Comprensión de las acciones de pequeña y gran capitalización

Los significados de gran capitalización y pequeña capitalización se entienden generalmente por sus nombres, que indican su valor en términos de capitalización de mercado. Las acciones de gran capitalización, también denominadas acciones de gran capitalización, son acciones de empresas más grandes. Acciones de pequeña capitalización, por otra parte, son acciones de empresas más pequeñas.

Etiquetas como estas a menudo pueden ser engañosas porque muchas personas asumen que solo pueden ganar dinero invirtiendo en acciones de gran capitalización. Y eso no puede estar más lejos de la verdad, especialmente hoy en día. Si no se da cuenta de lo grandes que se han vuelto las acciones de pequeña capitalización, perderá buenas oportunidades de inversión.

Las acciones de pequeña capitalización se consideran buenas inversiones debido a sus bajas valoraciones y su potencial para convertirse en acciones de gran capitalización. pero la definición de pequeña capitalización ha cambiado con el tiempo. Lo que se consideraba una acción de gran capitalización en 1980 es ahora una acción de pequeña capitalización. Este artículo definirá los límites y proporcionará información adicional para ayudar a los inversores a comprender los términos que a menudo se dan por sentados.

Conclusiones clave

• Las acciones de gran capitalización son grandes y tienen una capitalización de mercado de $ 10 mil millones o más.
• Las acciones de pequeña capitalización generalmente tienen una capitalización de mercado de $ 300 millones a $ 2 mil millones y se sabe que superan a sus pares de gran capitalización.
• Las acciones de pequeña capitalización no deben pasarse por alto al armar una cartera diversa.
• Las acciones de gran capitalización no siempre significan mayores retornos de la inversión.

Comprensión de acciones de pequeña y gran capitalización

Ampliación de acciones

Antes que hagamos cualquier otra cosa, primero debemos definir la palabra cap, que es la abreviatura de mayúsculas. El término en su totalidad, aunque, es la capitalización de mercado o capitalización de mercado. Esta es la estimación del mercado del valor total en dólares de las acciones en circulación de una empresa.

Para obtener esta figura, necesita multiplicar el precio de una acción por el número de acciones en circulación. Una cosa a tener en cuenta aunque, es que si bien esta es la concepción común de capitalización de mercado, en realidad, debe sumar el valor de mercado de cualquiera de los bonos que cotizan en bolsa para calcular el valor de mercado total de una empresa.

La capitalización de mercado muestra el tamaño de la empresa, algo de interés para la mayoría de los inversores. Eso es porque generalmente señala varias características clave de una empresa, incluida su evaluación de riesgos. Aunque el valor de las acciones de pequeña capitalización puede variar de un corredor a otro, el consenso general actual es que tienen límites de mercado que van desde los $ 300 millones hasta los $ 2 mil millones.

Una idea errónea que la gente tiene sobre la pequeña capitalización es que son empresas de nueva creación o simplemente entidades nuevas que están surgiendo. Pero esto no puede estar más lejos de la verdad. Muchas empresas de pequeña capitalización son como sus contrapartes más grandes en el sentido de que tienen una sólida trayectoria, están bien establecidos, y tener excelentes finanzas. Y porque son más pequeños, Los precios de las acciones de pequeña capitalización tienen mayores posibilidades de crecimiento. Esto significa que tienen mucho más potencial para que los inversores ganen dinero más rápido.

Los chicos grandes

Las acciones de gran capitalización se refieren a las empresas que cotizan en bolsa más grandes con capitalizaciones de mercado de más de $ 10 mil millones como General Electric y Walmart. Estas empresas también se denominan acciones de primera línea:empresas con un historial de ganancias confiables, reputaciones sólidas, y finanzas sólidas. Si bien empresas como estas tienden a tener un buen desempeño y a brindar retornos seguros para los inversionistas, no puede usar esto como una manta para todas las mayúsculas.

Algunos inversores tienen la idea errónea de que el mercado de gran capitalización conlleva mucho menos riesgo que otros acciones más pequeñas debido a su valor. Ha habido varios casos en la historia financiera que apuntan a lo contrario:Enron es solo un ejemplo. Sirve para demostrar que cuanto más grandes son, cuanto más fuerte caen.

