¿Cómo pierden dinero los inversores cuando se desploma el mercado de valores?

Durante los últimos 100 años, ha habido varias grandes caídas de la bolsa de valores que han afectado al sistema financiero estadounidense. Por ejemplo, durante la Gran Depresión de 1929, Los precios de las acciones cayeron al 10% de sus máximos anteriores y durante el colapso de 1987, el mercado cayó más del 20% en un día.

Conclusiones clave

• Los mercados de valores tienden a subir. Esto se debe al crecimiento económico y las ganancias continuas de las corporaciones.
• Algunas veces, sin embargo, la economía cambia o estalla una burbuja de activos, en cuyo caso, los mercados colapsan.
• Los inversores que experimentan un colapso pueden perder dinero si venden sus posiciones, en lugar de esperar a que suba.
• Aquellos que han comprado acciones con margen pueden verse obligados a liquidar con pérdidas debido a las llamadas de margen.

Vender después de un accidente

Debido a la forma en que se negocian las acciones, los inversores pueden perder bastante dinero si no comprenden cómo los precios fluctuantes de las acciones afectan su riqueza. En el sentido más simple, los inversores compran acciones a un precio determinado y luego pueden vender las acciones para obtener ganancias de capital. Sin embargo, si la disminución del interés de los inversores y una disminución en el valor percibido de las acciones resulta en una caída dramática en el precio de las acciones, el inversor no obtendrá ninguna ganancia.

Por ejemplo, supongamos que un inversor compra 1, 000 acciones en una empresa por un total de $ 1, 000. Debido a una caída del mercado de valores, el precio de las acciones cae un 75%. Como resultado, la posición del inversor cae de 1, 000 acciones por valor de $ 1, 000 a 1, 000 acciones por valor de $ 250. En este caso, si el inversor vende la posición, incurrirán en una pérdida neta de $ 750. Sin embargo, si el inversor no entra en pánico y deja el dinero en la inversión, hay una buena posibilidad de que eventualmente recuperen la pérdida cuando el mercado se recupere.

Recuerde:si bien los mercados de valores históricamente han subido con el tiempo, también experimentan mercados bajistas y caídas en las que los inversores pueden y han perdido dinero.

Comprar con margen

Otra forma en que un inversor puede perder grandes cantidades de dinero en una caída del mercado de valores es comprando con margen. En esta estrategia de inversión, los inversores piden prestado dinero para obtener ganancias. Más específicamente, un inversor junta su propio dinero junto con una gran cantidad de dinero prestado para obtener ganancias con pequeñas ganancias en el mercado de valores. Una vez que el inversor vende la posición y paga el préstamo y los intereses, quedará una pequeña ganancia.

Por ejemplo, si un inversionista pide prestados $ 999 al banco al 5% de interés y lo combina con $ 1 de sus propios ahorros, ese inversor tendrá $ 1, 000 disponibles para fines de inversión. Si ese dinero se invierte en una acción que rinde un rendimiento del 6%, el inversor recibirá un total de $ 1, 060. Después de reembolsar el préstamo (con intereses), alrededor de $ 11 quedarán como ganancia. Basado en la inversión personal del inversionista de $ 1, esto representaría un retorno de más de 1, 000%.

Esta estrategia ciertamente funciona si el mercado sube, pero si el mercado colapsa, el inversor tendrá muchos problemas. Por ejemplo, si el valor de $ 1, 000 la inversión cae a $ 100, el inversionista no solo perderá el dólar que contribuyó personalmente, sino que también deberá más de $ 950 al banco (eso es $ 950 adeudado sobre una inversión inicial de $ 1.00 por parte del inversionista).

Margen y la depresión

En los eventos que llevaron a la Gran Depresión, muchos inversores utilizaron posiciones de margen muy grandes para aprovechar esta estrategia. Sin embargo, cuando la depresión golpeó, Estos inversores empeoraron su situación financiera general porque no solo perdieron todo lo que poseían, también debían grandes cantidades de dinero. Debido a que las instituciones crediticias no pudieron recuperar ningún dinero de los inversores, muchos bancos tuvieron que declararse en quiebra. Para evitar que tales eventos vuelvan a ocurrir, la Comisión de Bolsa y Valores creó regulaciones que impiden que los inversores tomen grandes posiciones con margen.

Al adoptar una visión a largo plazo cuando el mercado se da cuenta de una pérdida y pensar detenidamente antes de comprar con margen, un inversor puede minimizar la cantidad de dinero que pierde en una caída del mercado de valores.