Cómo detectar una burbuja en los precios de las materias primas

Tratando de ver una burbuja en precios de las materias primas requiere que tengas experiencia, paciencia y una imagen clara de su objetivo. Dado que los precios de las materias primas a menudo son impulsados ​​por tendencias persistentes en la economía general, más notablemente la inflación, sus precios tienden a seguir tendencias a largo plazo. Este fenómeno puede generar burbujas en los precios de estos activos que son propensos a retrocesos rápidos y significativos. Si su objetivo es detectar una burbuja para evitar la reversión, esto se puede lograr siguiendo algunas reglas básicas. Si, sin embargo, su objetivo es sacar provecho del estallido de la burbuja, su tiempo debe ser mucho más preciso, y hacerlo así es muy difícil.

Los patrones comerciales de las materias primas

Las materias primas tienden a seguir tendencias a largo plazo porque sus precios suelen estar impulsados ​​por factores económicos que son estables. La inflación suele ser el factor que más contribuye a las tendencias alcistas de los precios de las materias primas. Esto se debe a que se cree que las materias primas, particularmente aquellos que no se descomponen, como el oro, son las mejores reservas de valor. A medida que la inflación se instala, una onza de oro debería mantener la capacidad de comprar la misma cantidad de alimentos, aunque se requieren más dólares. Dado que los bancos centrales, como la Reserva Federal, Trate conscientemente de regular estos factores, tienden a ser más predecibles. Debe comprender que la expectativa de inflación es tan importante como la inflación real porque puede llevar a la gente a comprar materias primas en preparación para los próximos aumentos de precios.

Los ciclos económicos conducen a burbujas

La realidad o el miedo a la inflación no puede durar para siempre, y ultimamente, la economía cambiará, reventando cualquier burbuja que se haya creado. Muchos comerciantes de materias primas siguen las tendencias observables, por lo que los niveles de precios pueden volverse aún más exagerados, particularmente cerca de un punto de inversión. Cuando la inflación cede, Estos niveles de precios inflados tienden a revertirse, con los movimientos más grandes inmediatamente. Si posee productos básicos en este momento, puede perder mucho dinero muy rápidamente. Los precios sobreinflados se normalizan, y los precios vuelven al equilibrio. Esto es lo que sucedió con los precios del petróleo después de que alcanzaron los $ 150 por barril. Los precios se revirtieron bruscamente y continuaron cayendo hasta que el petróleo se cotizó cerca de los 40 dólares por barril. Si hubiera tenido una posición significativa en el petróleo, habrías perdido significativamente.

Comprenda su objetivo

Las burbujas son una función del tiempo y las circunstancias. Cuanto más tiempo tenga que inflarse la burbuja, cuanto más pronunciada sea la inversión. Los signos comunes de burbujas incluyen una apreciación regular de los precios sin ningún catalizador y precios más altos a pesar de las condiciones de sobrecompra. Si su objetivo es evitar el choque, cerrar su posición cuando existen estos signos puede proteger su capital. Si, sin embargo, desea cronometrar el choque, Esto es muy difícil. La economía es capaz de permitir que las condiciones de desequilibrio persistan durante meses. Muchos especuladores pensaron que $ 120 sería el tope de la burbuja petrolera y perdieron significativamente, ya que se infló a $ 150. Llamar a un top es a menudo imposible, incluso si eres un profesional. Ser consciente de esta realidad es un gran primer paso para tomar decisiones inteligentes.