Los ETF temáticos son herramientas valiosas para agregar Alpha a una cartera asignada

Los inversores en crecimiento ya están bastante familiarizados con la familia Ark de ETF de innovación gestionados activamente. Estos fondos son:

• ETF de ARK Innovation (NYSEARCA:ARKK)
• ETF de tecnología autónoma y robótica (NYSEARCA:ARKQ)
• ETF de Internet de próxima generación (NYSEARCA:ARKW)
• ETF de Genomic Revolution (NYSEARCA:ARKG)
• Fintech Innovation ETF (NYSEARCA:ARKF)
• ETF de Exploración e Innovación Espacial (NYSEARCA:ARKX)

Esto no es un respaldo de Ark Funds, pero simplemente estoy usando estos fondos de alto perfil para ilustrar la popularidad actual de los fondos temáticos.

No son solo los ETF gestionados de forma activa los que están sacando provecho del boom temático, sin embargo.

Estos fondos temáticos se diferencian de los ETF de índices tradicionales, que rastrean un punto de referencia establecido como el S&P 500, el índice MSCI EAFE o el índice agregado Bloomberg Barclays.

Para estar seguro, hay muchas formas de dividir una cartera que contiene fondos indexados básicos, y esa no es una forma incorrecta de invertir, especialmente para inversionistas que desean una forma sencilla de administrar de generar ingresos para la jubilación.

Sin embargo, para aquellos que quieran agregar alfa, o exceso de rendimiento por encima del mercado, Los ETF temáticos podrían ser el boleto. Estas no deben ser inversiones de "compra y retención", pero en lugar, debe utilizarse cuando tenga convicción sobre las perspectivas de un área particular del mercado.

En un informe de 2021, el gestor de activos y corretaje Fidelity agrupó los ETF temáticos en cinco categorías amplias:

• Ruptura: Estos fondos se centran en posibles cambios a largo plazo en la economía empresarial. Avances tecnológicos, las consolidaciones de la industria y la evolución de las preferencias de los consumidores pueden caer en esta categoría.
• Megatendencias: Este es un concepto relacionado. Los fondos de megatendencia se concentran en el crecimiento de los beneficios a largo plazo, impulsado por fuerzas como la escasez de recursos o la evolución demográfica. Por ejemplo, una megatendencia podría ser el envejecimiento de la población.
• Ambiental, Social, y gobernanza (ESG): Esta categoría de fondos ha crecido rápidamente en los últimos años. Según Fidelity, Estos fondos se centran en tendencias a largo plazo, como negocios sostenibles, capital social o humano y gobierno corporativo. Los inversores ESG también tienen un mecanismo incorporado, en forma de votos por poder, responsabilizar a las empresas por las acciones que afecten a estas áreas.
• Perspectivas diferenciadas: Estos fondos contienen valores que se adhieren a una descripción específica que pueden no ser fácilmente accesibles para los inversores sin el mecanismo de un fondo. Fidelity utiliza ejemplos de fondos que se centran en empresas lideradas por fundadores, o acciones con una deuda superior al promedio.
• Orientado a resultados: Estos son fondos gestionados con un objetivo de inversión específico, como un giro objetivo o un perfil de riesgo, medido por la volatilidad. Pueden ser buenas inversiones en una cartera ajustada para generar un nivel específico de ingresos, o quizás uno que esté más centrado en la gestión fiscal.

Estas categorías de fondos ciertamente pueden incluirse en una estrategia de asignación de activos, o se usa fuera de una asignación en un esfuerzo por agregar un rendimiento excedente en áreas específicas.

No creo que los inversores tengan que elegir entre estrategias pasivas y activas dentro de su cartera. No hay ninguna razón por la que no se puedan incluir ambos.

Como ejemplo muy básico (no una recomendación), podrías ser dueño del Vanguard Russell 3000 ETF (NASDAQ:VTHR) para ganar exposición al amplio mercado de valores de EE. UU. Para equilibrar eso, podrías agregar el iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (NYSEARCA:AGG) . También agrega el Vanguard FTSE All-World ex-US Index Fund (NYSEARCA:VEU) para exposición internacional.

Así que ha realizado la asignación práctica aquí. Pero cree que las empresas internacionales centradas en la innovación tecnológica impulsarán su rendimiento general, entonces agregas el Goldman Sachs Innovate Equity ETF (NYSEARCA:GINN) , que busca brindar exposición a los beneficiarios de la innovación tecnológica en todos los sectores, geografías y capitalizaciones de mercado.

Ese último no es necesariamente parte de su asignación actual, y puede intercambiar entre sí o considerarlo una retención a largo plazo, lo que tenga más sentido para su filosofía de inversión y sus objetivos financieros.

Se pueden utilizar ETF temáticos de todo tipo para aumentar sus otras asignaciones. No es necesario que elija solo uno, y tiene la flexibilidad para determinar su período de tenencia y las asignaciones porcentuales.