos a comprender la volatilidad del mercado de valores y cómo puede afectar su estrategia de inversión en el futuro.

¿Qué es la volatilidad de las acciones?

La volatilidad de las acciones puede referirse al movimiento de una acción individual, aunque también se puede aplicar al mercado de valores en su conjunto.

Definición de acciones volátiles

Una acción volátil es aquella cuyo valor fluctúa hacia arriba y hacia abajo, generalmente durante un corto período de tiempo. Por lo tanto, la volatilidad se puede utilizar para referirse a la cantidad de incertidumbre o riesgo asociado con esa acción, en función de los cambios en su valor.

Por lo general, la volatilidad se basa en el grado en que la acción fluctúa con respecto a su precio promedio. La volatilidad generalmente se describe en términos de un porcentaje o el valor en dólares de la desviación de una acción con respecto al precio promedio.

La desviación estándar es la forma más común de describir la volatilidad. Puede proporcionar una instantánea del rendimiento de las acciones durante un período de tiempo determinado.

También es posible hablar de volatilidad histórica, que se refiere al rendimiento de la acción a lo largo de su vida útil. Pero los períodos de tiempo más pequeños pueden ser particularmente útiles para los inversores. La volatilidad diaria, semanal, mensual o anualizada puede proporcionar un indicador claro de los cambios recientes en el precio de una acción.

Algunos analistas también calculan las formas en que probablemente fluctúen los precios de las acciones en el futuro, proporcionando una medida conocida como volatilidad implícita.

Características de los mercados bursátiles volátiles

Si bien la volatilidad puede describir acciones individuales, también es posible hablar de volatilidad en el mercado mismo. ¿Qué causa la volatilidad en todo el mercado?

Los mercados bursátiles volátiles generalmente son causados ​​por eventos externos que crean una incertidumbre generalizada. Por ejemplo, cuando hay incertidumbre en el desempeño del mercado en su conjunto, puede generar muchas compras y ventas frenéticas. Esto luego se refleja en los precios de las acciones que suben y bajan según el comportamiento de los inversores.

Los mercados bursátiles volátiles suelen estar asociados con el miedo y la incertidumbre. Por lo tanto, la volatilidad puede estar asociada con mercados bajistas, caídas y otros eventos económicos a gran escala.

Es importante comprender que la volatilidad por sí sola no puede medir la dirección general del mercado de valores. En cambio, la volatilidad simplemente puede decirle qué tan grandes son las oscilaciones de precios.

¿Por qué es importante la volatilidad de las acciones?

¿Por qué es tan importante entender la volatilidad del mercado de valores? Después de todo, ¿no deberíamos esperar naturalmente que el mercado suba y baje con el tiempo?

Si y no. Es cierto que debe esperar que los precios de las acciones suban y bajen con el tiempo. Pero la volatilidad se refiere a cambios dramáticos en un corto período de tiempo. Comprender esta volatilidad puede ayudarlo a medir el riesgo que implica invertir en cualquier acción en particular.

Cómo calcular la volatilidad de las acciones

Podemos agregar a nuestra definición de acciones volátiles explorando cómo se calcula la volatilidad. La volatilidad de las acciones se puede calcular mediante dos métodos:

• Varianza
• Desviación estándar

La desviación estándar es simplemente la raíz cuadrada de la varianza. Usemos un ejemplo para que puedas entender cómo funcionan estos cálculos.

Variación

Para calcular la varianza de una acción, puede seguir la siguiente fórmula:

• Encuentre la media (promedio) de los costos de cierre de la acción
• Determinar la diferencia entre cada valor y la media
• Eleve al cuadrado estas desviaciones
• Suma estas desviaciones al cuadrado juntas
• Divida la suma de estas desviaciones por el número de valores

Para simplificar, supongamos que la acción X tiene precios de cierre mensuales de $1 a $6 durante un período de 6 meses. Eso significa que cerró a $1 en enero, $2 en febrero, etc.

Primero, encontraremos la media de los costos de cierre. Sumando cada uno de nuestros costos de cierre, obtienes un valor de $21. Divida esto por 6 y obtendrá un costo de cierre mensual promedio de $3.50.

