Cómo calcular las devoluciones sucesivas

Los rendimientos acumulados determinarán el rendimiento anual promedio durante un período determinado. Una vez que ese período llegue a su fin, la declaración sucesiva cubrirá un nuevo período. Por ejemplo, si un inversor analiza los rendimientos continuos a 10 años de una acción en 2008, luego, el primer año es 1998. El año siguiente, la devolución se "renovará", por lo que el año de inicio será 1999 y el período ahora incluye 2009. Cuando termina un período, la devolución debe "renovarse" continuamente para cubrir el nuevo período.

Paso 1

Establezca las fechas en las que desea comenzar el período de renovación y finalizar el período de renovación. Por ejemplo, un inversor quiere un período móvil de cinco años para el rendimiento de las acciones de la empresa A, comenzando en 2002 y terminando en 2006.

Paso 2

Encuentre los porcentajes de retorno para el año. Si no se dan los porcentajes de retorno, entonces la fórmula es:precio al final del período menos el precio al comienzo del período, con el resultado dividido por el precio del período inicial.

Por ejemplo, el 1 de enero 2002, El precio de las acciones de la empresa A era de $ 30. El 31 de diciembre 2002, el precio de las acciones era de $ 35. Entonces $ 35 menos $ 30 es igual a $ 5. Luego, $ 5 se divide por $ 30 para obtener un rendimiento de alrededor del 17 por ciento. Los otros rendimientos de la empresa A fueron del 10 por ciento para 2003, 14 por ciento para 2004, 5 por ciento para 2005 y 8 por ciento para 2006.

Paso 3

Suma los rendimientos juntos. En nuestro ejemplo, 17 más 10 más 14 más 5 más 8 es igual a 54.

Paso 4

Divida la suma de los retornos por el número de retornos. En nuestro ejemplo, 54 dividido por 5 equivale a un rendimiento de cinco años del 10,8 por ciento.

Paso 5

Elimine el primer año de las devoluciones y agregue el año siguiente como el año más nuevo de las devoluciones. En nuestro ejemplo, eliminar el rendimiento de 2002 y agregar el rendimiento de 2007 en el cálculo. Repita el cálculo para encontrar el nuevo rendimiento sucesivo de cinco años.