Ventajas y desventajas del análisis de estados financieros

Hay tres estados financieros principales que analizan los inversores. Son el balance, estado de resultados y estado de flujo de efectivo. El balance es una instantánea en el tiempo. Muestra todos los activos que posee y los pasivos adeudados por una empresa. También muestra la cantidad de capital o propiedad que pagan los inversores. El estado de resultados analiza todo el año. Comienza con los ingresos y luego deduce los gastos de los ingresos netos. El estado de flujo de efectivo muestra de dónde viene realmente el efectivo al desglosar el flujo de efectivo en efectivo de las operaciones, inversión y financiación. Existen ventajas y desventajas al analizar los estados financieros para tomar decisiones de inversión.

La divulgación completa

La divulgación completa es una de las principales ventajas de, y uno de los principales propósitos para, Estados financieros. La Comisión de Bolsa y Valores hizo que el informe 10K fuera un requisito para todas las empresas públicas. Este 10K incluye la divulgación completa de todos los estados financieros, así como notas que explican todos los supuestos contenidos en las notas.

Valor intrínseco frente a valor de mercado

Si bien los estados financieros son buenos para los datos necesarios para realizar un análisis exhaustivo de razones, se basan en el sistema de contabilidad devengado, que no se basa en el mercado. Esto es tanto una ventaja como una desventaja. Es bueno tener una base para comparar el valor contable con el valor de mercado. Sobre todo, ayuda a identificar las gangas en el mercado. Sin embargo, Las discrepancias de valor también pueden perjudicar al análisis de los estados financieros. Puede dificultar conocer el valor real de los activos, lo que se traduce en proporciones poco fiables.

Transparencia

Desafortunadamente, Dado que los estados financieros son fáciles de entender para todos, también es muy fácil para las personas ocultar información. Por ejemplo, un analista tiene que mirar el estado de flujo de efectivo para saber si el flujo de efectivo proviene de operaciones o actividades financieras adicionales. También existen ciertas convenciones como la depreciación y la contabilidad de inventario que pueden aumentar o disminuir los ingresos netos, dependiendo de la convención utilizada.