Day Trading 101:Cobertura estratégica

Tener la disciplina para cortar a los perdedores rápidamente y dejar que los ganadores corran es una lección aprendida en trading intradía 101 . Sin embargo, aunque la lección es simple, puede ser sorprendentemente difícil de emplear en un oficio. Cumplir con su disciplina comercial es particularmente importante cuando se opera en el día porque el mercado a menudo se mueve de manera irracional en el día a día. Independientemente de lo calculada que sea su decisión de comprar o vender una acción durante el día, el mercado puede ignorar completamente sus razones y moverse en la dirección opuesta. Incluso si la acción se recupera días, semanas, o meses después, es posible que haya reducido sus pérdidas antes de que esto suceda.

Diferentes métodos de negociación intradía

Hay algunas formas diferentes de mantener pequeñas las pérdidas y poner las probabilidades a su favor. Tres nociones destacadas a tener en cuenta cuando se realizan transacciones intradía son las siguientes:mantener bajo control su saldo riesgo-recompensa, confíe en los niveles en los que opera y utilice estrategias de cobertura para proteger las ganancias.

Métodos de riesgo-recompensa frente a métodos de promediado de costos

Mantener bajo control la relación riesgo-recompensa significa que siempre ganará más con sus "ganadores" de lo que perderá con sus "perdedores". Con una relación riesgo-recompensa de tres a uno, Permitirá que una operación vaya en su contra por solo diez centavos antes de reducir su pérdida, pero busca ganar al menos cuarenta centavos con sus buenas operaciones. De esta manera, si tienes razón solo la mitad del tiempo, todavía estás ganando dinero. Tener confianza en el nivel que elija para operar debería ser estándar en cada operación. Sin embargo, si elige operar en el día utilizando una estrategia de costo promedio, es absolutamente crítico. Este método requiere escala (ya sea con una gran cantidad de fondos o negociando con cantidades de acciones lo suficientemente pequeñas como para crear escala). Supongamos que apuesta por una acción a un precio determinado después de realizar una investigación exhaustiva y eficaz y tiene mucha confianza en la dirección a largo plazo de la acción. Dado que los movimientos de precios diarios pueden ser inesperados, puede elegir reducir su costo cuando el precio baje. Esto aumentará la cantidad de acciones que posee y, al mismo tiempo, reducirá la base de costo de la posición. Con suficiente capital puede trabajar su costo promedio a un precio tan bueno que cuando las acciones se disparen, puede salir del comercio con una pequeña ganancia o dejar que las acciones suban y cosechar recompensas oportunas.

Cobertura de sus operaciones

Otra forma de gestionar el riesgo sería colocar una acción en posición larga o corta y, al mismo tiempo, comprar un índice que se mueva en la dirección opuesta. Para que esta estrategia funcione, la acción comprada tiene que ser más volátil (en términos de su beta) que el índice con el que está cubriendo. Por ejemplo, digamos que tiene acciones en corto de la empresa X, que tiene una beta de 1.4. Al comprar los recibos de depósito del índice de S&P (SPY), que tienen una beta de 1, todavía obtendrá ganancias si el mercado, y la empresa X, bajará proporcionalmente porque la Compañía X disminuirá más que el mercado. Sin embargo, si el mercado se recupera inesperadamente, su inversión está cubierta en su mayor parte.