Esta es la razón por la que Best Buy puede superar a la competencia

La mejor compra ( NYSE:ABY ) es una historia que se está convirtiendo rápidamente en un tema importante para las acciones de Wall Street. La empresa que estaba enferma durante los años anteriores a la pandemia está saliendo de la crisis con más fuerza y ​​en una mejor posición. En este caso, es la combinación de estilos de vida y de trabajo pandémicos, el cambio acelerado hacia todo lo digital, y los esfuerzos internos de la empresa para cambiar el negocio que hacen que las acciones se vean tan atractivas. La pandemia no solo ha impulsado el negocio, sino que la rentabilidad es mejor que nunca, y existe una perspectiva para una CAGR de ganancias de dos dígitos durante los próximos 4 a 5 años al menos.

Los analistas se están calentando

Los analistas son optimistas sobre Best Buy, con tanto el sentimiento de consenso como el precio objetivo moviéndose al alza durante los últimos 30 y 90 días. La salvedad es que el precio objetivo de consenso mientras sube está rezagado con respecto a la acción del precio e implica que la acción está entre regular y ligeramente sobrevalorada. La buena noticia es que la tendencia en el sentimiento es ascendente y sigue aumentando. Las notas de los analistas más recientes, todos emitidos a raíz de los sólidos resultados del 3T, tienen un consenso más cercano al rango de $ 125 a $ 135 que los $ 112,50 a $ 115 que la acción ha estado cotizando recientemente. Eso es una ventaja en el rango del 10% y hay que considerar tanto el dividendo como las recompras.

Bank of America recientemente lanzó una llamada alcista a Best Buy refiriéndose a ella como una "victoria durmiente". Los analistas Curtis Nagle tomaron nota de la posición de caja récord de la empresa, apalancamiento bajo, y amplio espacio para retornos de capital en sus comentarios. En el último período del informe, la compañía tenía más de $ 5.8 mil millones o $ 22.40 por acción en efectivo con un índice de apalancamiento de solo 0.28 y una cobertura de 48X. La compañía ya tiene un historial de aumentos de dividendos, por lo que un octavo lugar ciertamente no está descartado. Con una tasa de pago cercana al 28%, una expectativa de que la empresa publique un sólido cuarto trimestre, una perspectiva positiva para los negocios, y una CAGR de distribución del 20 por ciento y las probabilidades de que el octavo aumento valga aproximadamente $ 0.44 al año son muy altas.

Relacionado:Inversores se alinean para obtener ganancias 20 veces mayores en el hallazgo de cobre gigante

"Durante mucho tiempo hemos visto a ABY como uno de los nombres de mayor calidad en nuestra cobertura y estamos adoptando una visión más positiva dada:1) nuestra creencia de que ABY debería salir del período COVID-19 en una posición más sólida y rentable; 2 ) hay espacio para una continuación del crecimiento constante en múltiples segmentos y las comparaciones para los próximos trimestres son fáciles; y 3) la valoración es atractiva con acciones que cotizan a 14x 2021E EPS y por debajo de otros beneficiarios que se quedan en casa y pares de línea dura en general. "

Best Buy está infravalorado

Best Buy cotiza a solo 15 veces las ganancias de este año y del próximo, lo que la convierte en bastante la ganga . La valoración implica que la empresa no verá ningún crecimiento el próximo año, lo cual es una locura porque el crecimiento se aceleró en el cuarto trimestre y está respaldado por las tendencias del consumidor. trabajar desde casa, el boom inmobiliario, y varios otros factores seculares que tienen años, si no una década, o más para correr.

En cuanto al valor, las ganancias 15X son un valor profundo en comparación con el mercado amplio y sus pares con negocios comparables. El S&P 500 cotiza más cerca de las ganancias 22X y paga menos del 1.5%, mientras que los líderes en el grupo de consumo discrecional como Target, Walmart, y Costco cotizan en el rango de ganancias de 22X a 32X. Incluso la empresa de suministro de tractores, otro prometedor en el nuevo mundo minorista, cotiza a 22 veces sus ganancias.

Las acciones de Best Buy se han estancado en un rango de negociación desde que las acciones alcanzaron un nuevo máximo histórico a fines del verano de 2020. La acción del precio ha comenzado a parecer alcista nuevamente, sin embargo, y puede llevar la acción al alza a medida que se acerca el próximo informe de ganancias. Se espera que la compañía publique los resultados del cuarto trimestre alrededor del 25 de febrero y lo más probable es que la noticia mueva el mercado. Si el informe es aceptablemente sólido, los inversores podrían esperar que esta acción establezca un nuevo máximo histórico en algún lugar cercano a $ 140 o $ 145. De lo contrario, el resultado más probable es una continuación del rango. De cualquier manera, existe un dividendo seguro y creciente y recompras de acciones para ayudar a respaldar el mercado.