A continuación, puede calcular la diferencia entre el valor de cada mes y la media. Luego elevas al cuadrado estas desviaciones. Al hacer esto, obtienes los siguientes resultados (los valores cuadrados están entre paréntesis):

• Enero:$1—$3.50 =$-2.50 ($6.25)
• Febrero:$2—$3.50 =$-1.50 ($2.25)
• Marzo:$3—$3,50 =$ -0,50 (0,25)
• Abril:$4—$3,50 =0,50 ($0,25)
• Mayo:$5—$3.50 =$1.50 ($2.25)
• Junio:$6—$3.50 =$2.50 ($6.25)

Ahora, sumas estos valores al cuadrado. En nuestro ejemplo, esta suma asciende a $17,50. A continuación, dividimos esta suma por el número de valores. Su variación final es de $2.92. ¡Uf!

Tenga en cuenta que las acciones en el mundo real rara vez serán tan simples, por lo que es posible que desee acostumbrarse a usar una hoja de cálculo para realizar estos cálculos a un ritmo rápido.

Desviación estándar

La desviación estándar es la raíz cuadrada de la varianza. En nuestro ejemplo anterior, la desviación estándar llega a $1,71. Este valor indicará cuánto se desvía normalmente el precio de la acción de su precio medio.

Cómo se mide la volatilidad del mercado de valores

La varianza y la desviación estándar pueden revelar cómo se comporta una acción en relación con sí misma. Pero si quiere saber cómo se comporta una acción en comparación con el mercado en su conjunto, puede recurrir a dos formas de medir la volatilidad de las acciones:la beta y el VIX.

Beta

Una versión beta puede medir la volatilidad de una acción en relación con un punto de referencia del mercado de valores, generalmente el S&P 500.

Por ejemplo, una acción con un valor beta de 1,5 se ha movido históricamente un 150 % por cada movimiento del 100 % en el índice de referencia. Una acción con un valor beta de 0,75 solo se ha movido un 75 % por cada movimiento del 100 % en el índice de referencia.

Esto puede ser útil porque indica el grado en que una acción individual se parece al mercado en su conjunto. Por lo tanto, una acción con una beta baja es menos volátil que todo el mercado.

Si está buscando inversiones a largo plazo, se puede esperar que las acciones con betas bajas se mantengan más estables, incluso si observa fluctuaciones más grandes en el mercado mismo.

Índice de Volatilidad (VIX)

El Chicago Board Options Exchange (CBOE) creó el índice de volatilidad (VIX) para medir la volatilidad del mercado durante un período de 30 días.

El VIX se basa en los precios de cotización en tiempo real de las opciones de compra y venta del S&P 500. Esencialmente, el VIX es un indicador de las apuestas futuras que los inversores están haciendo sobre la dirección de las acciones individuales en el mercado en su conjunto.

Debido a que el VIX se basa en el desempeño futuro del mercado, comúnmente se le llama "índice de miedo".

Una lectura alta en el VIX indica mucho riesgo asociado con el mercado porque podría significar que los precios podrían cambiar drásticamente en el futuro cercano. Por el contrario, un VIX bajo indica que se espera que los precios de las acciones se mantengan relativamente estables en el futuro previsible.

¿Puede beneficiarse de las acciones de alta volatilidad?

Para algunos inversores, un mercado volátil puede sonar como un sueño hecho realidad. Después de todo, ¿no sería posible comprar una acción cuando su precio baja y luego venderla de nuevo cuando su precio rebota?

Los comerciantes diarios pueden confiar en estas rápidas fluctuaciones como parte de su estrategia diaria. Pero las acciones de alta volatilidad conllevan riesgos y recompensas que deben entenderse y respetarse antes de realizar su inversión.

Riesgos de las acciones de alta volatilidad

Cuando invierte en acciones de alta volatilidad, se supone que puede comprar una acción a un precio bajo y venderla cuando rebota. En principio, se trata de una estrategia clara. Pero en la vida real, requiere una acción rápida y decisiva, así como la gestión de sus riesgos.

Una orden de mercado rápida puede dejarlo vulnerable al "deslizamiento". El deslizamiento se refiere a la diferencia de precio entre el momento en que se realiza el pedido y el momento en que finalmente se vende.

Por ejemplo, un comerciante de día puede realizar una orden cuando la acción X está a un precio bajo, pero es posible que la acción se recupere antes de que finalice su orden. Si esto sucede, el inversionista ha comprado las acciones a un precio mucho más alto de lo que pretendía.

