Rocky Brands o Weyco Group, Cual es el mejor ajuste

Rocky Brands o Weyco Group, ¿Un mejor ajuste o una mejor compra?

Rocky Brands (NASDAQ:RCKY) y Grupo Weyco (NASDAQ:WEYS) Hay dos fabricantes / minoristas de calzado que ven una fuerte demanda. Las dos empresas reportaron ganancias simultáneamente y reportaron resultados casi idénticos. excepto por un pequeño detalle. Ese detalle son los desafíos de la cadena de suministro, desafíos a los que se enfrentan ambos, pero en un grado diferente. Donde Weyco Group dice que esos desafíos se están disipando y el negocio es sólido, Rocky Brands dice lo contrario. Los planes para trasladar los centros de distribución de algunas de sus marcas clave tropezaron con dificultades y están afectando profundamente los resultados a corto plazo. Esto nos deja con una acción que parece ser mucho más cómoda para las carteras de ingresos, mientras que la otra parece ser una compra mucho mejor.

Weyco Group tiene un buen trimestre

Weyco Group tuvo un buen trimestre en el que los ingresos aumentaron un 16,2% con respecto al año pasado y casi un 23% con respecto a 2019. No hay analistas que cubran las acciones, por lo que no hay competencia para hacer más que, otro positivo para la acción. Si bien la empresa dice que los desafíos de la cadena de suministro están presentes, la presión se ha atenuado y los márgenes siguen siendo rentables. La compañía reportó $ 0.52 en ganancias GAAP marcando el tercer trimestre de crecimiento de ganancias y un crecimiento del 225% durante el año pasado. Por segmento, la compañía reporta un crecimiento de dos dígitos en los canales minorista y mayorista, con un aumento interanual del 49% en el comercio minorista y un 33% en el comercio electrónico.

La mejor noticia, sin embargo, es en términos de las perspectivas. Si bien la compañía ve que los vientos en contra de la cadena de suministro persisten en el trimestre actual y posiblemente más allá, esos vientos en contra se están disipando.

“Estamos entusiasmados con la trayectoria de nuestro negocio, ya que vemos una fuerte demanda en todas nuestras marcas, ”Declaró Thomas W. Florsheim, Jr., Presidente, y CEO. “Nuestro negocio mayorista registró sólidos resultados para el tercer trimestre a pesar de que se vieron desafiados por retrasos en la cadena de suministro, y nuestro segmento minorista logró ventas y ganancias récord, impulsado en gran medida por el crecimiento del comercio electrónico. Hasta ahora en el cuarto trimestre, hemos visto una gran mejora en el flujo de nuestros productos hacia EE. UU., lo que nos permitirá satisfacer gran parte del aumento de la demanda hasta fin de año y hasta 2022 ".

El trimestre de Rocky Brands se ve afectado por los problemas de la cadena de suministro

Rocky Brands también tuvo un gran trimestre, pero hay un problema. Hay analistas que cubren esta acción y la comparación con el consenso no es bonita. La compañía reportó $ 125.51 millones en ingresos consolidados para una ganancia del 61% con respecto al año pasado y 86% con respecto a 2019, pero no alcanzó el consenso por un margen muy amplio. Los ingresos no alcanzaron el consenso en 2000 puntos básicos y la razón es simple. Vientos en contra de la cadena de suministro vinculados al bloqueo de la cadena de suministro global y la decisión de la empresa de reubicar los centros de envío de productos. Eso no es una buena noticia. Peor, la compañía ve que estos vientos en contra persistirán al menos en el trimestre actual y eso tiene a los inversores asustados.

Jason Brooks, Presidente, Presidente, y Consejero Delegado. "Después de trasladar el inventario del Boston Group * recientemente adquirido a nuestro centro de distribución de Ohio a mediados de agosto, y recibir un suministro de entrada récord en preparación para un final sólido del año, nos encontramos con desafíos de cumplimiento imprevistos que obstaculizan temporalmente nuestra capacidad para entregar una parte de los pedidos a tiempo. Estamos haciendo un buen progreso hacia la recuperación total de la eficiencia de nuestro centro de distribución de Ohio, que junto con nuestro nuevo centro de distribución en Reno, Nevada que entró en funcionamiento a principios de octubre, ha mejorado nuestra capacidad de envío antes de la temporada navideña ".

¿Rocky Brands o Weyco? ¿Confort o valor?

Cuando se trata de invertir en estas acciones, está claro que los negocios son bienes. En cuanto a qué stock es una inversión más cómoda, nos inclinamos por Weyco Group. La acción parece estar bien respaldada por el mercado, las ganancias van en aumento, y la rentabilidad por dividendo del 4,2% parece bastante segura. Cuando se trata de qué acción es una mejor compra, nos inclinamos por Rocky Brands. Esta acción estaba rindiendo un 1,1% mucho menos, pero ahora, tras la implosión del 15% en el precio de las acciones, ofrece un valor profundo en relación con Weyco Group. Suponiendo que los problemas de la cadena de suministro de la empresa se puedan resolver más temprano que tarde, vemos un riesgo alcista en las perspectivas y una posibilidad de que esta acción se recupere a principios de 2022. Técnicamente hablando, la acción ha bajado un 15% en las operaciones fuera de horario, pero aún por encima del soporte clave de $ 45.