Cómo calcular la exposición al riesgo

El riesgo es una realidad para los inversores. Incluso los certificados de depósito asegurados por el gobierno federal tienen riesgo de tasa de interés, lo que significa que un aumento en las tasas podría dejarlo atrapado con ganancias por debajo del mercado hasta que venza el CD. El cálculo de la exposición al riesgo es una de las herramientas que utilizan los inversores expertos para evaluar y gestionar el riesgo. Eso es importante porque los inversores que comprenden los riesgos que enfrentan pueden tomar mejores decisiones de inversión.

Riesgo y exposición

El riesgo es la posibilidad de que realmente ocurra un posible evento negativo. En invertir, esto significa que existe la posibilidad de que los eventos adversos le hagan perder dinero. Por ejemplo, si compras un bono, existe alguna probabilidad de que el emisor de bonos incumpla, dejándote sin suerte y sin dinero. Un cálculo de exposición al riesgo le dice cuánto es probable que pierda debido a eventos adversos.

Estimación de la probabilidad de riesgo

Antes de poder calcular la exposición al riesgo, necesita una estimación razonable de la probabilidad de que ocurra un evento de riesgo. Suponga que está considerando invertir en un bono corporativo. Investigue un poco para encontrar el riesgo de incumplimiento del bono. Por ejemplo, a principios de la década de 2000, Los bonos corporativos calificados con grado de inversión por Moody's tenían una tasa histórica de incumplimiento del 2,09 por ciento. Los bonos corporativos sin grado de inversión entraron en mora a una tasa enorme del 31,37 por ciento. Puede encontrar datos comparables para otros eventos, como las probabilidades de que una startup fracase o de que los bienes raíces comerciales caigan en valor, mediante el uso de publicaciones financieras o fuentes gubernamentales, o pidiendo ayuda a su corredor.

Fórmula de exposición al riesgo

La fórmula para calcular la exposición al riesgo es la pérdida total si el riesgo ocurre multiplicada por la probabilidad de que el riesgo realmente ocurra. Suponga que planea comprar $ 10, 000 en bonos corporativos con grado de inversión. Si el emisor incumple, su pérdida podría ascender a la totalidad de los $ 10, 000. Si el riesgo predeterminado es 2,09 por ciento, multiplicando $ 10, 000 por .0209 le da una exposición al riesgo de $ 209.

Evaluación de la exposición al riesgo

El uso de la exposición al riesgo como guía de inversión requiere una interpretación juiciosa. Por ejemplo, una inversión con alto riesgo y una pérdida potencial baja puede generar la misma exposición que una inversión de bajo riesgo con la posibilidad de una gran pérdida. Otro tema a considerar es el rendimiento esperado de la inversión. Deberá tomar una decisión sobre si la exposición al riesgo es aceptable o no dada la ganancia potencial.