En segundo lugar, estas inversiones suponen rápidos rebotes. Aprovechar esto a menudo significa permanecer pegado a su pantalla con la esperanza de ver despegar sus inversiones. Algunos lo hacen; otros no. Esto significa que existen riesgos significativos al invertir su dinero en acciones altamente volátiles.

Recompensas de acciones de alta volatilidad

Otros argumentan que las recompensas del comercio diario superan los riesgos. De acuerdo con un artículo en The Balance, puede administrar el riesgo colocando una orden de límite de pérdida que le asegura vender una acción si cae por debajo de cierto valor.

Sin duda, esta es una forma de minimizar el riesgo, aunque una orden de limitación de pérdidas no garantiza que sus acciones se venderán a ese valor; podría hundirse significativamente más bajo.

Aún así, el canto de sirena de las ganancias a corto plazo puede ser atractivo para muchos comerciantes diarios y otros inversores a corto plazo que pueden aprovechar los valores fluctuantes de las acciones volátiles para obtener ganancias inmediatas.

Mejores prácticas para invertir en acciones volátiles

Si quiere intentar invertir en acciones volátiles, aquí tiene algunos consejos:

• Invertir en pequeñas cantidades para minimizar el riesgo
• Espere beneficiarse de múltiples transacciones en lugar de una "gran puntuación"
• Tome decisiones informadas basadas en la investigación en lugar de su instinto
• Nunca, nunca inviertas dinero que no puedas permitirte perder

Hay una diferencia entre invertir y apostar. Los inversores confían en un amplio conocimiento e investigación para tomar sus decisiones de inversión. Incluso los comerciantes diarios confían en estas herramientas para tomar las mejores decisiones posibles.

Los jugadores, por otro lado, solo buscan un lugar para depositar sus fichas, buscando generar ganancias a corto plazo. Antes de considerar el comercio diario, dedique algún tiempo a aprender más sobre el proceso de inversión. ¡Los artículos y recursos en GorillaTrades son un excelente lugar para comenzar!

Volatilidad de las acciones e inversiones a largo plazo

¿Cómo afecta la volatilidad a la inversión a largo plazo? A primera vista, es posible que las inversiones a largo plazo no se vean afectadas por la volatilidad del mercado de valores, al menos no a largo plazo.

Si bien los períodos de fluctuación de precios pueden afectar el valor de una acción a corto plazo, estas fluctuaciones no necesariamente afectan el valor de la acción durante el tiempo que está en su cartera. Para los inversores a largo plazo, es más importante considerar el potencial de crecimiento a largo plazo de una acción, no la volatilidad.

Sin embargo, todavía hay situaciones en las que la volatilidad puede ser importante para los inversores a largo plazo. Los inversores a largo plazo también pueden considerar acciones de baja volatilidad para minimizar por completo el riesgo.

Volatilidad del mercado de valores y jubilación

La volatilidad es importante cuando se está preparando para vender sus acciones. Si se está acercando a la jubilación, puede ser importante controlar la volatilidad de su cartera de inversiones. Si sus activos están experimentando volatilidad, puede considerar esperar un poco antes de jubilarse para minimizar las pérdidas potenciales de las acciones que se están comportando de forma errática.

Utilice acciones de baja volatilidad para estabilizar su cartera

La inversión a largo plazo se basa en el potencial de crecimiento más que en los precios diarios de una acción individual. Aun así, muchos inversores pueden optar por invertir en acciones de baja volatilidad para minimizar el riesgo por completo o para estabilizar su cartera equilibrando las acciones de baja volatilidad con inversiones de alta volatilidad.

A fines de 2020, Kiplinger publicó una lista de acciones de baja volatilidad que podrían usarse para estabilizar su cartera de inversiones. Esta lista incluye:

• Servicios de la República (RSG)
• Cerner (CERN)
• Johnson &Johnson (JNJ)
• Bristol-Myers Squibb (BMY)
• Costco mayorista (COSTO)
• Colgate-Palmolive (CL)

Nuevamente, la volatilidad no comunica nada sobre el potencial de crecimiento de una empresa, que es la forma en que aumenta sus activos. Pero la volatilidad indica cuánto se desviarán las acciones de la empresa de su precio promedio, lo que proporciona una inversión más estable para su cartera general.

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