La empresa, que era un niño mimado de la industria energética, fue objeto de un escándalo contable. La empresa utilizó la contabilidad de marca a mercado (MTM) para hacer que la empresa pareciera mucho más rentable de lo que realmente era. Sus subsidiarias estaban perdiendo dinero, pero la empresa siguió ocultando sus pérdidas y deudas, el uso de entidades fuera de balance para enmascarar activos tóxicos. La empresa cedió y terminó declarando en quiebra. Personal clave, incluido el CEO Jeffrey Skilling y la firma de contabilidad de la compañía, enfrentó cargos criminales.

¿La leccion? El hecho de que sea de gran capitalización no significa que siempre sea una gran inversión. Todavía tienes que investigar lo que significa mirar a otro, empresas más pequeñas que pueden proporcionarle una excelente base para su cartera de inversiones general.

Dow vs. Nasdaq:La capitalización de mercado promedio para el Dow sigue siendo mucho mayor que la capitalización de mercado promedio para el Nasdaq 100.

Límites de clasificación

Las definiciones de gran o gran capitalización, y las acciones de pequeña capitalización difieren ligeramente entre las empresas de corretaje y han cambiado con el tiempo. Las diferencias entre las definiciones de corretaje son relativamente superficiales y solo importan para las empresas que se encuentran al margen. La clasificación es importante para las empresas fronterizas porque los fondos mutuos utilizan estas definiciones para determinar qué acciones comprar.

Las definiciones aproximadas actuales son las siguientes:

• Mega-capitalización:capitalización de mercado de $ 200 mil millones y más
• Gran capitalización:$ 10 mil millones y más
• Media capitalización:$ 2 mil millones a $ 10 mil millones
• Pequeña capitalización:$ 300 millones a $ 2 mil millones
• Micro-capitalización:$ 50 millones a $ 300 millones
• Nano-capitalización:menos de $ 50 millones

Estas categorías han aumentado con el tiempo junto con los índices de mercado. Y es importante señalar que estas definiciones son fluidas y no fijas. Por ejemplo, en varios círculos, las acciones con capitalizaciones de mercado superiores a 100.000 millones de dólares se consideran megacapitalizaciones.

A principios de la década de 1980, una acción de gran capitalización tenía una capitalización de mercado de mil millones de dólares. Hoy dia, ese tamaño se considera pequeño. Queda por ver si estas definiciones también se desinflan cuando lo hace el mercado.

Números cambiantes

Las acciones de gran capitalización captan la mayor parte de la atención de Wall Street porque ahí es donde se encuentra el lucrativo negocio de banca de inversión. Las acciones de gran capitalización constituyen la mayor parte del mercado de valores en los Estados Unidos, por eso constituyen el núcleo de las carteras de muchos inversores.

Acciones de mega capitalización, por otra parte, tienden a cambiar en número. En 2007 existían 17 de estas poblaciones, pero ese número se redujo a menos de cinco en 2010 debido al colapso de las hipotecas de 2008 y la Gran Recesión. En 2017 y 2018, las acciones de megacapitalización han resurgido, y gigantes como Apple (AAPL) han alcanzado máximos históricos de capitalización de mercado. El número total de acciones de megacapitalización existentes aún no está disponible para 2019.

Pero, ¿qué pasa con las pequeñas capitalizaciones? Recordar, el hecho de que tengan una capitalización de mercado menor no significa que no encontrará valor o grandes retornos. De hecho, gran parte del valor en el mercado de valores se puede encontrar a través de acciones de pequeña capitalización porque tienen algunos de los antecedentes más sólidos. Muchos de ellos también tienden a superar a sus pares de gran capitalización.

La línea de fondo

Las etiquetas grandes y pequeñas también se adjuntan a las principales bolsas de valores e índices, lo que también conduce a la confusión. Se considera que el Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) está compuesto solo por acciones de gran capitalización, mientras que el Nasdaq a menudo se considera compuesto por acciones de pequeña capitalización. Estas percepciones eran generalmente ciertas antes de 1990, pero desde entonces han cambiado. Desde el boom tecnológico, los límites de mercado de las bolsas de valores y los índices varían y se superponen.

Las etiquetas como grandes y pequeñas son subjetivas, relativo, y cambiar con el tiempo. Grande no siempre significa menos riesgoso, pero las de gran capitalización son las acciones más seguidas por los analistas de Wall Street. Esta atención sin embargo, generalmente significa que no hay jugadas de valor en el campo de la gran capitalización.