Cómo calcular la tasa de capitalización

Los inversores utilizan las tasas de capitalización para comparar los posibles rendimientos de las propiedades de inversión. Una fórmula simple calcula la tasa de rendimiento que puede lograr una propiedad dividiendo el monto de la renta neta esperada por el valor de la propiedad. Los inversores suelen comparar las tasas de capitalización o "tope" al decidir entre propiedades de inversión para comprar. Como ejemplo, un inversor puede considerar una propiedad con una tasa de capitalización del 12 por ciento más rentable, al menos a corto plazo, que una propiedad con una tasa de tope del 9 por ciento.

Paso 1

Calcule el ingreso bruto anual de la propiedad. Para la mayoría de las propiedades de inversión, el ingreso bruto es el alquiler, sin embargo, algunas propiedades generan efectivo de otras fuentes, tales como lavadoras que funcionan con monedas. Por ejemplo, un apartamento se alquila a $ 1, 200 por mes, por lo tanto, el ingreso bruto esperado es de $ 14, 400 por año.

Paso 2

Sume los gastos anuales proyectados asociados con la propiedad. Todas las unidades de alquiler tienen costos operativos. Estos incluyen impuestos a la propiedad, seguro contra riesgos, facturas de mantenimiento y gastos de administración de la propiedad. Por ejemplo, suponga que paga $ 850 en mantenimiento, $ 750 en impuestos y $ 800 en seguro por año por una unidad de alquiler. Los gastos anuales totales son $ 2, 400.

Paso 3

Reste los gastos anuales del ingreso anual bruto. Esto le da los ingresos netos de la propiedad. Por ejemplo, con un ingreso anual de $ 14, 400 y gastos de $ 2, 400, una unidad de alquiler tiene un ingreso neto de $ 12, 000.

Paso 4

Divida el ingreso neto por el precio de compra original de la propiedad. Suponga que compró el apartamento por $ 150, 000. Dividiendo el ingreso neto de $ 12, 000 por $ 150, 000 rendimiento del precio de compra .06.

Paso 5

Convierta la cifra decimal que resulta de dividir el ingreso neto por el precio de compra en un porcentaje. En este ejemplo, la tasa de capitalización de .06 es equivalente a una tasa de capitalización del 6 por ciento.

Propina

Los inversores también utilizan las tasas de capitalización para realizar un seguimiento del rendimiento que ofrecen sus propiedades de inversión a lo largo del tiempo. Por ejemplo, si el valor de una propiedad de inversión aumenta pero el alquiler permanece igual, la tasa de capitalización bajará. En ese punto, el inversor puede decidir si se queda con la inversión para vender la propiedad e invertir las ganancias en otra parte.

Advertencia

La tasa de capitalización representa el rendimiento estimado que un inversor podría obtener en una compra en efectivo. No tiene en cuenta los gastos comerciales asociados con la inversión inmobiliaria, tales como los costos de financiamiento y las comisiones de los agentes inmobiliarios. Dado que estas variables afectan los rendimientos reales, los inversores consideran cálculos adicionales al tomar decisiones de inversión inmobiliaria.